Финуниверситет,
Москва
Анализ
формирования кредитной политики при продажах товаров
При уменьшении продаж товаров на рынке, например при их
перепроизводстве или для привлечения новых клиентов, компания рассматривает
вопрос об увеличении сроков продаж товаров и услуг в кредит. Необходимо
определиться на основе сопоставлений доходов и затрат двух или многих вариантов
по срокам дебиторской задолженности и по санкциям за ее несвоевременное
погашение.
При анализе коэффициентов, характеризующих дебиторскую
задолженность, необходимо соблюдать следующие правила:
·
сравнивать их со среднеотраслевыми и с
коэффициентами других фирм этой же отрасли, т.к. отличие от средних показателей
в любую сторону является сигналом о наличии каких-либо отклонений в
организации;
·
учитывать цикличность бизнеса, т. е.
рассчитывать коэффициенты отдельно для активных периодов и для периодов спада;
·
сравнивать их значения при изменении
кредитной политики, проводимой организацией, и тем самым определять
эффективность этой политики;
·
различать продажи в кредит и под
предварительную оплату. Если организация практикует взимание предварительной
оплаты, а по продажам в кредит имеют место постоянные задержки и средний период
оплаты слишком высок, то стоит вообще прекратить продажи в кредит и продавать
товары и услуги только на условиях предварительной оплаты.
Анализ дебиторской задолженности позволяет сделать вывод об
эффективности проводимой организацией кредитной политики, выявить ее недостатки
и учесть их при разработке новой кредитной политики.
Политика сбора платежей включает в себя перечень конкретных
мероприятий, которые планирует провести поставщик в отношении покупателей,
несвоевременно оплачивающих счета, а также расходов на их проведение.
И наоборот, за досрочную оплату счетов поставщики предоставляют
покупателям скидки. Так, если условия реализации в кредит «1/5, брутто 14», то
это означает, что установлен срок оплаты счетов 14 дней; при оплате счетов в
течение 5 дней предоставляются скидки со стоимости товара в размере 1%.
Предоставление скидок имеет свои преимущества:
·
появляются новые покупатели, которых
привлекает сниженная цена;
·
сокращается время обращения дебиторской
задолженности за счет того, что часть клиентов оплатят счета раньше
установленного срока.
Однако предоставление скидок приведет к дополнительным расходам.
Поэтому нужно сопоставить планируемую дополнительную прибыль с
дополнительными расходами и только после этого сделать вывод о целесообразности
данной меры.
Допустим, компания осуществляет годовые продажи в кредит на
9 млн. руб. при длительности оборота дебиторских долгов в 4 месяца. Схема скидок
– «3% - 10 дней» при нормальной оплате в течение 30 дней. Рыночная
рентабельность - 20%. По прогнозам скидками воспользуются 30% покупателей и
средний период инкассации денежной наличности уменьшится с 4 до 3 месяцев.
Рассчитаем, коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности: 360 дней / 4 мес. х 30 дней = 3. Величина дебиторской
задолженности до предоставления покупателям скидок будет равна: 9 млн. руб. / 3
= 3 млн. руб. Новая величина дебиторской задолженности после предоставления
скидок: 9 млн. руб. / 360 дней / 3 мес. х 30 дней = 2,25 млн. руб. Абсолютное
уменьшение дебиторской задолженности: 3 млн. руб. - 2,25 млн. руб. = 0,75 млн.
руб. Размер валовой прибыли равен: 0,75 млн. руб. х 0,20 = 0,15 млн. руб.
Абсолютный размер скидок: 9 млн. руб. х 0,03 х 0,3 = 0,081 млн. руб. Чистая
прибыль, полученная от скидок: 0,150 млн. руб. - 0,081 млн. руб. = 0,069 млн.
руб. Таким образом, тактику новых скидок следует реализовать на практике.
Внеся изменения в кредитную политику, организация приступает к ее
осуществлению.
При принятии решения о предоставлении кредита нет необходимости
анализировать все кредитные заявки. Мелким организациям можно предоставлять
небольшие кредиты, крупным - выдавать кредиты в пределах установленного для них
лимита. Главной задачей при принятии решения является не сокращение числа
ненадежных покупателей, а максимизация прибыли. Поэтому всегда следует
сопоставлять дополнительную прибыль с дополнительными издержками. Следует также
учитывать, что ненадежный клиент со временем может превратиться в постоянного
надежного партнера. Кредитная политика организации не есть что-то неизменное,
раз и навсегда данное. Она изменяется в зависимости от изменения конъюнктуры
рынка.
Список
литературы
1.
Петров А.М., Полоус Е.А.
Повышение транспарентности показателя дебиторской задолженности в отчетности.
Международный бухгалтерский учет. 2011. № 6. С. 2-12.
2.
Бабаев Ю.А. Теория
бухгалтерского учета. Учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров; под ред. Ю. А.
Бабаева. Москва, 2011. (изд. 5-е, перераб. и доп.)
3.
Бабаев Ю.А. бухгалтерский учет и контроль
дебиторской и кредиторской задолженности. Учеб.-практ. пособие / Ю. А. Бабаев,
А. М. Петров. Москва, 2004.
4.
Петров А.М.
Организационный механизм контроля за движением дебиторской и кредиторской
задолженности. Экономический анализ: теория и практика. 2006. № 18.
С. 54-62.