Пилягин А.В., Иващенко Я.М.

Научный руководитель: Попова И.В.

Донецкий национальный университет экономики и торговли

имени Михаила Туган - Барановского

секция «Банки и банковская система»

Процентный риск в банковской системе

Любое коммерческое предприятие в своей деятельности постоянно сталкивается с различными рисками, т. е. угрозами финансовых потерь под воздействием внутренних и внешних факторов. Среди наиболее важных финансовых рисков для банков выделяют кредитный, процентный, рыночный, валютный риски и риск ликвидности. В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие банки в странах с развитой финансовой системой рассматривают процентный риск как второй по важности (после кредитного риска) вне зависимости от размеров банка. Считается, что его влияние на капитал и прибыль банков возрастает.

Процентный риск относится к основным банковским рискам. По сравнению с валютным процентный риск изучен не в полном объеме. Причиной такого положения служит объективно более сложный характер этого вида рисков. Исследователи этой проблемы сталкиваются с трудностями как его измерения, так и формализации задачи контроля риска.

В течение последних двадцати - тридцати лет в мировой экономике наблюдалась повышенная нестабильность процентных ставок. В этих условиях задача контроля риска процентной ставки выдвинулась на первый план наряду с валютным и кредитным риском.

Риск процентной ставки (процентный риск) - абсолютная (относительная) величина или вероятностный показатель возможных потерь экономического субъекта от заданного изменения рыночных процентных ставок в течение заданного периода времени в будущем.

Можно выделить несколько форм проявления или составляющих риска. При финансовом анализе процентного риска используется в основном финансовая классификация.

Рисунок 1. Финансовая классификация процентного риска

Базовый риск (базисный риск) - эта составляющая отражает возможные потери от уменьшения процентной маржи. Базовый риск возникает в том случае, если ставки привлечения средств и ставки размещения "плавают" относительно друг друга. Риск временного разрыва (риск переоценки) - основная причина различий в чувствительности к ставкам - отличие сроков размещения от сроков привлечения. Риск кривой доходности - неблагоприятный сдвиг кривой доходности или изменение ее формы может привести к значительному сокращению прибыли банка или уменьшению собственного капитала. Риск опционности - возникает в том случае, когда клиент банка имеет право (но не обязан) изменить размер и/или время выплат (или хотя бы одной выплаты) в денежном потоке по данному финансовому инструменту. Экономический риск - эта составляющая отражает риск потерь от изменения спроса и предложения по конкретным финансовым инструментам в результате неблагоприятного изменения процентных ставок.

Для того чтобы аналитическим путем получить количественную оценку риска, необходимо предварительно определить качественно и количественно следующие факторы:

1. Период прогнозирования, заданный период времени. Период прогнозирования задается, начиная с текущего момента до заданного момента времени в будущем, измеряется единицами времени.

2. Сценарий неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок. Существует бесконечное число возможных сценариев изменения ставок, но для количественной оценки риска используют, как правило, только два типа сценария параллельного сдвига ставок и наиболее вероятные изменения формы кривой доходности: параллельный сдвиг кривой доходности и изменение формы кривой доходности

3. Распределение вероятности неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок на всех возможных сценариев изменения. Этот фактор определяется состоянием рынка.

4. Заданная величина неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок. Величину изменения процентных ставок принято измерять в базовых пунктах (bp), при этом изменение процентных ставок на 1% в абсолютном исчислении принимают за 100 базовых пунктов (100 bp).

5. Процентная позиция. Этот фактор представляет собой масштабную величину, отражающую состояние активов и пассивов банка с точки зрения процентного риска, которая может быть измерена в абсолютных величинах (денежная сумма) или относительных величинах (по отношению к собственному капиталу или активам).

Риск процентной ставки - один из важнейших финансовых рисков в банковской системе так как является вероятностным показателем возможных потерь экономического субъекта от заданного изменения рыночных процентных ставок, он сложен для анализа и может быть оценен количественно. Аналитические модели процентного риска должны так или иначе учитывать следующие факторы: период прогнозирования, сценарии движения ставок, вероятности таких сценариев, амплитуду движения ставок, процентную позицию банка.