Н.Б.
Станиславчик
кандидат
экономических наук, старший преподаватель кафедры менеджмента и маркетинга
МГИМО МИД РФ(У)
Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в
РФ» от 1999 г. определяет, что субъекты РФ и органы местного
самоуправления в пределах своей компетенции могут устанавливать дополнительные
гарантии и льготы иностранным инвесторам помимо тех, которые предусмотрены
федеральным законодательством. Ст. 17 закона дает право субъектам Федерации
и органам местного самоуправления в пределах своей компетенции осуществлять
финансирование и оказывать иные формы поддержки инвестиционного проекта,
осуществляемого иностранным инвестором, за счет средств бюджетов субъектов РФ и
местных бюджетов, а также внебюджетных средств.
В России в настоящее время в деятельности
администраций субъектов Федерации по отношению к иностранным инвесторам
просматриваются две линии. Одна из них — это стремление максимально
привлечь иностранный капитал, с учетом важности реализации того или иного
проекта для экономики региона. Другая линия — реализация
протекционистского курса, направленного на «защиту» функционирующих в регионе
предприятий и компаний (в первую очередь приближенных к региональной
администрации или оказывающих ей политическую поддержку) от конкуренции со
стороны иностранных инвесторов. Это проявляется также в отношении уже
функционирующих организаций с иностранными инвестициями, когда администрация
региона стремится помочь отнять у иностранного инвестора контроль над
предприятием. Такие действия администрации инициируются обычно национальным
капиталом, особенно в добывающих отраслях. Политические преференции
региональных лидеров также могут играть свою роль, однако в большинстве случаев
идеологическая риторика является скорее ширмой, прикрывающей материальные
интересы.
Постепенно регионы России осознают необходимость
и важность привлечения ПИИ для развития своих территорий и предпринимают меры
по созданию благоприятного инвестиционного климата. Об этом свидетельствует
принятие региональных законодательных актов, ориентированных на привлечение
ПИИ. Если в середине 1998 г. такие акты имели всего 5 субъектов Федерации,
то в настоящее время — почти все субъекты Федерации.
Следует подчеркнуть, что региональное законодательство
по вопросам поддержки отечественных и зарубежных инвесторов в высокой степени
унифицировано, поскольку базируется на единых принципах и использует одинаковый
набор средств осуществления инвестиционной политики. Наиболее распространенными
рычагами привлечения национальных и иностранных инвесторов являются:
·
временное
полное или частичное освобождение от уплаты налогов в бюджеты субъектов
Федерации (на срок окупаемости проекта). Практически повсеместное
распространение получили льготы по налогу на прибыль в части, зачисляемой в
региональные бюджеты, по налогу на имущество и по платежам в территориальные
дорожные фонды. В ряде регионов используются льготы по налогу на земельные
участки (например, в Ханты-Мансийском автономном округе, в Челябинской области)
и по налогу на добавленную стоимость при приобретении технологического
оборудования (Новосибирская область);
·
отсрочка или
рассрочка уплаты налогов в региональные бюджеты. Эта мера широко применяется в
Республике Татарстан, Новосибирской и Саратовской областях;
·
предоставление
инвестиционных налоговых кредитов. Данная практика получила практически
повсеместное распространение. Она предусмотрена правовыми актами большинства
российских регионов, среди которых находятся как регионы — лидеры в
привлечении ПИИ (например, Тюменская область), так и регионы, чьи успехи на
этом поприще пока менее впечатляющи (Свердловская область, Томская область,
Ямало-Ненецкий АО, Республика Хакасия). В Пермской области в 1997 г. был
принят специальный закон «Об инвестиционном налоговом кредите»;
·
предоставление
бюджетных ссуд, льготных займов (кредитов). Это одно из традиционных
направлений поддержки инвестиционных проектов, во многом унаследованное от
централизованной системы хозяйствования. Его используют Новосибирская и Саратовская
области, республики Татарстан и Кабардино-Балкария;
·
выдача
инвесторам гарантий и поручительств региональных администраций по получаемым
инвесторами кредитам. Подобные положения содержатся, в частности, в законодательствах
Москвы, Иркутской, Саратовской, Ростовской и Ярославской областей, Республики
Башкортостан;
·
предоставление
гарантий от важнейших некоммерческих рисков (национализации, ущерба от
неправомерных действий или бездействия должностных лиц);
·
включение
стабилизационной оговорки — гарантии неизменности условий хозяйственной
деятельности инвесторов, которая подчас сформулирована более удачно, чем в
федеральном законодательстве (Новгородская область).
Ряд регионов используют такой важный рычаг
привлечения иностранных инвесторов, как оказание администрациями субъектов РФ
помощи в создании инфраструктуры бизнеса, получении в аренду и приобретении в
собственность земельных участков и объектов нежилого фонда, отнесенных к
государственной собственности субъекта Федерации.
Иностранным инвесторам необходимо иметь
отношения с коммунальными службами, милицией, пожарной охраной, органами,
выдающими лицензии на некоторые виды деятельности и т. д.
Следовательно, и на уровне субъектов Федерации в решении вопросов, связанных с
иностранными инвестициями, участвует широкий круг подразделений администрации и
возникает вопрос координации их деятельности. Важную роль может при этом
сыграть использование в работе специализированных подразделений региональных
администраций принципа «одного окна», предусматривающего предоставление
инвестору комплексных услуг административного характера одним государственным
органом.
В борьбе с коррупцией важно использовать
проведение конкурсов инвестиционных проектов на основе четких, ясных и
прозрачных критериев либо четкое определение отраслевых приоритетов и
максимально узкого круга иных универсальных критериев и предоставление льгот
всем инвесторам, проекты которых отвечают этим критериям. Методику определения
сроков окупаемости проектов следует максимально приблизить к международным
стандартам. В качестве примера может служить законодательство Новгородской
области, где льготы распространяются на всю прибыль предприятия, если
деятельность связанная с реализацией проекта, составляет свыше 65 % от
совокупной деятельности предприятия — реципиента инвестиций.
Важной предпосылкой создания в регионах
благоприятного инвестиционного климата является повышение эффективности работы
арбитражных судов по защите прав инвесторов и обеспечению выполнения
действующих федеральных и региональных законов.[1]
Однако до настоящего времени не ликвидированы
еще до конца расхождения между федеральными и региональными правовыми актами,
не налажены механизмы координации политики в отношении ПИИ между органами
власти обоих уровней. Это снижает эффективность региональных усилий по
привлечению ПИИ, ведет лишь к межрегиональному «переманиванию» иностранных
инвесторов, препятствуя увеличению общего притока ПИИ в российскую экономику.
Конечно, субъекты Федерации должны иметь самостоятельность в вопросах привлечения
ППИ, но несомненно, что полномочия центра и регионов должны быть четко
разграничены, и это разграничение должно тщательно соблюдаться. Территориальный
подход не должен замыкаться на интересах регионов, не ориентируясь при этом на
государственные приоритеты и возможности. Решая вопрос вложения своих
капиталов, иностранные инвесторы учитывают не только риск потери инвестиций и
дохода от них в результате изменения нормативно-правовой ситуации, но и другие
региональные инвестиционные риски, а именно:
·
экономический
риск, связанный с характером тенденций хозяйственного развития регионов;
·
политический
риск, связанный с возможностью изменения политической ситуации в регионе и как
следствие — условий регулирования хозяйственной деятельности инвесторов
либо режима их работы на территории региона (включая риск отмены ранее
введенных льгот, риск пересмотра базового регионального законодательства, риск
национализации и т. д.);
·
финансовый
риск — показатель стабильности финансовых потоков в регионе, связанный со
степенью сбалансированности регионального бюджета и состоянием финансов
предприятий;
·
социальный
риск, характеризующий степень социальной напряженности в регионе и вероятность
воздействия со стороны социальных факторов на условия ведения хозяйственной
деятельности (в составе данной категории часто выделяется криминальный риск,
связанный с уровнем противоправной активности в регионе);
·
экологический
риск (наличие антропогенных экологических факторов, неблагоприятных для
деятельности инвесторов).
Вместе с тем, как показывают региональные потоки
ПИИ ключевую роль в привлекательности субъектов РФ для иностранных инвесторов
играют факторы, определяющие инвестиционный потенциал регионов.
Иностранный инвестор при решении вопроса о
вложении капитала на территории конкретного региона России учитывает сочетание
факторов инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков. Аналогичного
подхода придерживается журнал «Эксперт», который ежегодно публикует рейтинги
инвестиционной привлекательности регионов России.[2]
Эти рейтинги могут дать общее представление о состоянии дел и тенденциях в
данной области.
Для иностранных инвесторов фактор риска имеет в
целом большее значение, чем для отечественных, поскольку иностранные инвесторы
обладают гораздо большим набором альтернатив при выборе конкретной территории,
на которой будут осуществляться капиталовложения (включая возможность
инвестировать в другие государства). С другой стороны, если изменение факторов
инвестиционного потенциала требует значительного периода времени, то сокращение
инвестиционных рисков благодаря активным действиям правительства в
законодательной и административной сферах может быть достигнуто в краткосрочной
перспективе (один—два года). С учетом этого представляется, что региональные
власти должны предпринять первоочередные усилия по снижению инвестиционного
риска своих регионов, поскольку это можно сделать относительно быстро, без
особо больших затрат, и получить эффект в виде существенного повышения
инвестиционной привлекательности региона.
Задаче привлечения дополнительного
финансирования экономики регионов подчинено участие субъектов РФ в работе
международных организаций регионального сотрудничества. Так, по инициативе России
в Совете государств Баренцева моря (СГБМ), который объединяет Россию, Норвегию.
Финляндию, Швецию, Данию и Исландию, предприняты шаги по организации
сотрудничества губерний и областей стран-членов Совета, создан Региональный
Совет, в который от России вошли г. Санкт-Петербург, Калининградская и
Новгородская области. Среди важнейших направлений сотрудничества этой
организации — торговля, развитие инфраструктуры, наука и техника,
поддержка коренных народов Севера, охрана окружающей среды. Советом СГБМ утвержден
список 7 приоритетных комплексных инвестиционных проектов, которые будут
реализовываться в Мурманской, Архангельской областях и в Республике Карелия.
С 1992 г. Россия совместно с Турцией,
Грецией, Албанией, Болгарией, Румынией, Молдавией, Украиной, Грузией, Арменией
и Азербайджаном участвуют в работе организаций Черноморского экономического
сотрудничества. Деятельность этой организации в значительной степени
фокусируется на конкретных региональных проектах. Среди наиболее значительных
проектов с участием российских регионов — создание транспортного кольца
вокруг Черного моря, строительство нефтепроводов, прокладка оптико-волоконных
линий связи, создание Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР).
Соглашение о ЧБТР ратифицировано Госдумой Федерального Собрания РФ.
Развивается сотрудничество российских регионов с
Финляндией, являющееся одним из самых перспективных направлений двусторонних
экономических связей. Юридической основой сотрудничества является
межправительственное Соглашение России и Финляндии о сотрудничестве в
Мурманской области, Республике Карелия, г. Санкт-Петербурге и Ленинградской
области. В рамках этого сотрудничества осуществляется свыше 200 совместных
проектов в сферах экологии и телекоммуникаций, сельского и лесного хозяйства,
повышения безопасности АЭС.
Отношения Карелии и Финляндии строятся в
соответствии с Соглашением о сотрудничестве на приграничных территориях. За
годы совместной работы в Республике Карелия было реализовано и находятся в
стадии реализации 250 проектов. Финляндской стороной выделено более 80 млн.
финских марок. Приоритетными направлениями сотрудничества являются экология (15
проектов), сельское хозяйство (13 проектов), здравоохранение и социальное
обеспечение (3 проекта), лесное хозяйство (2 проекта). Как правило,
проекты представляют собой сотрудничество в сфере передачи новых технологий,
технической помощи, ноу-хау.
Динамично развивается экономическое
сотрудничество между российскими регионами и регионами Швеции, Норвегии,
Исландии, Дании, Словакии. Так, Республика Карелия имеет торгово-экономические
соглашения с губернией Вестерботтен (Швеция) и губернией Тромс (Норвегия).
В настоящее время шведской стороной оказывается
экономическое, техническое содействие в области ядерной безопасности и
радиационной защиты, развития институтов рынка труда, совершенствования
статистики, экологии в Северо-Западном регионе России. Швеция поддерживает фонд
рискового капитала для Северо-запада, созданный в целях развития частного
предпринимательства в данном регионе и оказания технического содействия
приватизированным предприятиям.
В соответствии с подписанным соглашением между
Правительством Норвегии и администрацией Мурманской области предусмотрено
осуществление проектов строительства автомобильной дороги Киркенес —
Мурманск, строительство и реконструкция железной дороги между городами этих
стран, а также осуществление экологических проектов по обеспечению радиационной
безопасности Кольской АЭС.
Успешно и динамично развивается сотрудничество
между Камчатской областью и Исландией. Так, компанией «Камхнит» (с участием
исландской компании «Хнит») построены станция рыборазведения,
гостинично-оздоровительный комплекс с геотермальным источником. Администрацией
г. Петропавловск-Камчатский совместно с исландской стороной прорабатывается
проект теплообеспечения города ресурсами Мутновского геотермального
месторождения.
Традиционно сохраняется экономическое
сотрудничество российских регионов с Данией. Датский инвестиционный фонд для
стран ЦВЕ участвует собственным капиталом или предоставляет кредиты на льготных
условиях компаниям своей страны, реализующим деловые проекты в различных
регионах России. Основной объем средств фонда приходится на г.
Санкт-Петербург и Ленинградскую область. Реализован крупный российско-датский
проект по компьютеризации городской налоговой инспекции в г.
Санкт-Петербург. Датчане поддерживают связи и с рядом других регионов России. В
Смоленской области завершены работы по созданию датско-российского
консультативного центра для фермеров. Предполагается, что он сможет стать
моделью для аналогичных служб сельхозпроизводителей в других регионах России
(Челябинской, Кировской, Ростовской областях). Продолжают успешно развиваться
экономические связи с Калининградской областью. Датская нефтегазовая компания
«Донг» намерена осуществить
модернизацию сети нефте- и газопроводов Калининградской области. Финансирование
проекта предполагается обеспечить за счет привлечения средств Евросоюза.
[1]В процессе установления связей с
иностранными инвесторами могут возникать конфликты, инициатором которых нередко
выступает региональная администрация. Такие случаи имели место в Архангельской
области, в Красноярском крае, в Иркутске, где иностранные компании попадали в
ситуации, которые были бы невозможны в условиях цивилизованного рынка. Хотя,
справедливости ради, следует заметить, что и западные партнеры иногда ведут
себя некорректно, не всегда соблюдают условия соглашений при создании
совместных предприятий на территории России.
[2]Обсуждение используемой журналом
«Эксперт» методологии составления рейтингов выходит за рамки данной работы.