„Экономические науки” 1

Руда Оксана Леонтіївна

асистент кафедри фінансів та кредиту ВДАУ

ФАКТОРИНГ: ОСНОВНІ ПЕРЕВАГИ ТА НЕДОЛІКИ ПЕРЕД КРЕДИТУВАННЯМ.

В даний час більшість вітчизняних підприємств виявилася неспроможною ефективно управляти дебіторською заборгованістю, яка завдає економічної шкоди підприємству-кредитору. Як правило, українські підприємства мало використовують загальноприйняті у світовій практиці методи управління дебіторською заборгованістю. Управління дебіторською заборгованістю зводиться лише до її обліку і це призводить до втрати фінансових ресурсів підприємства, а також зменшує ефективність управління ними.

Ефективне управління дебіторською заборгованістю можливе за наявності незалежного контролю, наприклад, з боку факторингової компанії.

Відповідно до податкового, законодавства факторинг - це операція з відступлення першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору [2]

Головне завдання факторингу полягає в забезпечені такої системи взаємовідносин покупця та постачальника товарів, за якої постачальник міг би надавати конкурентні відстрочення платежу своїм клієнтам, не відчуваючи при ньому дефіциту в обігових коштах. І це можливо завдяки достроковому фінансуванню постачань з відстроченням платежу банком-фактором у зручному для постачальника режимі.

4 Отже зупинимося на найважливіших перевагах і недоліках факторингу у порівнянні з кредитом.

Основною перевагою є прискорення оборотності оборотних активів клієнта. Без факторингу дебіторська заборгованість вимагає додаткових джерел фінансування, так як дана заборгованість певний період знаходиться на балансі постачальника. При застосуванні факторингу постачальник може отримати фінансування в розмірі 70 - 90 % від суми заборгованості, закупити новий товар, відвантажити його, відступити банку нову заборгованість, знов здійснити закупку і так далі [1].

Основними перевагами факторингу перед кредитом є:

- погашення заборгованості здійснюється за рахунок коштів, які надходять від дебіторів, у виняткових випадках і за рахунок обігових коштів клієнта, а в банківському кредиті погашення здійснюється за рахунок обігових коштів клієнта;

- факторинг може здійснюватися безстроково, а кредит надається на визначений строк, пролонгація вимагає досить складної процедури узгодження з банком

- факторинг здійснюється бланково, тобто відсутні витрати на страхування застави, кредит надається під забезпечення у вигляді застави, гарантії, поруки

- для оформлення факторингу необхідний спрощений пакет документів;

- отримані кошти використовуються клієнтом на власний розсуд, а кошти надані в кредит використовуються виключно на цілі, визначені в кредитному договорі;

- при факторингу клієнт може отримати від банку ряд додаткових послуг;

- розмір фінансування залежить від обсягів дебіторської заборгованості, а сума кредиту залежить від таких факторів, як минулі надходження на поточний рахунок, наявне забезпечення, заборгованість за банківськими кредитами тощо

Для постачальників основними конкурентними перевагами факторингу є:

- додаткове беззаставне фінансування.

- прискорення оборотності дебіторської заборгованості.

- зменшення втрат у разі затримки платежів з боку покупця.

- спрощення планування грошового обігу.

- збільшення товарообігу.

- посилення контролю за оплатою поточної заборгованості.

- своєчасна сплата податків і контрактів постачальників за рахунок наявності в необхідному обсязі обігових коштів.

- можливість збільшення кількості потенційних покупців за рахунок побудови ефективної системи продажу в кредит,

- можливість здійснення оптових закупівель значних партій товарів та, відповідно, підтримання розширеного асортименту, за рахунок наявності обігових коштів, для миттєвого задоволення вимог покупців;

- поліпшення ділового іміджу та платоспроможності через можливість проведення своєчасних розрахунків зі своїми кредиторами;

- зміцнення ринкової позиції;

- гарантована відсутність іммобілізації оборотних коштів у дебіторську заборгованість.

Для покупців основними перевагами факторингу є:

- вигідніші умови оплати, що не вимагає вилучення значних грошових коштів з обігу у разі передоплати або оплати за фактом

- планування графіка погашення заборгованості.

- збільшення купівельної спроможності

- можливість користування товарним кредитом, а тому відсутність необхідності в кредиті банку;

Факторинг також має й певні недоліки:

- документообіг між банком та клієнтом при здійсненні факторингу на етапі фінансування складніший, ніж при звичайному кредиті. Крім фінансової звітності, яка щоквартально вимагається й при кредиті, клієнт повинен надавати банку документи, що підтверджують право вимоги, для здійснення банком фінансування та адміністрування дебіторської заборгованості.

- головний недолік факторингу в тому, що його використання обходиться підприємству дорожче, ніж отримання кредиту. Факторингові комісійні є загальною платою за комплексну послугу і, як правило, складаються з трьох частин

1. фіксованого збору за обробку документації.

2. комісійних за факторингове обслуговування.

3. комісійних за використання грошових ресурсів.

Факторингові комісійні залежать від обсягів відступленої заборгованості, строків оплати та кількості боржників. У середньому вони становлять 1,5-2,5% від суми поставки [4].

Отже переваги факторингу є суттєвими, так як використання факторингу позитивно впливає на фінансовий стан підприємства, дозволяє підвищити ліквідність дебіторської заборгованості, ліквідувати касові розриви та збільшити оборотний капітал, застрахувати ризики пов’язані з наданням відстрочення платежу покупцям, розширити свою частку на ринку. Основним же недоліком факторингу є висока вартість цієї послуги.

Література:

1. Андрій Костюк Факторинг // Баланс – 2005 № 10 с. 27

2. Олена Савран Факторинг як засіб фінансування капіталу // Практика - 2007 № 5 с. 101

3. О. Філіпчук Факторинг як фінансовий інструмент та головний чинник розвитку бізнесу // Фінансовий ринок України - 2005 № 1 с.16

4. Пилип Томілін Факторинг як засіб оптимізації розрахунків // Податкове планування - 2004 № 6 с. 17