Экономические науки/1. Банки и банковская система

Челишева Т.В., Кирилюк Л.Л.

Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського

Проблеми розвитку іпотечного кредитування в Україні та шляхи їх вирішення

Актуальність теми іпотеки для України останнім часом набуває все більш пріоритетного значення в контексті розвитку держави і суспільства. Увага до цієї проблематики породжена скоріше не намаганням копіювати зарубіжний досвід. Ставиться за мету привести в дію вже створені в Україні економічні та правові передумови для широкомасштабного запровадження іпотечного кредитування.

Іпотечне кредитування виступає суттєвим фактором економічного і соціального розвитку України. По-перше, розвиток іпотечного кредитування позитивно позначається на розвитку реального сектору економіки, особливо сільського господарства. Розвиток системи іпотечного кредиту здатний вивести цю галузь з інвестиційного застою, поставити аграрну економіку в Україні. Крім того зазначимо, що без використання іпотечного кредиту ускладнена реалізація побудованих будинків і квартир, порушується безперервність виробництва в будівництві. Ріст будівництва викликає пожвавлення у виробництві будівельних матеріалів і конструкцій, будівельного і дорожнього машинобудування, у деревообробці і виробництві меблів, електроустаткування, металовиробів. Промислове іпотечне кредитування дає можливість модернізації виробництва, що призводить до підвищення якості і конкурентноздатності продукції, практично у всіх галузях. Це, у свою чергу, збільшує економічний потенціал країни. По-друге, розвиток іпотечного кредитування впливає на подолання соціальної нестабільності. Забезпечення гарними житло-побутовими умовами приводить до поліпшення здоров’я нації, збільшення тривалості життя, що у свою чергу підвищує працездатність населення. Усе це позитивно позначається на економічному розвитку країни й об’єктивно вимагає використання системи іпотечного кредитування як могутнього стимулятора стабілізації і рости сучасної української економіки. Крім соціальної й економічної ролі іпотечне кредитування має велике значення для функціонування, підвищення стабільності й ефективності банківської системи країни [3].

Таким чином, іпотечне кредитування є складовою більш складної системи якою є “іпотечний ринок”. Іпотечний ринок має свою інфраструктуру, свої інститути та інструменти, своє правове забезпечення, власні стандарти, систему безпеки тощо. Цим він досить суттєво відрізняється від інших ринків. Іпотечний ринок складається з кількох великих ринків. Це іпотечний ринок житла, іпотечний ринок іншої нерухомості, іпотечний ринок землі, промисловий іпотечний ринок [2].

Найбільш розвинутим є іпотечний ринок житла. Він сьогодні у більшості індустріальних та постіндустріальних країн відіграє ключову роль у забезпеченні соціально-економічного розвитку та стабільності економіки.

Для розуміння проблеми житлового іпотечного кредитування в Україні, а також напрямків розвитку, безумовно необхідно проаналізувати стан даного ринку та основні тенденції його розвитку [4].

Для активізації ринку доцільно зробити послідовні наступні кроки:

1) надати змогу іпотечним кредиторам мінімізувати вплив ризику ліквідності шляхом розширення його можливостей щодо рефінансування за допомогою продажу або застави іпотечних активів-кожен банк має отримати доступ до фондового ринку;

2) впровадити на фондовому ринку обіг зобов’язань, що забезпечені іпотечними активами - іпотечних облігацій, які випускаються іпотечними кредиторами та спеціалізованими для таких цілей фінансовими установами;

3) забезпечити публічну та надійну систему реєстрації прав на нерухомість та їх обтяжень за сучасними технологіями;

4) забезпечити рівні конкурентні умови для професійних учасників фінансового ринку; невтручання держави в ринкові процеси в якості первинного іпотечного кредитора [1].

В свою чергу виконання даних наведених вище заходів призведе до наступних позитивних змін:

-збільшення платоспроможного попиту громадян за рахунок кредитів - доступність житла для основної частини населення; активізація ринку житла;

-залучення в фінансову сферу заощаджень населення у вигляді власних внесків на купівлю житла;

-доступ до джерел фінансування довгострокових іпотечних кредитів з розширенням кола іпотечних кредиторів; вільна конкуренція; зниження ставок;

-розвиток будівельної та пов’язаних галузей; пожвавлення загального економічного зростання [2].

Ринок іпотечного кредитування знаходиться зараз в стадії розвитку. Для більшого росту іпотеки перешкоджає ряд проблем, що стосуються законодавства та соціально-економічного потенціалу країни вцілому [1].

Отже, перспективи розвитку іпотеки в Україні значно залежать від економічного зростання, стабільності цін та обмінного курсу національної валюти, удосконалення фінансово-кредитної системи та ринку нерухомості. Іпотечне кредитування - це надійний і вивірений спосіб залучення приватних інвестицій іноземних та вітчизняних інвесторів. Лише надійні гарантії, зокрема застава нерухомості та емісія на її основі іпотечних цінних паперів, дозволять мобілізувати в значних масштабах заощадження населення і спрямовувати їх на інвестування перспективних секторів економіки. Лише в такому разі в Україні можлива поява зарубіжних портфельних інвесторів, які, через придбання іпотечних цінних паперів, здійснюватимуть інвестування української економіки.

Література:

1. Зайчук Б. О. Іпотечний ринок і проблеми пенсійної реформи // Іпотечний ринок в Україні. — К., 2006. — С.194–197.

2. М’якишевська О.М. Стан і перспективи іпотечного кредитування // Фінанси України . - 2003. - № 11.

3. Лагутін В.Д. Становлення і розвиток системи іпотечного кредитування // Фінанси України . - 2004. - № 1.

4. Євтух О.Т. Іпотека: теорія і практика.-Луцьк, 2004.- 476с.