Хижняк А. А.

Донбасская государственная машиностроительная академия

СТРУКТУРА СБЕРЕЖЕНИЙ ДОМОХОЗЯЙСТВ УКРАИНЫ

В условиях неразвитости фондового рынка, рынка драгоценных металлов и различных институтов совместного инвестирования сбережения домохозяйств в основном представлены в виде наличных денежных средств и депозитов коммерческих банков. Для расчета суммы легализованных сбережений финансовых активов домохозяйств, оформленных в таблице 1, используем данные о величине депозитов физических лиц в национальной и иностранной валюте, а также наличных денежных средствах, опубликованных в статистическом ежегоднике Украины [4]. Объем операций с иностранной валютой на наличном рынке Украины, представлен на официальном сайте Национального Банка Украины [5]. Наличная иностранная валюта определялась на конец периода.

Таблица 1 – Расчет легализованных сбережений домохозяйств Украины за 2000 – 2006 годы

Показатели	Временной период
	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Денежный агрегат М0, млн. грн.	12799	19465	26434	33119	42345	60231	74984
Депозиты физиче-ских лиц, млн. грн.	6780	11338	19302	32396	41611	73202	106715
Сбережения в иностранной валюте, в пересчете на млн. грн.	-	-808	-1690	-5425	8147	15490	34384
Всего легализован-ных сбережений, млн. грн.	19579	29995	44046	60090	92103	148923	216083
Темп роста легализованных сбережений, %	-	153,20	146,84	136,43	153,28	161,69	145,10

Отрицательные значения сбережений в иностранной валюте до 2003 года, свидетельствуют о том, что домохозяйства в этом периоде продавали больше иностранной валюты, чем покупали, следовательно, она рассматривалась, как неприоритетная форма сбережений. Заметим, что по нашему мнению, основными покупателями иностранной валюты являются домохозяйства со средними и высокими доходами, а люди с низкими доходами (пенсионеры и малообеспеченные семьи), вследствие незначительного объема сбережений, сохраняют их в национальной валюте. За период с 2000 по 2006 год общая сумма легализованных сбережений домохозяйств увеличилась в 11 раз, при этом депозиты физических лиц и наличные денежные средства возросли в 15,7 и 5,9 раз соответственно. Заметим, что легализованные сбережения домохозяйств Украины в среднем за год, в течение анализируемого периода, увеличивались почти в 1,5 раза.

Проанализируем изменение структуры легализованных сбережений домохозяйств Украины в 2006 году по сравнению с 2000 годом с помощью рисунка 1.

Рисунок 1 – Структура легализованных сбережений домохозяйств Украины в 2000 и 2006 годах

В период с 2000 по 2006 год в структуре сбережений домохозяйств доля наличных денежных средств в национальной валюте снизилась на 30,7% и возросла доля депозитов и наличных денежных средств в иностранной валюте на 14,8% и 15,9% соответственно. Из этого можно сделать вывод о том, что у домохозяйств Украины возросла степень доверия к банкам.

Для изучения сберегательного поведения домохозяйств проанализируем динамику изменений легализованных сбережений по составляющим за каждый период. С этой целью произведем расчет изменений легализованных сбережений домохозяйств и темпа их роста по годам. Результаты оформим в таблице 2.

Таблица 2 – Расчет динамики легализованных сбережений домохозяйств Украины за 2001 – 2006 годы

Показатели	Временной период
	2001	2002		2003	2004	2005	2006
Изменение наличных денежные средства, млн. грн.	6666	6087		2950	22798	25229	33647
в том числе: - изменение наличных денежные средства в наци-ональной валюте, млн. грн.	6666		6969	6685	9226	17886	14753
- изменение наличных денежных средств в СКВ, в пересчете на млн. грн.	-		-882	-3735	13572	7343	18894
Изменение депозитов физических лиц, млн. грн.	4558		7964	13094	9215	31591	33513
Изменение легализованных сбережений, млн. грн.	11224		14051	16044	32013	56820	67160
Темп роста наличних денежних средств, %	-		91,31	48,46	772,81	110,66	133,37
Темп роста депозитов физических лиц, %	-		174,73	164,41	70,38	342,82	106,09
Темп роста легализованных сбережений, %	-		125,19	114,18	199,53	177,49	118,20

За анализируемый период прирост сбережений населения в наличных денежных средствах увеличился в 5 раз, а в депозитах – более чем в 7 раз.

Для дальнейшего анализа динамики легализованных сбережений рассчитаем их структуру (см. таблицу 3).

Таблица 3 – Распределение прироста легализованных сбережений домохозяйств Украины за 2001 – 2006 годы

Показатели	Временной период
	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Легализованные сбережения, %	100	100	100	100	100	100
В наличных денежных средствах, %	59,39	43,32	18,39	71,22	44,40	50,10
в том числе: - в иностранной валюте, %	-	-6,28	-23,28	42,40	12,92	28,13
- в национальной валюте, %	59,39	49,60	41,67	28,82	31,48	21,97
На депозитах коммерческих банков, %	40,61	56,68	81,61	28,78	55,60	49,90

Покажем структуру прироста легализованных сбережений домохозяйств Украины на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура прироста легализованных сбережений домохозяйств Украины за 2001 – 2006 годы

Как видно по расчетам таблицы 3, домохозяйства Украины примерно поровну распределили прирост сбережений на депозитные вклады и наличные денежные средства. Однако за анализируемый период выделяются два года, когда распределение прироста сбережений было либо в пользу депозитов (2003 год) либо в пользу наличных денежных средств (2004 год).

Доля депозитов в ежегодных сбережениях домохозяйств колеблется в пределах 40 – 56%, исключение составляет 2004 год, год выбора президента Украины, когда политическая нестабильность в экономике достигла высшей точки, что и выразилось в «бегстве» депозитов.

В период политической стабильности с 2002 по 2003 год, и относительной стабильности 2005 года, доля сбережений населения в наличной иностранной валюте снижается, а во время перехода власти от одной политической силы к другой, возрастает.

В целом за анализируемый временной период наблюдалось увеличение доверия населения к коммерческим банкам, так как на депозиты направлялось почти на 10% больше прироста сбережений, чем хранилось в виде наличности. Но, тем не менее, остается очень высокой доля прироста легализованных сбережений, которые хранятся в виде наличных денежных средств (примерно половина).

Из вышесказанного можно сделать следующие выводы о сберегательном поведении населения:

– Домохозяйства, признавая факт обесценивания наличных денежных средств инфляцией, постепенно снижают часть сбережений в наличной национальной валюте, предпочитая защищенные от инфляции виды сбережений.

– В условиях политической нестабильности в сбережениях домохозяйств преобладает тенденция к сокращению доли депозитов и увеличению доли наличной иностранной валюты. В условиях политической стабильности, напротив, возрастает доля денежных средств, размещаемых на депозитах, и уменьшается доля наличности.

– Направлением дальнейших исследований по данной проблеме может быть исследование влияния изменений в структуре и объеме сбережений домохозяйств на динамику курса валют, функционирование фондовой биржи и экономический рост в национальной экономике.

Литература

1 Экономические субъекты постсоветской России (институциональный анализ)./ Под ред. д.э.н. проф. Р. М. Нуреева. Издание второе, исправленное и дополненное. В трех частях. Ч. I. Домохозяйства современной России. 2003

2 Марець О. Домогосподарство в умовах ринкової трансформації економіки України // Вісник Львівського університету. Серія економічна. Випуск 33 – 2004 – С. 533 - 541

3 Петренко Я. В. Влияние накопленного богатства на процесс образования сбережений домохозяйств // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії № 1Е (6) – 2006 – С. 212 - 217

4 Статистичний щорічник України за 2006 рік / За ред. О. Г. Осауленка. – К.: Держкомстат України. – 2006. – С. 552

5 Офіціальний сайт Національного Банку України: http://www.bank.gov.ua./

6 Ватаманюк О. З. Визначники особистих заощаджень в економіці України // Фінанси України №1 – 2007– С. 75 - 83

7 Гаршина О. К., Нарижная Л. Д., Гутник Є. В. Динамика характеристик функции потребления в трансформационной экономике Украины // Економіка: проблеми теорії та практики / Збірник наукових праць. Випуск 235 (У 4-х томах). Том 3 – ДНУ: Дніпропетровськ, 2008 – С. 777 - 784

8 Коваленко В.М. Інвестиційний потенціал домашніх господарств „Фінанси України” №4, 2001, с. 71

9 Квасникова Г.С. Доходи населення та економічний стан держави // Економіка АПК. – 2005. - №1. С. 116-121

10 Марцин В.С. Роль заощаджень населення у трансформації економіки //Фінанси України. – 2002. - №4. С. 85-93