Стрельцов А.В.

Самарский экономический

государственный университет

 

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ВХОЖДЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В КЛАСТЕРНУЮ СТРУКТУРУ

 

В последние годы в экономике получил распространение кластерный подход к социально-экономическому развитию предприятий и регионов. К характерным особенностям кластерной структуры можно отнести: наличие крупного предприятия-лидера, определяющего долговременную, хозяйственную, инновационную и иную стратегию кластера в целом; территориальную локализацию основной массы предприятий – участников кластера; долговременную координацию участников кластера по основным характеристикам производственных программ, инновационной политики, сбыта; устойчивость хозяйственных связей между предприятиями кластера.

Важнейшей особенностью, условием существования и распространения кластеров является выгодность, эффективность для самостоятельного и свободного в принятии решения предприятия деятельности в рамках кластерной структуры. Рассмотрим возможный подход к оценке целесообразности вхождения предприятия в кластерную структуру.

Пусть Аt – совокупный спрос на продукцию (изделия) в отрасли (виде экономической деятельности предприятия) в период времени t  в натуральном выражении. Тогда значение совокупного спроса  при его равномерном росте с темпом q в любой год анализируемого года можно рассчитать по следующей зависимости:

                                                                          (1)

Сt=1 - величина спроса в начальный момент времени в натуральном измерении;

q - темп роста совокупного спроса отрасли.

Если же темп роста отрасли меняется во времени, то для расчета иного спроса можно использовать следующую зависимость:

                      (2)

q0 - начальный темп роста отрасли (в нулевой период времени);

qt-1 - темп роста отрасли в t-l год.

ежегодный доход от деятельности в отрасли исходя из рассмотренных   зависимостей   можно   представить следующим образом:

                            (3)

Цt - цена  единицы продукции в период времени t;

Зt - текущие затраты (себестоимость) по производству и реализации продукции.

Для   исследования   перспектив вхождения предприятия в кластерную структуру  необходимо знать суммарную величину дохода, получаемого за стратегический период от деятельности предприятия в рамках кластера. Для этого следует учитывать капитальные затраты, необходимые как для входа в кластер ( входной барьер), для разработки и совершенствования продукции в течении стратегического периода. Для того, чтобы сопоставить все эти показатели, необходимо учитывать и дисконтирование всех стоимостных величин.

Деятельность предприятия в составе кластера будет успешной только в том случае, если входной барьер в кластер  будет меньше всех получаемых в последствии дисконтированных денежных доходов:

           (4)

 

где, - инвестиционные затраты на вход в кластерную структуру (входной барьер) в период времени t;

r – норма дисконта;

t=0; Т – длительность стратегического периода;

  -  инвестиционные затраты на разработку новых изделий в период времени t.

Однако следует учитывать, что входные барьеры в кластерную структуру могут быть сравнительно небольшими, но потом необходимы дополнительные инвестиции для поддержания деятельности предприятия в рамках кластера. Поэтому условие (4) может быть преобразовано:

 

                                  (5)

или:

                                   (6)

 

Экономический смысл данной зависимости состоит в том, что суммарные инвестиционные затраты с учетом реинвестирования на "вход" в кластерную структуру должны быть меньше получаемых в ней дисконтированных денежных  доходов.

Если обозначить получаемый ежегодный доход от деятельности в рамках кластера через , то суммарный чистый дисконтированный доход (ДΣ) по  предприятию  в  целом  можно представить как сумму чистых дисконтированных доходов как от деятельности в рамках кластера, так и в рамках других видов деятельности. Очевидно, она должна быть максимальна:

 

                 (7)

 

где - годовой доход от деятельности в рамках кластерной структуры;

- годовой доход от других видов деятельности (в других отраслях)

 - входной барьер в кластерную структуру в период времени t;

Полученные зависимости позволяют положить основу методики по обоснованию целесообразности вхождения предприятия в кластерную структуру и выбора номенклатурного набора предполагаемой к выпуску продукции. Однако этого недостаточно.

Рассмотренный анализ был бы неполным, если не исследовать возможные варианты с откладыванием входа в кластер, различные варианты набора продукции, предполагаемой для производства.

Отказ  от работ по форсированному вхождению в кластерную структуру на момент анализа   подразумевает,   при   сохранении заинтересованности в дальнейшем взаимодействии с кластером, разработку и производство для потребностей предприятий кластера последующей модели изделия, модели 2-го поколения. Иначе говоря, это равносильно откладыванию входа в кластер.

Отказ   от   производства  уже требуемых предприятия кластера изделий  (откладывания входа в кластер) будет выгоден тогда, когда доход, получаемый с последующих моделей изделия будет больше чем тот, который можно было бы получить за весь стратегический период. Иначе говоря, если последующая модель изделия выпускается в период t1 (вход в кластер в период t1 ), то:

 

                              (8)

где t=0; t' – период отказа от выпуска продукции для предприятий кластера (от входа в кластер).

или:

              (9).

Экономический смысл данной зависимости состоит в том, что отказ от производства уже требуемых предприятиям кластера изделий  (откладывания входа в кластер) целесообразен, если разница между доходом, получаемым с моделей изделий следующих поколений и с  ныне требуемой моделью в момент анализа будет положительна.

Рассмотрим   реализацию   данных   методических   подходов на контрольном примере.

Пусть   машиностроительное   предприятие   осуществляет свою деятельность   в   отрасли I,    выпуская  две модели   изделия: А, Б.

Совокупный спрос на продукцию отрасли стабилен, составляет 30 единиц продукции и не меняется на протяжении стратегического периода времени (10лет). Период смены моделей составляет 5 лет.

Предприятие исследует возможность вхождения в кластерную структуру и наряду с выпуском продукции в отрасли I, выпускать продукцию для нужд предприятий кластера в отрасли II. Помимо этого у предприятия есть возможность выхода в отрасль III и для сравнения с кластером исследуем вариант входа предприятия и в эту отрасль.

Отрасль II характеризуется ежегодным 5% - м ростом совокупного cпроса, отрасль III - 3% -м. Для того, чтобы исследовать влияние темпов роста отраслей на эффективность вхождения в кластер, стоимостные показатели примем одинаковыми по всем отраслям: доход, получаемый на единицу продукции (прибыль и амортизация) составляет 10000 денежных единиц (д.е.); затраты на  разработку очередной модели изделия – 1500 д.е.; объем инвестиционных затрат, необходимый для входа в отрасль – 1300 д.е. 

Разработка очередной модели изделия длится год.

Таким образом, динамику отраслевых объемов производства в натуральном   выражении,  включая кластерную структуру, годового дохода  можно представить согласно таблицы 1.

Для того, чтобы сопоставить тенденции изменения показателей, а также выявить совокупный доход предприятия рассчитаем потоки денежных средств (прибыль и амортизация) без учета и с учетом дисконтирования. При этом для исследования   влияния   нормы   дисконта   используем три ее варианта – 5, 10, 15%.

Таблица 1

Динамика годовых объемов производства и денежных потоков

 

Показатели

Годы

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

 

Отрасль I (существующая)

Совокупный спрос, (тыс. шт.)

 

30

30

30

30

30

30

30

30

30

30

Изделия       А, (тыс. шт.)

 

30

30

30

30

30

 

 

 

 

 

                     Б, (тыс. шт.)

 

 

 

 

 

Р

30

30

30

30

30

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль +Амортизация (тыс. д.е.)

 

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

 

Отрасль II (кластерная структура)

Совокупный спрос, (тыс. шт.)

 

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

Изделия       А, (тыс. шт.)

 

30

32

34

36

38

 

 

 

 

 

                     Б, (тыс. шт.)

 

 

 

 

 

Р

40

42

44

46

48

Капитальные вложения

1500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль +Амортизация (тыс. д.е.)

 

300

320

340

360

380

400

420

440

460

480

 

Отрасль III

Совокупный спрос, (тыс. шт.)

 

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

Изделия       А, (тыс. шт.)

 

30

31

32

33

34

 

 

 

 

 

                     Б, (тыс. шт.)

 

 

 

 

 

Р

35

36

37

38

39

Капитальные вложения

1500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль +Амортизация
(тыс. д.е.)

 

300

310

320

330

340

350

360

370

380

390

 

Следует также отметить, что полученная динамика показателей отражает возможный доход предприятия при входе в кластерную структуру, а также в перспективную отрасль III, в начале стратегического периода.    Результаты    расчетов    представлены в укрупненном виде в таблице 2.

Таблица 2

Обобщенные показатели эффективности входа предприятия
в кластерную структуру с начала стратегического периода

Показатели

При норме дисконта

5 %

10 %

15 %

Входной барьер, (тыс. д.е.)

 

 

 

а) существующая отрасль

-

-

-

б) кластерная структура

1500

1500

1500

в) перспективная отрасль

1500

1500

1500

Чистый дисконтированный поток денежных средств, (тыс. д.е.)

 

 

 

а) существующая отрасль

2 315,1

1 842,3

1 501,5

б) кластерная структура

1 447,4

800

339,8

в) перспективная отрасль

1 132

571,4

170,5

Дисконтированный поток денежных средств без учета входного барьера, (тыс. д.е.)

 

 

 

а) существующая отрасль

2 315,1

1 842,3

1 501,5

б) кластерная структура

2 647,4

2 300

1 839,8

в) перспективная отрасль

2 632

2 071,4

1 670,5

 

Из приведенных данных можно сделать вывод, что объем производства предприятия в составе кластерной структуры стабильно превышает его величину в рамках деятельности в существующей отрасли. Это превышение составляет от 6,6% во 2-м году до 60 % в 10-м году стратегического периода. Соответственно, аналогичные соотношения можно отметить и по величине денежных потоков.

В случае входа в перспективную отрасль III данные соотношения несколько ухудшаются. но тем не менее, денежные потоки на 10-м году стратегического периода превышают величину аналогичного показателя в существующей отрасли деятельности на 30%.

В тоже время, чистый дисконтированный поток денежных средств и в случае деятельности предприятия в рамках кластерной структуры и в используемой для сравнения перспективной отрасли существенно ниже, чем в существующей отрасли. Даже при минимальной норме дисконта (5 %) величина показателя при кластерной структуре составляет только 62,5 % от существующей отрасли. Таким образом, более привлекательный вариант деятельности предприятия (в рамках кластерной структуры) становить неприемлемым по показателям чистого дисконтированного дохода. Очевидно, на это повлияло две причины: 1) наличие входного барьера в отрасль; 2) особенности увеличения производства в рамках кластерной структуры, согласно которой основной рост выпуска продукции приходиться на последние годы стратегического периода, где коэффициенты дисконтирования – минимальны. Расчеты без учета входного барьера подтверждают эти выводы. Выгодность вхождения предприятия в кластерную структуру, и даже в перспективную отрасль резко увеличилась.

Следует также отметить влияние нормы дисконт. При увеличении её с 5 до 10 % чистый дисконтированный поток денежных средств по деятельности в рамках кластерной структуры уменьшается в 1,8 раза, при дальнейшем увеличении нормы дисконта до 15 % - в 2,3 раза. Это позволяет сделать вывод, что целесообразность вхождения предприятия в кластерную структуру определяется и существующими макроэкономическими условиями в стране, динамикой инфляции и т.п.

Рассмотрим вариант откладывания входа в кластерную структуру, например, с целью накопления необходимых финансовых ресурсов для преодоления входного барьера. Показатели эффективности этого варианта представлены в таблице 3. Можно сразу отметить, что значения показателей существенно ухудшились. Например, при входе в кластерную структуру в начале стратегического периода при минимальной норме дисконта (5 %), величина чистого дисконтированного потока составляла 62,5 % от величины показатели при деятельности в существующей отрасли, при откладывании входа – 36,5%.

 

Таблица 3

Показатели эффективности входа предприятия в кластерную структуру с середины стратегического периода.

Показатели

При норме дисконта

5 %

10 %

15 %

Входной барьер, (тыс. д.е.)

 

 

 

а) существующая отрасль

-

-

-

б) кластерная структура

1 233

1 024,5

856,5

Чистый дисконтированный поток денежных средств, (тыс. д.е.)

 

 

 

а) существующая отрасль

2 315,1

1 842,3

1 501,5

б) кластерная структура

845,5

547,2

257,3

Дисконтированный поток денежных средств без учета входного барьера, (тыс. д.е.)

 

 

 

а) существующая отрасль

2 315,1

1 842,3

1 501,5

б) кластерная структура

2 078,5

1 571,7

1 113,8

 

Более того, даже без учета входного барьера вариант с вхождением в кластерную структуру представляется невыгодным. Таким образом, перенос капитальных вложений на более поздние сроки не способствует росту эффективности деятельности предприятия в кластерной структуре. При этом, не учитывались действия конкурентов, что явно ухудшит показатели анализа.

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Величина входного барьера в кластерную структуру существенно определяет эффективность деятельности предприятия в её рамках. Поэтому если предприятия кластера, его предприятия - лидер  заинтересованы во вхождении нового предприятия в свою структуру, им следует помочь ему в приобретении оборудования, обучении кадров, разработке соответствующей продукции, то есть в преодолении данного барьера. Выгоды от деятельности в рамках кластерной структуры проявляются и усиливаются с течением времени. Поэтому эффективность деятельности предприятий в кластере определяется существующими макроэкономическими условиями, динамикой процентных ставок, инфляции и т.п.

Откладывание входа в кластер, перенос его на более поздние сроки существенно ухудшает для предприятия последующую деятельность в его рамках.