Іщенко С.В., старший викладач кафедри економіки

Чехалін Б.В., студент магістерської підготовки

Кременчуцький національний університет імені Михайла Остроградського

АДАПТАЦІЯ МЕТОДИКИ БАЛЬНОЇ ОЦІНКИ РІВНЯ ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ ПРОМИСЛОВОГО ПІДПРИЄМСТВА

В роботі Л.А.Могиліної запропоновано спосіб оцінки рівня фінансової безпеки промислового підприємства з використанням бального методу. Сутність даного методу полягає в тому, що на основі переліку показників, що найповніше охоплює всі фінансові аспекти функціонування підприємства, виділеного О.Л. Пластуном, проводиться бальна оцінка за кожним з параметрів з урахуванням рівня його відповідності нормативним значенням.

Показники поділяються на дві групи: показники захищеності та показники ефективності діяльності. Першій групі пропонується присвоювати 60 балів зі 100, другій – 40. На кожний показник у межах групи відводиться рівна кількість балів, тобто кожний показник захищеності має максимум 20 балів, а з групи ефективності – 10.

Л.А.Могиліною пропонується така схема присвоєння балів:

а) якщо показник має значення в межах норми, поправочний коефіцієнт дорівнює одиниці, тобто присвоюється максимальна кількість балів;

б) якщо фактичне значення відхиляється від нормативного, але менш ніж на 100%, присвоюється та частка від максимальної кількості балів, яку становить фактичне значення від нормативного;

в) якщо фактичне значення відхиляється від нормативного більш ніж на 100%, присвоюється 0.

Нормативні значення показників для промислового підприємства автор пропонує такі: загальний коефіцієнт покриття – більше 0,8; коефіцієнт фінансування – менше 1,1; коефіцієнт втрати платоспроможності – більше 0,85; коефіцієнт зносу основних засобів –менше 0,6; рівень фондовіддачі – більше 1; коефіцієнт оборотності активів – більше 0,5; коефіцієнт рентабельності активів – більше 0.

Кількісне значення оцінки фінансової безпеки підприємства визначається наступним чином:

(1)

де К_і – значення поправочного коефіцієнта, що відповідає і-му показнику;

Б_і – максимально можлива кількість балів, закріплених за і-м показником.

Недоліком описаної Л.А. Могиліною та обраної для проведення аналізу методики є те, що пункт «б» схеми присвоєння балів показникам, що характеризують рівень фінансової безпеки підприємства, неможливо застосувати до коефіцієнта зносу основних засобів через те, що він є показником-дестимулятором.

З метою усунення даного недоліку пропонуємо замінити в складі оціночних показників коефіцієнт зносу основних засобів на коефіцієнт їх придатності, що також є характеристикою стану основних фондів підприємства.

Ще одним недоліком описаної методики є те, що наведені Л.А.Могиліною нормативні значення показників ефективності діяльності є занадто узагальненими та заниженими. Так, наприклад, протягом 2006-2015 років всі показники ефективності діяльності ПАТ «Кредмаш» з наведеного переліку набагато перевищували запропоновані Л.А. Могиліною нормативні значення.

З метою урахування специфіки діяльності підприємства та рівня його економічного розвитку пропонуємо приймати за еталонний рівень показників ефективності діяльності підприємства їх середньогалузеві значення або максимально досягнутий рівень показників в ретроспективному періоді (якщо показники ефективності діяльності підприємства перевищують середньогалузеві значення).

Використовуючи описану вище методику з урахуванням внесених до неї змін, проведемо бальну оцінку рівня фінансової безпеки ПАТ «Кредмаш» у 2006-2015 роках. Вихідні дані для проведення аналізу наведені в табл. 1.

Першим етапом проведення оцінки є визначення поправочних коефіцієнтів для кожного з показників захищеності та ефективності діяльності. Результати проведених розрахунків наведені в табл. 2.

Другим етапом аналізу є бальна оцінка показників. Приймаємо максимальну кількість балів для показників защиності – 20, для показників ефективності діяльності – 10 та корегуємо її на відповідні поправочні коефіцієнти, що враховують співвідношення між нормативними або еталонними та фактичними показниками діяльності ПАТ «Кредмаш». Результати проведених розрахунків наведені в табл. 3.

На третьому етапі аналізу визначаємо загальну бальну оцінку та відповідний рівень фінансової безпеки підприємства за наступною шкалою:

- 90-100 балів – високий рівень фінансової безпеки;

- 80-89 балів – достатній рівень фінансової безпеки;

- 70-79 балів – задовільний рівень фінансової безпеки;

- 60-69 балів – низький рівень фінансової безпеки;

- 50-59 балів – недостатній рівень фінансової безпеки;

- 25-49 балів – критичний рівень фінансової безпеки;

- 0-24 балів – катастрофічний рівень фінансової безпеки.

Результати оцінки представлені в табл. 3 та проілюстровані на рис. 1.

Адаптована методика оцінки рівня фінансової безпеки промислового підприємства з використанням бального методу може бути використана в аналітичній діяльності будь-якого промислового підприємства.

Література:

1. Могиліна Л. А. Науково-методичні засади оцінювання рівня фінансової безпеки промислових підприємств України / Л. А. Могиліна // Актуальні проблеми економіки. - 2014. - № 1. - С. 203-209. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ape_2014_1_25.

Таблиця 1

Вихідні дані для проведення бальної оцінки рівня фінансової безпеки ПАТ «Кредмаш»

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	Нормативне або еталонне значення
Загальний коефіцієнт покриття	2,222	2,286	2,729	4,416	3,658	2,621	3,733	5,469	4,377	6,796	0,8
Коефіцієнт фінансування	0,402	0,428	0,368	0,186	0,229	0,376	0,234	0,148	0,2	0,122	1,1
Коефіцієнт втрати платоспроможності	1,022	1,151	1,42	2,419	1,734	1,181	2,006	2,952	2,052	3,7	0,85
Коефіцієнт придатності основних засобів	0,435	0,445	0,464	0,446	0,425	0,414	0,431	0,433	0,44	0,416	0,464
Коефіцієнт фондовіддачі	4,152	7,327	8,709	3,241	4,951	7,351	8,754	7,399	6,5	5,616	8,754
Коефіцієнт оборотності активів	1,808	2,546	2,755	1,054	1,587	2,212	2,35	2,004	1,66	1,418	2,755
Коефіцієнт рентабельності активів	0,026	0,128	0,196	0,041	0,059	0,078	0,177	0,092	0,191	0,093	0,196

ї

Таблиця 2

Результати розрахунку поправочних коефіцієнтів для проведення бальної оцінки показників

захищеності та ефективності діяльності ПАТ «Кредмаш»

	Поправочні коефіцієнти
	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Загальний коефіцієнт покриття	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Коефіцієнт фінансування	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Коефіцієнт втрати платоспроможності	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Коефіцієнт придатності основних засобів	0,938	0,959	1	0,961	0,916	0,892	0,929	0,933	0,948	0,897
Коефіцієнт фондовіддачі	0	0,837	0,995	0	0,566	0,84	1	0,845	0,743	0,642
Коефіцієнт оборотності активів	0,656	0,924	1	0	0,576	0,803	0,853	0,727	0,603	0,515
Коефіцієнт рентабельності активів	0	0,65	1	0	0	0	0,9	0	0,97	0

Таблиця 3

Бальна оцінка рівня фінансової безпеки ПАТ «Кредмаш» за складовими захищеності та ефективності діяльності у 2006-2015 роках

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Загальний коефіцієнт покриття	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20
Коефіцієнт фінансування	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20
Коефіцієнт втрати платоспроможності	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20
Коефіцієнт придатності основних засобів	9,38	9,59	10	9,61	9,16	8,92	9,29	9,33	9,48	8,97
Коефіцієнт фондовіддачі	0	8,37	9,95	0	5,66	8,4	10	8,45	7,43	6,42
Коефіцієнт оборотності активів	6,56	9,24	10	0	5,76	8,03	8,53	7,27	6,03	5,15
Коефіцієнт рентабельності активів	0	6,5	10	0	0	0	9	0	9,7	0
Сума балів	75,94	93,7	99,95	69,61	80,58	85,35	96,82	85,05	92,64	80,54
Рівень фінансової безпеки	задовільний	високий	високий	низький	достатній	достатній	високий	достатній	високий	достатній

Рисунок 1 - Динаміка рівня фінансової безпеки ПАТ «Кредмаш» у 2006-2015 роках