Экономические науки/3.Финансовые отношения.

К.е.н. Коваленко О.Ю.

Сутність поняття фінансового стану підприємства

Миколаївський Національний університет імені В.О. Сухомлинського, Миколаїв, Україна

Фінансовий стан підприємства – складне поняття, яке включає рівень його забезпеченості фінансовими ресурсами, раціональності їх розміщення для здійснення прибуткової господарської діяльності, платоспроможності (здатності фінансувати свою діяльність – вчасно здійснювати грошові розрахунків за своїми обов’язками з іншими підприємствами, фізичними та юридичними особами).

Фінансовий стан підприємства є результатом його операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, свідченням досягнень у певній галузі національного господарства, визначенням передумов розвитку. Відображенням повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан підприємства на звітну дату є баланс підприємства, який складається з активів, зобов’язань та власного капіталу [1].

Для аналізу, оцінки та прогнозування фінансового стану підприємства важливим є визначення самого поняття “фінансовий стан підприємства”, оскільки сьогодні налічується велика кількість його трактувань.

Одним з найбільш відомих визначень поняття “фінансовий стан підприємства” належить М.Я. Дем’яненку: “...це комплексне поняття, що відображає якісну сторону його виробничої та фінансової діяльності та є результатом реалізації усіх елементів зовнішніх і внутрішніх фінансових відносин підприємства. Він характеризується системою показників, які відображають стан капіталу в процесі його кругообігу, здатність розраховуватися за своїми зобов’язаннями і забезпечувати ефективне фінансування своєї виробничої діяльності на певний момент часу” [2, с. 507].

Серед авторів існуючих понять “фінансовий стан підприємства” слід відзначити також В.В. Осмоловського, на думку якого це “…комплексне поняття, характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормальної виробничої діяльності комерційних та інших суб’єктів господарювання, доцільністю й ефективністю їх розміщення і використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими суб’єктами господарювання, платоспроможністю та фінансовою стійкістю” [3, с. 188].

На особливу увагу заслуговує також трактування М.Я. Коробова: “фінансовий стан підприємства – це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності. Фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов’язаннями” [4, с. 354].

Представники системного підходу [5] розглядають фінансовий стан як результат взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, що являють собою сукупність показників платоспроможності. Дані показники відображають здатність підприємства розрахуватися зі своїми борговими зобов’язаннями.

На думку авторів [6] фінансовий стан – це стан економічного суб’єкта, що характеризується наявністю в нього фінансових ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності, підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошових розрахунків з іншими економічними суб’єктами.

Автор численних наукових розробок з аналізу господарської діяльності Г.В. Савицька сутність поняття “фінансовий стан підприємства” визначає інакше: “фінансовий стан підприємства – це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу та спроможність суб’єкта до саморозвитку на фіксований момент часу” [7, с. 169]. На відміну від інших, у даному визначенні фінансовий стан підприємства представлено як економічну категорію. Крім того, уточнено, що “стан” – це спроможність суб’єкта до саморозвитку у певний фіксований момент часу, оскільки у наступний період ситуація змінюватиметься.

Новаторським можна вважати підхід І.О. Бланка, який для висвітлення питань фінансового управління пропонує поняття “фінансова позиція”. На його думку фінансова позиція є станом обсягу та структури активів, капіталу, а також основних фінансових результатів діяльності підприємства на певну дату. Фінансова позиція є предметом аналізу та оцінки з метою виявлення реального фінансового стану підприємства. Фінансовий стан за його трактуванням – це рівень збалансованості окремих структурних елементів активів та капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання  [8].

Цілком поділяючи погляди вчених щодо визначення сутності поняття “фінансовий стан”, варто додати, що фінансовий стан підприємства – це економічна категорія, яка визначає фінансову спроможність підприємства (як на фіксований момент часу, так і на майбутню перспективу) до забезпечення належного рівня фінансування операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, ефективного планування та розширення своєї діяльності, погашення поточних та довгострокових зобов’язань (рис. 1).

Таблиця 1

Поняття фінансового стану підприємства

Автор	Визначення
М.Я. Дем’яненко	“…це комплексне поняття, що відображає якісну сторону його виробничої та фінансової діяльності та є результатом реалізації усіх елементів зовнішніх і внутрішніх фінансових відносин підприємства. Він характеризується системою показників, які відображають стан капіталу в процесі його кругообігу, здатність розраховуватися за своїми зобов’язаннями і забезпечувати ефективне фінансування своєї виробничої діяльності на певний момент часу”.
В.В. Осмоловський	“…комплексне поняття, характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормальної виробничої діяльності комерційних та інших суб’єктів господарювання, доцільністю й ефективністю їх розміщення і використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими суб’єктами господарювання, платоспроможністю та фінансовою стійкістю”
М.Я. Коробов	“фінансовий стан підприємства – це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності. Фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов’язаннями”
А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко	“…це стан економічного суб’єкта, що характеризується наявністю в нього фінансових ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності, підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошових розрахунків з іншими економічними суб’єктами”
Г.В. Савицька	“фінансовий стан підприємства – це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу та спроможність суб’єкта до саморозвитку на фіксований момент часу”
І.О. Бланк	“…це рівень збалансованості окремих структурних елементів активів та капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання”
	економічна категорія, яка визначає фінансову спроможність підприємства (як на фіксований момент часу, так і на майбутню перспективу) до забезпечення належного рівня фінансування операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, ефективного планування та розширення своєї діяльності, погашення поточних та довгострокових зобов’язань

Література:

1. Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку: [практ. посiб.]. – К.: Федерація професійних бухгалтерів і аудиторів України, 1999. – 336 с.

2. Фінансовий словник-довідник / [Дем’яненко М.Я., Лузан Ю.Я. та ін.; за редакцією Дем’яненка М.Я.] – К.: ІАЕ УААН, 2003. – С. 507.

3. Теория анализа хозяйственной деятельности: [Учебник для экон. спец. вузов] / [В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.Русак и др.; Под общ.ред. В.В.Осмоловского]. – Мн.: Новое знание, 2001. – 317с.

4. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємства: [Навч. посіб.] / М.Я. Коробов. – К.: Знання. – 2000. – С. 354.

5. Макарьян Э.А. Финансовый анализ: [учебное пособие. 4-е изд., испр.] / Э.А. акарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян – М.: ИД ФБК_ПРЕСС, 2006. – 235 с.

6. Загородній А.Г. Фінансовий словник. 3-тє вид. випр. та допов. / А.Г. Загородній , Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. – К.: Знання, 2004. – 294 с.

7. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: [навч. посіб.] / Г.В. Савицька. – 2-ге вид., випр. і доп. – К.: Знання, 2005. – 662 с. – (Вища освіта XXI століття).

8. Бланк І.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. / І.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2007. – 487 с.