Курбанова Н.Р.– аспирантка кафедры «Налоги и денежное обращение»

Исаева П.Г. – к.э.н., доцент кафедры «налоги и денежное обращение» ДГУ

Тагизаде З.Т. – к.э.н., доцент кафедры «налоги и денежное обращение» ДГУ Операции  банка  по  кредитованию  корпоративных  клиентов  и  базовых  отраслей  экономики

Современный банковский рынок корпоративных кредитов является основным сегментом банковского кредитного рынка и, с позиции функционально-институционального подхода, определяется как совокупность регулируемых государством, основанных на принципах банковского кредитования отношений между банками и заемщиками - нефинансовыми организациями по поводу купли-продажи кредитных продуктов банков, обслуживаемых инфраструктурными институтами. Принципы кредитова­ния позволяют строить кредитные отношения исходя из сущности, роли и границ кредита в экономике и формируют общепринятые правила поведе­ния участников кредитного рынка, поэтому их следует рассматривать как основу этого рынка. (Белоглазовой Г., Кроливецкой Л., 2008)

Перечень и содержание принципов банковско­го кредитования менялись под влиянием теоретических и практических представлений о кредите, его свойствах и функциях в экономике. Ис­ходные принципы были закреплены в законе РФ «О банках и банковской деятельности», к ним относятся: возвратность, платность и срочность. Помимо официально признанных, экономисты Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая, Н.Б. Глушкова, Е.П. Жарковская, Г.Г. Коробова , A.M. Тавасиев, В.П. Бычков, В.А. Москвин относят к принципам кредитования также: обеспеченность, дифференцированность, целевой характер, а также подчинение кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам, неизменность положений кредитного договора, взаимовыгодность кредитной сделки, диверсификация кредитного портфеля являются производными от регламентированных государством принципов кредитования, детализирующими последние. Поэтому я считаю оп­тимальным остановиться на трех исходных принципах, уточнив их со­держание в современных условиях и применительно к отдельным видам кредитных продуктов банков. (Глушкова Н.Б., 2009)

Возвратность кредита означает необходимость его погашения за­емщиком, что предполагает установление банком источников возврата кредита, исходя из его цели, и структурирование кредита, исходя из цели и определяемых ею источников его погашения и с учетом структуры ре­сурсов банка. В современных условиях возвратность кредита рассматривается как важнейшая предпосылка финансовой устойчивости отдельного банка и банковской системы в це­лом.

Цель кредита определяет конкретный источник его погашения. При кредитовании потребностей текущего платежного оборота предпри­ятий  источником возврата долга вы­ступает текущая выручка от реализации продукции (работ, услуг), доста­точность которой определяется на основе анализа общей кредитоспособ­ности предприятия. В этом случае кредит используется для поддержки действующего бизнеса, не меняет структуру и качество производственных мощностей, не требует разработки и представления в банк инвестицион­ного проекта и возвращается после завершения одного операционного цикла предприятия. В целом, такие кредиты надежным заемщикам суще­ственно снижают кредитные риски банков и платежного оборота заемщи­ков и обеспечивают быструю оборачиваемость кредитных вложений банков и капитала их клиентов. (Жарковская Е.П., 2010)

Следующий принцип рынка банковских кредитов - это срочность, в котором находит выражение временная определенность возврата креди­тов. Сроки кредитов обусловлены сроками завершения кредитуемых ме­роприятий, обоснованных заемщиками в ТЭО при краткосрочных креди­тах и в бизнес-планах проектов при средне- и долгосрочных кредитах, и могут определяться в виде конкретной даты или наступлением определен­ных событий. В отличие от плановой экономики, этот принцип в современных ус­ловиях трактуется как ограничитель нахождения заемных средств в обо­роте заемщика, стимулирующий его к тщательному обоснованию размера и срока кредита и эффективному его использованию, и как условие обес­печения ликвидности банков, учитываемое при структурировании креди­тов и их мониторинге с целью выявления проблемных кредитов на ранних стадиях и принятия корректирующих мер. Так, краткосрочные кредиты могут предоставляться без обеспечения и под низкий процент; долгосроч­ные кредиты, как более рисковые, предполагают в обязательном порядке обеспечение и более высокий процент. При долгосрочном кредитовании инвестиционных про­ектов решающее значение имеет выделение периодов освоения и окупае­мости затрат для установления отсрочки в погашении кредита на период освоения затрат с последующим поэтапным, по мере ввода объектов в эксплуатацию, возмещением основного долга.

Следующим принципом рынка банковских кредитов выступает платность, реализуемая через механизм банковского процента и пред­ставляющая для банков смысл создания финансовых активов и средство сохранения ссуженной стоимости, а для заемщиков - стоимостную меру привлечения ресурсов и требуемую рентабельность их вложения. В срав­нении с плановой экономикой, в настоящее время платность кредитов обеспечивает банкам необходимый уровень доходности, компенсирует их кредитные риски и оказывает влияние на финансовый менеджмент заем­щиков в плане выбора оптимальных источников финансирования с пози­ции баланса ценовых и неценовых факторов привлечения средств. Объективно процентная ставка по кредитам имеет нижний и верхний пределы, нижним выступают затраты банка по привлечению ресурсов, содержанию своего аппарата и норма прибыли, минимально необходимая для развития банка, а верхним - норма рентабельности по каждой отрасли экономики, при этом по кредитам в оборотный капитал - это норма рента­бельности текущей деятельности заемщика, а по кредитам на реализацию инвестиционных проектов - уровень рентабельности данных проектов.

Значение корпоративного кредитования состоит, прежде всего, в удовлетворении, а, в идеале, в стимулировании инвести­ционных потребностей экономики, что определяет приоритет решения им общественных задач перед прочими и его социально-экономическое зна­чение. Объективно банки выбирают инвестиционные проекты с макси­мальной доходностью и, в целом, стремятся компенсировать высокие рис­ки по кредитам повышением процентных ставок, устанавливая их зачас­тую выше нормы рентабельности проектов, что ограничивает спрос на кредиты, увеличивает риски участников проектов и говорит о невыполне­нии рынком банковских кредитов своего предназначения.

Отношения на банковском рынке корпоративных кредитов строятся на основе базовых принципов кредитования по определенной системе. Система банковского кредитования корпоративных клиентов оп­ределяется как совокупность взаимосвязанных элементов, регламен­тирующих и регулирующих  кредитный процесс банка с заемщиками - нефинансовыми органи­зациями. При этом кредитный процесс рассматривается как ком­плекс последовательных, регламентированных процедур банка, увязанных с его стратегическими и текущими приоритетами развития, по купле-продаже кредитных продуктов банка, или как технология кредитования.

         В качестве составных элементов система банковского кредитования корпоративных клиентов включает в себя:

во-первых, элементы, регламентирующие кредитный процесс банка. К ним относятся: государственные и внутрибанковские органы, определяющие стра­тегию и политику банков на кредитном рынке и их процедуры на разных этапах кредитного процесса. Первые представлены Правительством РФ и ЦБ РФ соответственно. ЦБ РФ разрабатывает правила ведения и бухгал­терского учета кредитных операций банков, осуществляет их регулирова­ние и контроль, организует систему рефинансирования. Вторые представ­лены, в зависимости от организационно-управленческой структуры банка, разными органами управления и комитетами  и руководствуются в своей деятельности соответствующими положениями и должностными инструкциями банка;

- нормативно-правовую базу РФ и внутренние положения банков по кредитным операциям. Нормативно-правовая база РФ представлена в настоящее время: в части стратегии развития банковского рынка корпоративных кредитов - распоряжениями, постановлениями Правительства РФ, определяющими концепцию долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года, порядок предоставления государственных гарантий РФ по банковским кредитам и другие аспекты - ориен­тиры кредитной политики банков; в плане регламентации кредитных про­цедур банков - общими нормами ГК РФ, законами РФ в части отдельных видов кредитов, способов их обеспечения, инфраструктурных участников рынка банковских кредитов, документами ЦБ РФ, регламентирующими оценку и лимиты кредитных рисков по балансовым и внебалансовым требованиям банков, технику кредитования, оформление и бухгалтерский учет кредитных операций, порядок начисления и погашения процентов по кредитам.

Внутренняя нормативная база банков включает документы по их кредитной стратегии и кредитной политике, организации работы на каж­дом этапе кредитного процесса и оценке кредитных рисков. Смыслом раз­работки положений о кредитной стратегии и политике является определе­ние целевых приоритетов кредитных вложений банка, обеспечивающих за счет диверсификации кредитного портфеля и соответствующей структуры пассивов приемлемый уровень кредитного, процентного рисков и риска ликвидности, а также должную рентабельность. Данные документы реализуются в кредитных процедурах банка на каждом этапе кредитного процесса, регламентированных его со­ответствующими положениями;

во-вторых, элементы, регулирующие  кредитный процесс банка:

1)    целевые группы заемщиков - нефинансовых организаций. Они выбираются банком исходя из рыночной стратегии развития с учетом опыта обслуживания компаний отдельных отраслей, форм собственности и ве­личины бизнеса, экспертных прогнозов развития и мер государственной поддержки каждой отрасли, необходимости диверсификации кредитного портфеля банка, возможности получения дополнительных выгод и пер­спективности обслуживания заемщиков и закрепляются в положении о кредитной политике. По каждой приоритетной отрасли устанавливаются требования к стажу работы компании-заемщика, рыночной доли его про­дукции, структуре корпоративного управления и качеству менеджмента, квалификации персонала, кредитной истории, классу кредитоспособности с определением общего лимита кредитования конкретной отрасли и объ­ектов кредитования;

2)    объекты кредитования определяют целевое использование кре­дитов, которое должно соответствовать уставной деятельности заемщика, кредитной политике банка, создавать источники погашения кредитов, и обусловливают структуру кредитов. Целевое использование кредитов обеспечивают платежные кредиты, не разрешенные правилами ЦБ РФ. Цели кредитования устанавливаются банками отдельно по кратко-, средне- и долгосрочным кредитам.

По краткосрочным кредитам целями кредитования выступают:

•     на стадии авансирования текущих операционных затрат - расчеты с поставщиками за товарно-материальные ценности, работы и услуги и рефинансирование кредитов, предоставленных покупателям.

•     на стадии распределения выручки от реализации продукции (ра­бот, услуг) - расчеты с персоналом по оплате труда, бюджетом и внебюд­жетными фондами по перечислению налогов, социальному страхованию и обеспечению.

•     на любой стадии оборота капитала заемщика - расчеты с постав­щиками финансовых активов  для создания резерва ликвидности и доходности;

•     на стадии авансирования капитальных затрат - расчеты с постав­щиками основных средств до начала основной схемы финансирования (например, краткосрочный кредит на покупку новых основных средств, погашаемый выручкой от продажи «старых» основных средств, или кре­дит на их покупку, рефинансируемый данным или другим банком), а также расчеты с поставщиками товарно-материальных ценностей, увели­чение  объема которых требуется в рамках инвестиционных проектов;

•     на стадии авансирования затрат в основные средства, связанных с их поддержанием в текущем рабочем состоянии.

По средне-  и  долгосрочным  кредитам  целями  кредитования  высту­пают:

•     в случае разрыва в текущем платежном обороте заемщика - вос­полнение недостатка собственного оборотного капитала для поддержания достигнутого уровня операционной деятельности.

•     на стадии авансирования капитальных затрат - расчеты с постав­щиками за основные средства, нематериальные активы, работы и услуги, приобретаемые  в рамках проектов нового строительства, модернизации, реконструкции или технического перевооружения дейст­вующих производств, разработки и добычи сырьевых ресурсов, иннова­ционных научно-технических разработок.

• в случае приобретения заемщиком контроля или объединения с другими компаниями - сделки поглощения  или слияния бизнеса.

Таким образом, исходя из целей предоставления, кредиты обслужи­вают экстенсивное или интенсивное (инновационное) развитие предпри­ятий;

3) порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции. Данное положение применяется банками непосредственно при кредитовании инвестиционных проектов в виде обязательного участия их инициаторов в объеме, как минимум, 30% проектных затрат, и опосредованно - при оценке возможности выдачи кредита, его параметров через анализ оборотов по счету заемщика, его кредитоспособности и/или эффективности проекта.

4) инструментарий кредитных сделок, который включает набор
взаимосвязанных средств инициирования и способов регулирования кредитных отношений. К ним относятся: способы заключения и правовая основа кредитных сделок, взаимодействие банка с инфраструктурными участниками кредитного рынка, способы регулирования ссудной задолженности, техника кредитования, кредитные продукты и кредитный мониторинг. Инструментом регулирования кредитных сделок в «руках» банка выступает сотрудничество с участниками инфраструктуры кредитного рынка, смыслом которого является сокращение кредитных процедур бан­ка путем передачи им отдельных функций на разных этапах кредитного процесса.

Способы регулирования ссудной задолженности находят выражение в лимитах кредитования, устанавливаемых банком с учетом требований ЦБ РФ, ориентиров своей кредитной политики и организационной струк­туры. Их цель - ограничение уровня кредитного риска по отдельным за­емщикам  и по кредитному портфелю в целом, что предпо­лагает его диверсификацию на основе лимитов кредитования по группам заемщиков, видам кредит­ных продуктов  и по филиалам банка. Лимиты кредитования по кредит­ным продуктам, основанным на технике кредитной линии, и гарантийным кредитным продуктам требуют от банка готовности их выполнения в лю­бой момент времени.

 Следующим инструментом кредитных отношений выступает тех­ника кредитования. Она включает способы продажи кредитных продук­тов как неотъемлемый элемент маркетинговой и кредитной политики банка, а также способы выдачи и погашения кредитов и формы ссудных счетов. Способы продажи кредитных продуктов на практике развива­ются в направлении обеспечения клиентоориентированного подхода банков, в идеале позволяющего предвосхищать финансовые потребно­сти компаний.

Способы выдачи и погашения кредитов, или методы кредитования, регламентированы ЦБ РФ в виде незакрытого перечня и определяют для банков способы регулирования ссудной задолженности и, соответственно, ликвидности и формы ссудных счетов. Они должны обеспечивать выдачу кредитов непосредственно в момент возникновения у заемщиков потреб­ности в средствах, обеспечивать банковский контроль целевого использо­вания кредитов и их погашение в момент формирования у заемщиков ис­точников возврата долга. В рамках правил ЦБ РФ данным условиям отвечают кредитные продукты, основанные на технике кредитной линии, что подтверждает мониторинг ЦБ РФ спроса на банковские услуги, по итогам которого на эти продукты прихо­дится почти 70% кредитных продуктов банков.(Спицын С.Ф., 2010)

Объекты и методы кредитования определяют формы ссудных счетов. Как показал анализ плановой экономики, укрупненному объекту кредито­вания и методу кредитования по обороту соответствовал специальный ссудный счет, что не исключало открытия простых ссудных счетов под от­дельные объекты. В современной практике следует говорить об использова­нии простых ссудных счетов, что подтверждает отсутствие в нормативной базе ЦБ РФ самого понятия «специальный ссудный счет».

Завершает инструментарий кредитных отношений банка кредитный мониторинг. Его качество непосредственно определяет долю проблемных кредитов и устойчивость банка. Следу­ет разделять понятия «мониторинг кредита», «мониторинг кредитного портфеля» и «мониторинг кредитного процесса». Их объединяет общая цель - снижение кредитного риска банка, регулярный характер и охват всех стадий кредитного процесса, в то же время последний отличает его главная, дополнительная к названной, цель - реинжиниринг кредитного процесса банка. Под реинжинирингом понимается процесс переосмысления банком кредитного процесса как бизнес-процесса в целях выявле­ния слабых участков, совершенствования технологии и техники кредито­вания, создания принципиально новых кредитных продуктов и на этой основе роста эффективности кредитной политики и конкурентных преимуществ банка.

В ходе мониторинга кредита банк оценивает соблюдение принципов кредитования, положений кредитной политики, кредитно-обеспечительных договоров и лимитов кредитования, отслеживает финансовое состояние заемщика, выявляет признаки проблемности кредита в соответствии с внутренними регламентами, разрабатывает план мероприятий по предотвращению просроченной задолженности.

Банкам следует регулярно изучать информацию о состоянии отрас­лей региональной экономики, к которым относятся заемщики, и прочие внешние факторы, которые могут повлиять на заемщиков, и выяснять, ка­кое конкретное влияние эти обстоятельства оказывают или окажут на по­следних, и как заемщики планируют решать возможные проблемы.

В ходе мониторинга кредитного портфеля банк отслеживает его структуру в динамике в целях предотвращения концентрации кредитных рисков и роста доходности кредитных вложений и безотносительно к оценке качества организации кредитного процесса. Несмотря на разли­чия по содержанию, все три вида мониторинга тесно связаны, влияют друг на друга и требуют комплексного применения. В целом, элементы, регулирующие кредитный процесс банка, мож­но сгруппировать в три блока: кредитное планирование, где задаются це­левые ориентиры; механизм управления кредитованием; организация обратной связи для корректировки механизма управления кредитованием для дос­тижения поставленных целей кредитной политики банка.