Оразалинова Мадина Нурсагиевна
Докторант Phd, Университета «Туран, г.Алматы,
Казахстан
Стабилизация
финансового сектора в Республике Казахстан
Банковский сектор одним из первых
почувствовал на себе нарастающую угрозу мирового кризиса. Несмотря на негативные
тенденции мирового финансового кризиса, финансовый сегмент смог устоять перед
возникшими угрозами. Значительную роль в нивелировании внешних угроз и
стабилизации финансовой системы и экономики в целом сыграли своевременные
скоординированные действия Правительства Республики Казахстан (РК),
Национального Банка (НБ РК) и Агентства Финансового Надзора (АФН РК).
В самом начале кризиса монетарные меры эффективно
воздействовали на экономическую ситуацию, более значительной мерой следует
считать целенаправленную помощь финансовому сектору. Наибольшее влияние оказала
рекапитализация банков во время пика мирового финансового кризиса. В рамках
антикризисной программы Казахстана по стабилизации экономики и финансовой
системы из Национального фонда страны на стабилизацию финансового сектора
направлено 4 млрд. долл. США, или 480 млрд. тенге[6].
По преодолению ударов мирового финансового
кризиса предпринималось ряд следующих мер. Так, с учетом возникновения во
второй половине 2007 года проблем банков с ликвидностью, Национальным Банком
были перенесены сроки вступления в силу новых нормативов минимальных резервных
требований, принятые в июле 2007 года, которые в дальнейшем пересматривались неоднократно. В марте 2009
года НБ РК было проведено очередное снижение нормативов минимальных резервных
требований для банков второго уровня: Правильным шагом со стороны НБ РК было
принятое решение снижения на 0,5% ставку вознаграждения для банков второго
уровня, хранивших средства в НБ РК, с 1 декабря 2009 года. Таким решением НБ РК
демотивировал банки размещать свои средства на счетах НБ РК с целью расширения
кредитования банками реального сектора экономики.
Кроме
того, в целях обеспечения банков краткосрочной тенговой ликвидностью НБ РК с
августа 2007 года увеличил объемы проведения операций обратного РЕПО, начал
проводить операции валютного СВОП под залог иностранной валюты, а также под
залог остатков на корреспондентских счетах банков в НБ РК в
свободно-конвертируемой валюте. Также НБ РК возобновил практику досрочного
погашения собственных краткосрочных нот.
Во второй половине 2008 года разразилась вторая
«волна» мирового кризиса, которую существенно испытал на себе банковский
сектор. В этот период банки второго уровня вынуждены были функционировать в жестких
условиях в силу отсутствия внешнего фондирования, что привело к замедлению
темпов роста их активов и в итоге отразилось на снижении объемов кредитования
населения и реального сектора. В мировой экономической системе наблюдалось
падение цен на сырье, сокращение спроса на товары и услуги, что в целом
отразилось негативно на реальном секторе экономики. В ответ на вызов мирового
кризиса разработана Программа совместных действий по стабилизации экономики и
финансовой системы страны на 2009-2010 годы[3].На реализацию антикризисных мер государством
направлено 19 млрд. долл. США.
По
состоянию на 1 января 2011 года совокупный объем нефункционирующих кредитов
составил свыше 2,9 трлн. тенге, или 32,5% от совокупного ссудного портфеля
банковской системы [5]. Банки были не в состоянии самостоятельно разрешить
эту проблему в силу следующих факторов:
1. Банки второго уровня
не имеют ресурса управления качеством кредитного портфеля через
реструктуризацию проблемных займов. Возможность проведения реструктуризации по
большинству проблемных или потенциально проблемных займов уже была использована
в 2008-2009 годах.
2. Требования Налогового
кодекса Республики Казахстан по налогообложению доходов от снижения размера
провизии в результате списания за баланс безнадежных кредитов, в рамках
предусмотренных настоящей Концепцией мер по улучшению качества банковских
активов, имеют дестимулирующий характер.
3. Отсутствует
инфраструктура, которая позволит банкам второго уровня управлять непрофильными
активами (в том числе недвижимостью), остающимися в результате отчуждения
залогов в пользу банков второго уровня после списания безнадежных займов за
баланс.
4. Значительная доля
проблемных займов обеспечена недвижимостью, в том числе землей. Массовая
реализация залоговой недвижимости может привести к ценовому шоку на рынке
недвижимости. Банкам придется реализовывать данную недвижимость по ценам
значительно ниже залоговых, что может привести к убыткам и значительному
давлению на капитал.
В связи с острой
необходимостью разрешения сложившейся ситуации решено создание двухуровневой
системы по выкупу проблемных активов:
1. Создание Национальным
банком АО «Фонд по выкупу проблемных активов банков». Данный Фонд будет
выкупать кредиты, классифицируемые как кредиты 5-й категории и безнадежные, за
исключением кредитов, связанных с недвижимым имуществом.
В настоящий
момент работа Фонда осложнена рядом объективных причин, возникающих из-за
законодательных требований или нежеланием банков передавать проблемные активы
по стоимости фонда [2].
Во-первых,
Фонд приобретает займы в соответствии с установленными критериями, согласно
которым он вправе приобретать кредиты БВУ, выданные юридическим лицам и
составляющие свыше 60 млн. тенге и более. К примеру, производственные объекты и
прочее. Под данные критерии не попадают проблемные кредиты, выданные физическим
лицам, ипотечные, связанные с незавершенным строительством и другие, доля
которых значительна в кредитном портфеле банков.
Во-вторых,
есть существенные различия между рыночной стоимостью актива по данным
независимого оценщика, нанятого Фондом, и стоимостью по оценке самих банков. В
итоге банки не выражают согласие с оценочной стоимостью активов, что служит
основанием для отказа в совершении сделки ввиду ее невыгодности.
В-третьих,
Фонд не сотрудничает с банками, которым уже была оказана государственная помощь
в виде капитальных вложений. Это - «БТА банк», «Альянс банк» и «Темир банк».
Кроме того, для участия в проекте фонда необходимо наличие согласия заемщиков
на передачу сведений о них третьим лицам, которые составляют банковскую тайну.
В настоящий момент у многих банков отсутствуют такие согласия от клиентов.
Поэтому рассматривается вопрос внесения соответствующих изменений в
законодательство о банковской тайне, в части возможности передачи сведений
Фонду без согласия заемщиков на раскрытие банковской тайны.
2. Создание банками
второго уровня Организаций, приобретающих сомнительные и безнадежные требования
и активы банков. Эти Организации банки второго уровня могут создать как
дочерние организацию или приобрести и представляют собой эти организации
как альтернативный вариант разрешения
проблемы, связанной с повышением качества кредитного портфеля. Как показывает
практика, банки предпочитают именно инструмент.
Помимо
укрепления финансовой стабильности банковской системы в антикризисной программе
страны предусматривался комплекс совместных мероприятий по поддержке субъектов
нефинансового сектора. В отношении них меры были направлены на стимулирование
экономической активности посредством формирования благоприятных условий для
развития малого и среднего предпринимательства. В частности через такие
механизмы, как рефинансирование кредитов, выдача новых кредитов по
фиксированным ставкам, снижение административных барьеров и др. Экономическая
активность поддерживалась путем снижения налоговой нагрузки на экономику и
проведения сбалансированной политики
государственных расходов.Кроме того, в настоящее время продолжается реализация
Программы «Дорожная карта бизнеса 2020» [4]. В рамках этой Программы наибольшее внимание уделено
именно обрабатывающей промышленности. Так, по состоянию на июль 2012 года в
рамках этой программы подписано 43 проекта, общая сумма кредита составила
10 925,9 млн. тенге, общая сумма гарантии подписана на сумму 3 902, 0
млн. тенге.Однако, несмотря на предпринимаемые шаги, активного подъема в
промышленном производстве не наблюдается.
Проведенная
в период кризиса политика со стороны государства, безусловна, была своевременна
и необходима, позволила избежать банкротства ряда банков, в противном случае
восстановление представлялось бы затяжным и трудным в целом для отечественной
экономики. Рефинансирование внешнего долга финансового сектора страны позволило
сохранить ее целостность. Сохранено доверие вкладчиков к банковской системе
путем увеличения гарантированного объема депозитов. Рефинансирование ипотеки
позволило снизить бремя ипотеки для граждан и высвободить дополнительную
ликвидность банкам. Регулятором, принимая во внимание выявленные проблемы в
системе, осуществлен комплекс мер, направленных на усовершенствование
требований к системам управления рисками и внутреннего контроля во всех
сегментах финансового рынка. Произошла оптимизация пруденциального
регулирования финансовых организаций, усовершенствованы требования к капиталу,
ликвидности, качеству активов, формированию провизий, обеспечению необходимого
уровня защиты пенсионных накоплений, повышению привлекательности отечественного
фондового рынка для национальных и зарубежных эмитентов и инвесторов и т.д.
Следует отметить при этом, что регулятор страны базировался на контрцикличном
подходе.
В
результате полученного шока от мирового финансово-экономического кризиса
банковская политика в вопросе кредитования приняла оборонительную позицию,
подход стал более консервативен. Вялый «риск-аппетит» у банков, с одной
стороны, а, с другой стороны – ограниченные источники фондирования и их
недифференцированность, а также экономия не позволяют банкам активно
развиваться. Качество ссудного портфеля оказывает давление на активность банка.
На банковском рынке с большим конкурентным преимуществом обладают средние
банки, в частности банки с иностранным участием. Стоит также отметить
сокращение роли банковского сектора, о чем свидетельствуют такие показатели,
как отношение активов к ВВП, отношение ссудного портфеля и вкладов клиентов к
ВВП. Если в 2012 году отношение активов к ВВП равнялось 46,5%, то в 2013 году –
44,1%. Отношение ссудного портфеля к ВВП в 2012 году составляло 38,0%, в 2013
году – 37,1% [7].
В
отношении финансового сектора антикризисная политика, продемонстрировала
положительный в целом эффект. Своевременно предпринятые со стороны НБ РК, АФН
РК меры позволили ослабить последствия мирового кризиса, не рассыпаться
банковской системе. Можно сделать вывод о том, что предпринятые меры со стороны
государства не создали механизм роста экономики, экономика по-прежнему
нуждается в государственных вливаниях, слабо диверсифицирована, нет устойчивого
характера роста промышленности, слабо развит малый и средний бизнес.
Библиографический список
2.
Закон РК от 28 декабря 2011 года, №524-IV, «О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской
деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков».
4.
Постановление Правительства РК от 13 апреля 2001 года, №
301, «Дорожная карта бизнеса 2020».
5.
Концепция улучшения качества активов банков второго
уровня. –Интернет-ресурс: http://www.nationalbank.kz/index.cfm?docid=40
6.
Отчет за 2009 год АФН РК. – Алматы, 2010. - С.7; 35-47.
7.
Годовой
отчет за 2012 год КФН НБ РК. – Алматы, 2013. – С. 13; 45-50; 62-70; 70-77;
78-86.