Економічні науки/10. Економіка підприємства

Заревчацька Т.В.

Донбаська державна машинобудівна академія

Формування інформаційного середовища для аналізу руху грошових коштів на малому підприємстві

Ефективне функціонування малого підприємства у довгостроковому періоді можливе за умови його спрямованості на розвиток шляхом здійснення інноваційної діяльності. Така діяльність на практиці зазвичай являє собою оновлення засобів виробництва та нематеріальних активів, що супроводжується спрямуванням коштів на інвестиційні цілі. Фінансування інноваційної діяльності потребує від підприємства певних витрат, які можуть негативно впливати на формування фінансового результату діяльності на початкових етапах освоєння інноваційного продукту. Тому робота з управління ефективністю діяльності малого підприємства має базуватись не стільки на дослідженні прибутковості його діяльності, скільки на результатах аналізу руху грошових коштів такого підприємства від інвестиційної, фінансової та операційної діяльності. Для виконання аналізу руху грошових коштів малого підприємства за видами діяльності необхідним є формування звітного документу, який має містити інформацію про рух грошових коштів такого суб’єкта господарювання за кожним із видів діяльності.

Дослідженню проблем малого підприємництва присвячені праці таких сучасних українських вчених, як З. С. Варналій [1], І. П. Булєєв [2], В. М. Ляшенко [3]. Питання управління грошовими потоками висвітлені у працях І.О.Бланка [4], А.М. Поддєрьогіна [5] та інших. В той же час проблема дослідження руху грошових коштів на малих підприємствах залишається невирішеною.

З метою аналізу грошових потоків малого підприємства як основи дослідження стратегічної ефективності діяльності, виникає необхідність складання звіту про рух грошових коштів, форми якого в межах чинної нормативної бази не існує. Тому для малих підприємв доцільною є розробка звіту про рух грошових коштів, форма якого має передбачати розгалуження руху грошових коштів від операційної, фінансової та інвестиційної діяльності. Метою складання такого звіту є надання інформації про характер формування та розподілу коштів підприємства як внутрішнім (зокрема – управлінському ланцюгу підприємства в процесі планування та аналізу діяльності), так і зовнішнім користувачам. Серед останніх передусім маються на увазі потенційні вітчизняні та іноземні інвестори підприємства.

Оскільки звіт про рух грошових коштів малого підприємства має стати джерелом аналітичної інформації для іноземних інвесторів, форма та побудова звіту повинна бути максимально наближеною до форми аналогічного звіту, що застосовується у світовій практиці.

Відправним джерелом інформації стосовно принципів побудови фінансової звітності у закордонній практиці є до Міжнародні положення (стандарти) фінансової звітності (далі - МСФЗ). Відповідно до МСФЗ, в процесі визначення чистого руху грошових коштів від інвестиційної та фінансової діяльності застосовується єдина методика, яка передбачає порівняння надходження та видатку грошових коштів від операцій, що супроводжують названі види діяльності. В процесі визначення чистого руху грошових коштів від операційної діяльності, згідно з положенням МСФЗ 07 “Звіт про рух грошових коштів” (IAS 07 “Cash Flow Statements”) [6], можливе застосування одного з методів - прямого або непрямого. Прямий метод розрахунку чистого грошового потоку від операційної діяльності передбачає визначення руху валового обсягу грошових надходжень та витрачанні грошових коштів від операційної діяльності. В межах застосування непрямого методу здійснюється коригування чистого прибутку підприємства на обсяг негрошових операцій, на обсяг операцій, що супроводжують інвестиційну та фінансову діяльність та на суму відстрочених платежів. Для відображення руху грошових коштів від інвестиційної та фінансової діяльності МСФЗ передбачено застосування прямого методу.

Складання Звіту про рух грошових коштів в Україні регламентується Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів”. Вітчизняна практика складання Звіту про рух грошових коштів до червня 2010 р. передбачала застосування непрямого методу визначення чистого руху коштів від операційної діяльності. З прийняттям змін до ПСБО 4 від 10.06.2010, форму звіту змінено, і рух коштів від операційної діяльності підлягає визначенню шляхом застосування прямого методу. Тому в процесі розробки форми звіту про рух грошових коштів для малих підприємств важливим є визначення методу відображення руху грошових коштів від операційної діяльності. Порівняння зазначених методів наведено у таблиці 1.

Таблиця 1

Порівняння методів відображення грошового потоку від операційної діяльності

Критерій порівняння	Прямий метод	Непрямий метод
1	2	3
Джерела інформації	Обліково-аналітична інформація	Переважно – показники фінансової звітності
Сутність методу	Висвітлення фактичних платежів в межах операційної діяльності без наголошення на пріоритетах витрачання та формування коштів	Висвітлення пріоритетів підприємства стосовно формування грошового потоку від операційної діяльності
Можливість контролю достовірності наведеної у звіті інформації	Контроль достовірності показників ускладнений через обмеженість доступу зовнішніх користувачів до внутрішньої інформації підприємства	Можливість контролю достовірності інформації доволі суттєва через існування доступу зовнішніх користувачів до фінансової звітності підприємства

Закінчення табл. 1

1	2	3
Праце-місткість складання звіту	Для внутрішніх користувачів, які мають вільний доступ до облікової інформації, складання звіту не має викликати певних складнощів	Визначення показників звіту потребує певних зусиль через необхідність здійснення аналітичної роботи в процесі розрахунку чистого руху коштів від операційної діяльності
Аналітичні можливості методу	Дозволяє оцінити ліквідність підприємства, але не розкриває причин розбіжностей між фінансовим результатом та рухом грошових коштів	Дозволяє оцінити причини розбіжностей між фінансовим результатом та рухом грошових коштів

Проведене дослідження свідчить, що застосування непрямого методу складання звіту про рух грошових коштів є більш складним та працемістким у порівнянні із прямим методом. Однак результат використання непрямого методу відображення руху грошових коштів від операційної діяльності є більш інформативним, оскільки дозволяє виявити основні пріоритетні напрями витрачання коштів на підприємстві та виявити чинники, що впливають на формування розбіжностей між фінансовим результатом діяльності та рухом грошових коштів. Тому з позиції зовнішніх користувачів, зокрема – іноземних інвесторів, для малих підприємств більш виправданим є застосування непрямого методу складання звіту про рух грошових коштів.

Підсумовуючи вищезазначене, слід відмітити, що з метою оцінки стратегічної ефективності діяльності малого підприємства більш виправданим є застосування непрямого методу визначення чистого руху грошових коштів від операційної діяльності. Тому в процесі розробки форми Звіту про рух грошових коштів для малого підприємства базовою визначено форму зазначеного звіту, що існувала до червня 2010 року в межах вітчизняної нормативної бази та базувалась на застосуванні непрямого методу розрахунку чистого руху коштів від операційної діяльності. В процесі відображення руху грошових коштів від інвестиційної та фінансової діяльності доцільним є застосування прямого методу, передбаченого як МСФЗ, так і вітчизняною нормативною базою. Однак відображення руху грошових коштів як від операційної, так і від інвестиційної діяльності має відбуватись з урахуванням особливостей діяльності малих підприємств.

Література

1 Варналій, З.С. Мале підприємництво: основи теорії і практики. / З.С. Варналій — 3.вид., стер. — К. : Знання, 2005. — 304с. — ISBN 966-620-235-2

2 Булеев, И.П. Предприятие в системе общественных отношений: институцональный аспект : Монография / И.П. Булеев. - НАН Украины. Ин-т экономики промс-ти. – Донецк, 2006. – 424 с. – ISBN 966-02-3750-2

3 Ляшенко, В.И. Механизмы регулирования развития малого предпринимательства в Украине : монография / В. И. Ляшенко, Е. Г. Кошелева, А. Ф. Толмачева / НАН Украины; Институт экономики промышленности. — Донецк : Юго-Восток, 2008. — 495c. : рис. — Библиогр.: с. 474-494. — ISBN 978-966-374-303-5

4 Бланк, И.А. Управление денежными потоками. / И.А. Бланк. — Изд. 2-е, перераб. и доп. — К. : Ника-Центр, Эльга; 2002. — 736 с. – ISBN 5-94773-001-4

5 Поддєрьогін, А.М. Ефективність управління грошовими потоками підприємства / А. М. Поддєрьогін, Я. І. Невмержицький // Фінанси України. - 2007. - №11. – С. 119-127.

6 Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» // http://www.pro-u4ot.info/files/ias/IFRS2009rus/ias7_www.pro-u4ot.info.pdf