Кожекенова А.М.

докторант PhD

КазЭУ имени Т.Рыскулова

Привлечение иностранных инвестиций в экономику РК как основа развития инвестиционного климата страны

Природа инвестиций связана с характером протекания производственных процессов во времени. Известно, что любой производственный процесс представляет собой преобразование ресурсов в экономический продукт и протекает по схеме «ресурсы – факторы производства – продукт экономической деятельности». Природные, трудовые, капитальные и информационные ресурсы, объединенные предпринимательской инициативой, вовлекаются в производство и становятся его факторами. Результатом осуществляемого под их воздействием производственного процесса является создание продукта в виде товаров, работ, услуг.

Термин «инвестиции» в переводе с английского языка «investments» означает «капиталовложение». Дж.Кейнс дает определение инвестиций как «текущий прирост ценности капитального имущества, в результате производственной деятельности данного периода» или, как «ту часть дохода за данный период, которая была использована для потребления» [1].

Для расширенного воспроизводства на предприятиях необходимо постоянно привлекать дополнительные ресурсы, без которых не могут воспроизводиться в возрастающих размерах факторы производства. Но между вовлечением ресурсов в производство и их непосредственным участием в качестве фактора производственного процесса проходит определенное время. Производители вначале приобретают необходимые ресурсы, осуществляя при этом затраты, и лишь затем они возмещают эти затраты посредством продажи продукта, полученного с использованием факторов производства.

По определению Х.Лоббеса «инвестиции представляют собой процесс затрат живого овеществленного труда для создания производственных мощностей, с помощью которых в процессе производства живой труд создает большую стоимость, чем потребляет» [3].

Таким образом, под инвестициями понимают долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью его сохранения и увеличения. По финансовому определению, инвестиции - это все виды активов (средств) вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода. Экономическое определение инвестиций можно сформулировать следующим образом: инвестиции - это расходы направленные на активное функционирование либо на создание, реконструкцию, и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

В основе активизации инвестиционной роли государства при переходе к рыночной модели инвестирования лежит усиление экономического регулирования инвестиционной сферы, содействие развитию ее инфраструктуры и экономической среды, стимулирующей рост внутренних и иностранных инвестиций. Представляется, что в современных условиях государство должно выступать организатором и главным инвестором, преследуя при этом цели развития финансового и материального богатства, производственного потенциала страны. Необходима кропотливая работа Правительства, направленная на его активное включение в инвестиционный процесс. Отказываться от организации данного процесса – значит не понимать сути макроэкономических условий инвестирования. В центре внимания государства должно также находиться соответствие типа регулирования поставленной цели. Для национальной экономики и для бюджета небезразлично, регулируют ли органы государственной власти путем регламентации, финансового стимулирования или приобретения участий. Эффект от этих разных типов регулирования может быть, в частности, различным по своим масштабам и качеству, а регулирование может привести к неоднозначным результатам.

В последние годы произошло заметное расширение спектра государственной активности, что явилось реакцией системы на социально-экономические, технологические и политические реалии времени.

Казахстан на протяжении 20 лет независимости прилагает все усилия для создания благоприятного социального, финансово-экономического, правового режима для деятельности иностранных инвесторов и соответствующий их интересам инвестиционного климата. Для того, чтобы решать одновременно свои проблемы и достигать поставленных целей. В связи с этим, Правительством Республики Казахстан был разработан и введен в действие 8 января 2003 года Закон Республики Казахстан «Об инвестициях», который определил правовой режим иностранных инвестиций в Казахстане, установил формы осуществления и объекты вложения иностранных инвестиций в Республике Казахстан. Успех Казахстана в области привлечения иностранных инвестиций обеспечен созданными мерами государственной поддержки инвестиций и правовой базой для осуществления инвестиционной деятельности. Для поддержания такого же темпа улучшения инвестиционного климата Казахстана, необходимо решение ряда задач.

Правовой режим предусматривает гарантии для иностранных инвесторов, основные из которых:

1) национальный режим, т.е. иностранные инвесторы вправе пользоваться условиями не менее благоприятными, чем отечественные инвесторы;

2) правительственные гарантии от имени республики;

3) гарантии от изменений законодательства и политической ситуации;

4) гарантии от экспроприации и др.

Также Правительством Республики Казахстан были разработаны и введены в действие другие законы и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в республике.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности – это не столько участие государства в инвестиционном процессе в форме финансирования общественно значимых мероприятий и выполнение им тех или иных функций, сколько создание благоприятных условий для того, чтобы экономика по мере совершенствования рыночных механизмов все в большей степени продвигалась вперед в режиме саморазвития. С учетом этого самое сложное в методологическом и организационном отношении в государственном регулировании инвестиционного процесса является не целеполагающая функция, а его исполнительный уровень, когда решающую роль играет адекватное инструментально-ресурсное обеспечение регулирующей деятельности государства [3].

Согласно данным Агентства Республики Казахстан по статистике, в период 2007-2011 гг. в экономику Казахстана было привлечено 95,2 млрд. долл. США в виде иностранных инвестиций. В первом квартале текущего года в экономику Казахстана поступило 5 млрд. 900 млн. долл. США, что на 11% больше, чем за такой же период прошлого года. На всем протяжении 2000-х гг., наблюдается устойчивая тенденция к росту объемов иностранных инвестиций, даже острая фаза глобального кризиса не отразилась на положительной динамике данного показателя в 2008 г. По данным Всемирного доклада по инвестициям ЮНКТАД, в 2011 г. Казахстан по объемам потока прямых иностранных инвестиций занимал первое место среди не имеющих выхода к морю развивающихся стран и второе место среди стран СНГ. По индексу привлеченных инвестиций Казахстан занимал седьмое место в мире в 2011 г. (в 2010 г. - 5 место). Следует также отметить, что Казахстан входит в число лидеров по объему накопленных иностранных инвестиций на душу населения. Так, в 2011 г. иностранные инвестиции на душу населения в нашей республике составил 303 тыс. тенге. Темп притока инвестиций на душу населения в Казахстане в 2 раза выше, чем в Китае и Турции, и в 1,6 раза выше, чем в России. Казахстан выглядит весьма конкурентоспособным в сфере привлечения прямых иностранных инвестиций, являясь одним из мировых лидеров по темпам роста их объема. Несмотря на это следует заметить, что рост иностранных инвестиций в период 2007-2011 гг. был неустойчивым, так как зависел от экономической ситуации на мировых рынках и флуктуации цен на нефть.
В экономику Казахстана вкладывают свои инвестиции порядка 116 стран мира. Среди них, доля инвестиций десяти крупнейших инвесторов составляет 76,2% от их общего объема. Основными инвесторами в Казахстан за период 1993-2011 гг. являются развитые страны, на территориях которых расположены оффшорные зоны: Нидерланды – (24,1%), США (15,3%), Великобритания (7,7%), а также такие страны как Франция (6,1%), Италия (3,9%), Канада (3,3%) и Швейцария (3%). Следует отметить, что удельный вес инвестиций из Нидерландов растет с каждым годом и в 2011 г. составлял почти 40% от их общего объема. Таким образом, за период 1993-2011 гг. не отмечалось заметных изменений в структуре инвестиций по странам-инвесторам.
В период с 2007-2011 гг. основной объем инвестиций был направлен в следующие отрасли: промышленность (53,2% от общего объема инвестиций в основной капитал), транспорт и складирование (18,0%), операции с недвижимым имуществом (9,2%). В структуре промышленности в рассматриваемый период инвестиции в горнодобывающую промышленность были в разы выше, чем в обрабатывающий сектор. Таким образом, горнодобывающий сектор в рассматриваемом периоде занимает наибольший удельный вес – 30,6%, обрабатывающая промышленность – 10,5%, финансовый сектор - 4,9%. С 2007 г. заметна тенденция диверсификации инвестиционных потоков: планомерное увеличение инвестиций в обрабатывающую промышленность (с 5,8% в 2007 г. до 14,4% в 2011 г.) и снижение объемов инвестиций в горнодобывающий сектор (с 29,2% в 2007 г. до 17,7% в 2011 г.). Рост инвестиций в несырьевые секторы экономики Казахстана впервые в 2010 г. превысил темпы роста инвестиций в горнодобывающие отрасли.
Темпы развития благоприятного инвестиционного климата Казахстана были отмечены на мировой арене. Казахстан по рейтингу Всемирного Банка и Международной финансовой корпорации «Doing Business» в 2012 г. на 11 позиций улучшил свои показатели и занял 47 место из 183 стран мира. Таким образом, Казахстан занимает лидирующие место среди стран СНГ и имеет завидное преимущество перед Украиной и партнерами по Таможенному Союзу. Всемирный экономический форум в 2012 г. присвоил Казахстану 51 строчку в рейтинге конкурентоспособности мировых экономик, повысив тем самым конкурентоспособность страны на 21 позицию, а по рейтингу (2011 г.) Центра по изучению мировой конкурентоспособности Международного института развития менеджмента (IMD, Швейцария, Лозанна) Казахстан находится на 36 месте [4].

Динамика иностранных инвестиций зависит от многих факторов. Применительно к национальной экономике в целом действия зарубежных инвесторов определяются местом страны в мировом инвестиционном процессе и ее инвестиционным климатом, характеризуемым инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском. Если подойти с этих позиций к иностранному инвестированию в регионах, то можно обнаружить следующую закономерность: чем выше инвестиционный риск и ниже инвестиционный потенциал, тем меньше объем иностранных инвестиций.

Вместе с тем, при всех различиях схем привлечения и использования инвестиционных ресурсов в разрезе стран мира, практически во всех них в качестве важнейшего источника отмечается иностранный капитал. Это обусловлено как его масштабами, так и той функцией, которую данный инвестиционный источник играет в обеспечении экономического роста.

Общеизвестно, что участие иностранного капитала в развитии национальной экономики, прежде всего, обусловлено объективными закономерностями участия страны в международном разделении труда и свободным движением капитала в мировом экономическом пространстве. История мировой экономики, в особенности экономики развивающихся стран, убедительно свидетельствует, что импорт капитала становится порой основным решающим фактором их экономического подъема.

С помощью иностранных инвестиций в Бразилии и странах Юго-Восточной Азии решались задачи развития импортозамещающих производств и последовательного наращивания экспортного потенциала. При этом Бразилия стремилась не к получению займов и кредитов, которые становятся глобальными для развивающихся стран, а к привлечению прямых иностранных инвестиций, созданию современных промышленных производств на взаимовыгодных условиях. Одновременно, экономическое сотрудничество с зарубежными корпорациями организовывалось по возможности так, чтобы использовать уже сложившиеся их фирменные каналы и рынки сбыта продукции.

Таким образом, при всем разнообразии форм и принципов привлечения международного инвестиций, импорт капитала для развивающихся стран становится мощным катализатором ускорения социально экономического роста. В особенности привлекательно и эффективно его использование при наличии природных богатств, на освоение которых требуются значительные средства и которые способны дать гораздо больший и гарантированный эффект. В этом случае эффект зарубежных инвестиций становится интегральным.

Вместе с тем роль иностранного капитала в экономике принимающей страны не столь однозначна, как кажется на первый взгляд. Очевидно, что международный капитал может способствовать росту национальной экономики лишь при определенных условиях. Эти условия касаются выбора правильной политики и направлений его использования с максимальной выгодой и результативностью. Это особенно относится к таким формам иностранного капитала, которые основаны не на предпринимательской, а кредитной основе. Неэффективное их использование способно лишь увеличить внешний долг и ухудшить экономическую ситуацию в стране.

Однако, наличие данной проблемы свидетельствует лишь о недостаточном теоретическом исследовании вопроса о роли и месте международного капитала среди других источников финансирования для стран с различным уровнем экономического развития. Очевидно, что для развивающихся стран недостаток собственных инвестиционных ресурсов означает то, что импорт капитала выступает практически единственным шансом решить проблему.

Перелив капитала из одной страны в другую, отражает стремление компаний сосредотачивать в своих руках отдельные этапы производства продукта, оказавшиеся в разных странах. Компании промышленно развитых стран, особенно крупные, становятся все более транснациональными, выходя за национальные границы. Образование крупных транснациональных компаний, у которых имеются предприятия, расположенные в разных странах, ведет к ускорению международной специализации и кооперации. В основе взаимного движения капитала, образования на его базе транснациональных компаний, находятся иностранные инвестиции, выступающие в качестве важнейшего фактора углубления экономической взаимозависимости стран в мировом хозяйстве.

Рассмотрение в работе государства как субъекта регулирования и финансирования инвестиционного процесса дает основание утверждать, что государству крайне необходимо выработать научно-обоснованную инвестиционную политику. Таким образом, зарубежное инвестирование выступает как объективно необходимый процесс для Казахстана, т.к. он способствует преодолению кризиса и, одновременно, финансовой стабилизации экономики, решает стратегические и тактические задачи макроэкономического характера, такие как борьба с инфляцией, структурная перестройка, искоренение технологической и управленческой отсталости экономики. То есть все эти факторы доказывают важность привлечения и использования внешних капитальных вложений. Для стимулирования дальнейшего экономического развития Казахстана по индустриально-инновационному пути необходимо максимальное использование возможностей прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и повышение эффективности процессов их привлечения.

Список использованной литературы:

1. Кейнс Дж.Мейнард. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1979,С.117

2. Нурсеитова Р.Б. Механизм регулирования инвестиционного процесса. – Алматы, 2001.

3. Н.С. Косов., С.А. Лютиков повышение действенности государственного регулирования инвестиционной сферы. Тамбов., 2007 г. С. 92

4. «Прямые иностранные инвестиции и инвестиционная безопасность»// Сейдуманова М. www.kisi.kz