Вінницький
торговельно-економічний інститут
Київського
національного торговельно-економічного університету
Роль фінансового аналізу в загальній системі аналізу
господарської діяльності за умов ринкової економіки
За
умов ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-торговельну
діяльність самостійно, але конкуренція, що полягає в змаганні підприємств за
споживачів своєї продукції, змушує продавця (виробника) враховувати інтереси й
побажання покупців і виробляти продукцію, яка їм потрібна. Підприємство, що
програло в цій боротьбі, звичайно стає банкрутом, тобто не може оплатити
вартості товару, робіт та послуг, розрахуватись з бюджетом, а через те
наражається на небезпеку примусового продажу свого майна. Отже, щоб запобігти
катастрофі, підприємство мусить постійно стежити за ситуацією на ринку і
забезпечувати високу конкурентоспроможність своєї продукції.
Одним із інструментів з'ясування реальної
конкурентоспроможності є аналіз фінансового стану підприємства. Аналіз
фінансового стану навіть найблагополучнішого підприємства є постійною
необхідністю, бо не можна вести господарство без аналізу його доходів і витрат.
Це було важливо завжди, а тим більше - нині, коли на зміну безгосподарності й
безвідповідальності приходить підприємництво, сувора дисципліна й ощадливість.
Закони ринкової економіки потребують відповідного способу мислення й поведінки
всіх її учасників. Ринкова економіка приводить у рух усі ресурси, аби кожна
вкладена в підприємство гривня давала найвищий прибуток. Щоб забезпечити це,
необхідно постійно аналізувати фінансовий стан, проводити обґрунтоване наукове
дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у процесі
господарської і торговельної діяльності кожного підприємства.
Питанням оцінки фінансового аналізу за
умов ринкової економіки приділено увагу у працях таких вчених Л. Давидової, Ю.
Зайцевої, Г. Крамаренко, А. Матвійчука та інших вітчизняних та зарубіжних
вчених.
Метою фінансового аналізу підприємства,
є оцінка його фінансового стану з урахуванням динаміки змін, які склалися в
результаті господарської діяльності підприємства за декілька останніх років,
визначення чинників, які вплинули на ці зміни і прогнозування майбутнього
фінансового стану підприємства. Результати проведеного аналізу використовуються
для підготовки рекомендацій щодо подальшої діяльності підприємства, його
реструктуризації або ін. Таким чином, фінансовий аналіз — це метод оцінювання і
прогнозування фінансового стану підприємства.
Основними завданнями аналізу
фінансового стану є: дослідження рентабельності та фінансової стійкості
підприємства; дослідження ефективності використання майна (капіталу)
підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами; об'єктивна
оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості
підприємства; оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та
кількісна оцінка його конкурентоспроможності; аналіз ділової активності
підприємства та його становища на ринку цінних паперів; визначення ефективності
використання фінансових ресурсів [1, 23].
Аналіз фінансового стану підприємства є
необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення
підприємств. Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб
мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного
диференціювання відсоткових ставок. У результаті фінансового аналізу менеджер
одержує певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають
об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства. При цьому в ході
аналізу менеджер може ставити перед собою різні цілі: аналіз поточного
фінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства. Аналіз
фінансового стану – це частина загального аналізу господарської діяльності
підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та
управлінського аналізу. Такий розподіл досить умовний і
відповідає розподілу бухгалтерського обліку на підприємстві на фінансовий та
управлінський, що є об’єктивною потребою під час діяльності підприємства в
ринкових умовах. Тим самим це зумовило
поділ аналізу фінансового стану на зовнішній і внутрішній.
Основний
зміст зовнішнього фінансового аналізу — надання інформації численним
користувачам про прибутковість діяльності підприємства, його платоспроможність,
фінансову незалежність, ділову активність, ринкову стійкість тощо. Відповідні
аналітичні показники розраховують за даними публічної фінансової звітності
підприємства із залученням даних ринку цінних паперів. Оскільки зовнішній аналіз
базується на обмеженій кількості інформації про діяльність підприємства, він не
дає змоги розкрити всі причини успіху або невдач підприємства.
Результати
внутрішнього фінансового аналізу призначені для керівництва підприємства.
Основний зміст цього аналізу — факторний аналіз прибутку (збитку),
рентабельності, собівартості виробництва за видами продукції та видами витрат, пошук
точки збитковості (критичного обсягу виробництва), фінансовий аналіз
інвестиційних проектів. Методичним рекомендаціям з аналізу фінансово – господарського
стану підприємств та організацій, що розроблені Державною податковою
адміністрацією України, властиві ознаки як зовнішнього, так і внутрішньогосподарського
фінансового аналізу [3, 9].
Жодний
фінансовий аналіз як зовнішній так і внутрішній, не вважається повним, якщо не
охоплює всіх сфер діяльності підприємства і складається лише з цифр. Якісний
аналіз має передувати кількісному, оскільки за його допомогою можна встановити
найактуальніші для підприємства проблеми щодо показників його виробничої
діяльності. Необхідно враховувати істотний вплив зовнішніх чинників: зміни
рівня цін на матеріально-технічні ресурси, зокрема на енергоносії; зміни ставок
процентів; зміни в податковому законодавстві тощо. Важливо визначити місце підприємства
в галузі, його конкурентоспроможність. У процесі аналізу слід ураховувати
специфіку галузі, форму власності, розміри підприємства. За результатами
аналізу розроблюють заходи поліпшення фінансового стану підприємства.
Підбиваючи
підсумок розгляду сутності аналізу фінансового стану підприємства, слід
підкреслити, що необхідність та значення такого аналізу зумовлені потребою
систематичного аналізу та вдосконалення роботи за ринкових відносин, переходу
до самоокупності, самофінансування, потребою в поліпшенні використання
фінансових ресурсів, а також пошуком резервів зміцнення фінансової стабільності
підприємства.
Список
використаних джерел
1.
Романко Г.В. Ефективність
фінансового аналізу в сучасних умовах. // Фінансовий ринок України 2011 – №10 – C.23-24.
2.
Лєпохіна О.В. Фінансова та економічна взаємозалежність
потенціалу підприємства. // Актуальні проблеми економіки. – 2010 – №7. – С.127-136.
3.
Фінансовий аналіз: навч. посіб. / О.О.Шеремет. ―
К.: Кондор. 2010. – 196 с.