Применение сбалансированной системы показателей для оценки финансовой эффективности промышленных комплексов

К.э.н. Песьякова Т.Н.

Северный (Арктический) федеральный университет

Финансы — одна из ключевых составляющих сбалансированной системы показателей (ССП). Финансовые результаты обычно являются ключевыми критериями оценки текущей деятельности.

В настоящее время для оценки деятельности промышленных комплексов используется традиционный набор финансовых показателей, таких как прибыль, рентабельность, издержки, денежные потоки и т.п. Но подобного рода показатели не всегда помогают принимать управленческие решения. Иными словами, традиционные финансовые отчеты не содержат того оптимального числа важных параметров, которое необходимо для эффективного управления.

Сбалансированная система показателей определяет и использует показатели, строящиеся на основе как финансовой, так и нефинансовой информации.

Выбор показателей для оценки финансовой эффективности лесного комплекса Архангельской области осуществлен на основе требований к оценке финансовой эффективности с позиций сбалансированной системы показателей:

- для оценки эффективности комплекса в целом необходимо использовать только несколько ключевых финансовых показателей;

- финансовые показатели должны быть тесно связаны с ключевыми факторами успеха;

- финансовые параметры должны отражать эффективность прошлого, настоящего и будущего;

- общие финансовые показатели используются в целях стимулирования роста доходов;

- финансовые показатели должны отражать фактические затраты на производственные процессы, товары и услуги;

- регулярно осуществляется оценка финансовых параметров, вносятся изменения в их перечень, с целью прогнозирования как долгосрочного, так и краткосрочного успеха.

При выборе конкретного набора показателей главное — осознать, что среди всего их многообразия только несколько являются действительно решающими. В зависимости от специфики деятельности каждая организация должна выработать свой собственный набор ключевых показателей, соответствующих важнейшим факторам успеха.

При сбалансированной оценке финансовой эффективности комплекса необходимо измерять и анализировать три вида данных:

1. Данные, отражающие прошлый период («исторические» данные).

2. Данные о текущем состоянии.

3. Прогнозируемые данные о будущем состоянии.

В научных исследованиях для диагностики финансового состояния используются подходы, основанные на применении:

а) анализа обширной системы критериев и признаков;

б) ограниченного круга показателей.

В данной работе использован подход, основанный на применении сбалансированной системы показателей.

Для оценки финансового положения комплекса мы предлагаем включить в финансовую составляющую три блока показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость и результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Номенклатура показателей финансовой эффективности представлена в табл. 1.

В результате расчетов получилась матрица интегральных показателей, которая позволяет дать оценку экономической эффективности результатов финансово-хозяйственной деятельности лесного комплекса Архангельской области.

Таблица 1.

Показатели финансовой составляющей сбалансированной системы показателей оценки эффективности лесного комплекса Архангельской области.

Наименование показателя	Математически формализованное выражение	Методика исчисления	Экономическое содержание показателя	Информационное значение
1. Показатели финансовой устойчивости комплекса
1. Коэффициент автономии	Кавт.=	Исчисляется как отношение собственных средств (капитала) Сс к сумме всех источников финансовых ресурсов	Характеризует степень независимости финансового состояния от заемных источников	Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов комплекса
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Коб.=	Исчисляется как отношение собственных оборотных средств (Сос.с.)к величине запасов и затрат (производственные запасы, незавершенное производство, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)	Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости	Показывает долю собственных оборотных средств в общем объеме запасов
2. Показатели платежеспособности
3. Коэффициент покрытия		Исчисляется как отношение величины текущих активов Ат.ак. к величине краткосрочной задолженности (внешние обязательства)	Характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств за счет текущих активов	Характеризует эффективность использования финансовых ресурсов
4. Коэффициент быстрой ликвидности		Исчисляется как отношение величины быстроликвидных активов (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность) к величине краткосрочной задолженности	Позволяет определить, какая часть текущих обязательств может быть погашена	Характеризует степень платежеспособности
5. Коэффициент абсолютной ликвидности		Исчисляется как отношение величины наиболее ликвидных активов (денежные наличные средства, в пути, на складе и краткосрочные финансовые вложения) к величине краткосрочной задолженности	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно	Характеризует степень платежеспособности

Продолжение таблицы 1

Наименование показателя	Математически формализованное выражение	Методика исчисления	Экономическое содержание показателя	Информационное значение
3. Показатели рентабельности результатов финансово-хозяйственной деятельности
6. Общая рентабельность	Ро.=	Исчисляется как отношение балансовой прибыли (убытка) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств	Характеризует размер прибыли на единицу стоимости производственных фондов (основных и оборотных средств)	Характеризует эффективность всей деятельности, включая виды деятельности, непосредственно не связанные с производством
7. Рентабельность реализованной продукции	Рр.=	Исчисляется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции (работ, услуг) к затратам на ее производство (полной ее себестоимости)	Характеризует размер прибыли на единицу затрат (в стоимостном выражении)	Показывает прирост средств, полученных в результате эффективности текущих затрат
8. Рентабельность капитала	Рк.=	Исчисляется как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) к стоимости капитала (основной капитал, материальные оборотные фонды, нематериальные активы, фонды обращения)	Характеризует объем выручки от реализации, приходящийся на единицу стоимости капитала	Характеризует кругооборот имущества за определенный период.
9. Рентабельность трудовых ресурсов	Рт.=	Исчисляется как отношение прибыли полученной от реализации продукции (работ, услуг) к фонду оплаты труда	Характеризует размер прибыли на единицу затрат на оплату труда	Показывает прирост средств, полученных в результате эффективности использования трудовых ресурсов.
10. Доля убыточных предприятий		Исчисляется как отношение численности убыточных предприятий к общей численности лесопромышленных предприятий в составе лесного комплекса	Характеризует удельный вес убыточных предприятий в составе комплекса	Характеризует финансовые результаты комплекса

Профиль показателей финансовой составляющей сбалансированной системы оценки эффективности лесного комплекса Архангельской области (рис. 1) позволяет получить представление о степени достижения целевых значений показателей и разработать мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Рисунок 1. Диаграмма основных показателей финансовой составляющей ССП оценки экономической эффективности ЛПК Архангельской области

Анализ диаграммы выявляет значительные отклонения от целевых значений коэффициентов покрытия и абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия и абсолютной ликвидности в 2 раза ниже установленного норматива.

Наиболее близки к нормативным значениям коэффициент автономии (0,86 нормативного значения), показатель рентабельности трудовых ресурсов (0, 96).

На основе анализа определены следующие задачи повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности, обеспечение финансовой устойчивости, уменьшение доли убыточных предприятий, повышение общей рентабельности и рентабельности реализованной продукции.