К.э.н., доц. Литвиненко Е. Д., Андрианов А.В.
Харьковский
торгово-экономический институт КНТЭУ, Украина
по минимизации финансовых рисков
Основная
цель управления финансовыми рисками любого предприятия - это защита его интересов путем
обеспечения надлежащего уровня надежности, соответствующей характеру и
масштабам проводимых структурными подразделениями организации операций, и
оптимизации финансовых рисков. Система управления рисками создается на
предприятии в следующих целях:
- обеспечение
своевременной идентификации, оценки и принятия мер по оптимизации финансовых
рисков;
-
разрешение
конфликтов интересов, возникающих в процессе деятельности участников
предприятия в части управления рисками.
Основными
задачами системы управления финансовыми рисками в организации является
повышение финансовой устойчивости (т.к. основная опасность финансовых рисков
заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и совершенствование
механизмов управления. Исходя из этого, основные задачи системы управления
рисками призваны обеспечить:
- выполнение
требований по эффективному управлению финансовыми рисками, в том числе
обеспечение сохранности бизнеса участников предприятия;
-
надлежащее
состояние отчетности, позволяющее получать адекватную информацию о деятельности
подразделений организации и связанных с ней рисках;
-
определение в служебных документах и соблюдение установленных процедур и
полномочий при принятии решений.
Основными
этапами реализации системы управления рисками являются:
1.
Идентификация
рисков и построение критерия управления рисками на основе предпочтений
руководства с разрешением проблем конфликта интересов;
2.
Измерение
и анализ параметров стоимости, доходности и риска объектов риска с учетом
колебания конъюнктуры;
3.
Оптимизация
параметров стоимости, доходности и риска объектов риска по установленным
критериям управления с применением финансовой инженерии.
Систему
управление финансовыми рисками данного
торгового предприятия мы считаем нужным регламентировать специальным
внутренним документом - программой по управлению рисками. Она
будет включать следующие разделы:
1.
Определение понятия «риск», принятое на предприятии;
2. Цели управления всеми возможными рисками и, в частности,
финансовыми;
3.Классификация
и подробное описание основных видов рисков, с которыми может столкнуться
компания в результате различных направлений своей деятельности;
3.
Построение карты рисков предприятия; изучение возможных подходов к управлению
рисками;
4.
Разработка системы анализа и оценки рисков;
5.
Принципы управления различными видами рисков;
7.
Разработка отчетных форм, определение формы и
содержания информации, являющейся источником поддержки принятия решений для
руководства;
8.
Разработка системы внутреннего контроля за рисками;
9. Формирование системы взаимодействия между
подразделениями предприятия; распределение и закрепление ответственности и полномочий;
10.
Организация управления рисками.
Успех программы управления рисками во многом зависит от правильной
организации службы управления рисками и разграничения полномочий по оценке,
управлению и контролю рисков между подразделениями.
Выгоды, приносимые предприятию хорошей программой управления рисками,
состоят в снижении себестоимости за счет снижения потерь имевшихся активов в
уже освоенных фирмой операциях, и в увеличении доходов за счет осознанного
участия в тех прибыльных направлениях бизнеса, которые на интуитивном уровне
кажутся слишком рискованными.
Компания, которая хочет долго и успешно работать
на рынке, грозящем предпринимателю множеством неожиданностей, должна хорошо понимать природу рисков, с
которыми сопряжена ее деятельность, и их возможное влияние на финансовое
состояние. Для каждой сферы деятельности характерны свои особые виды риска,
вернее, комбинации видов. Поэтому компаниям нужно четко определять круг
сознательно принимаемых ими рисков и вырабатывать системы управления именно
«своими» рисками. Компании также нужно уметь оценивать объем денежных средств,
поставленных на карту, понимать, как связаны между собой риски, принимаемые ее
различными подразделениями, и каково ее общие рисковое состояние. Выработать
объективное мнение о рисках помогает, так называемая, карта рисков.
В
карте основных рисков конкретизируются риски, с которыми сталкивается
предприятие, а также его подразделения в различных направлениях своей
деятельности. Вид и содержание карты зависят от масштабов и сложности бизнеса,
развитости инфраструктуры, стиля руководства и других индивидуальных
особенностей. При ее составлении важно учитывать производственную специфику,
уникальность вспомогательных и обеспечивающих производств, а также
географическое расположение подразделений компании, так как эти факторы в значительной
степени влияют на характер рисков. Разработанная классификация станет основой
стратегии по управлению рисками, принятой в компании и поможет определить
соответствующие мероприятия риск-менеджмента.
Литература:
1.Стоянова Е. Финансовый менеджмент / Е.Стоянова; Перспектива.- М., 1996.
- 240-247 с.
2.Станиславчик Е.Н. Основы финансового менджмента / Е.Н. Станиславчик М.:
Ось-89, 2001. 98-103с.