Экономические науки / 3. Финансовые отношения

К.э.н., Иманова М.Г.

Филиал ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет»

в г.Тихорецке, Россия

Риски реализации инновационных проектов и управление ими

Все инновационные проекты характеризуются высокой неопределенностью на всех стадиях инновационного цикла. Более того, успешно прошедшие стадию испытания и внедрения в производство новшества могут быть не приняты рынком, и их производство должно быть прекращено. Многие проекты дают обнадеживающие результаты на первой стадии разработки, но затем при неясной ресурсной или технико-технологической перспективе должны быть закрыты. Следует помнить, что инновация в своей основе характеризуется альтернативностью и многовариантностью решений.

В результате реализации инновационного проекта могут возникнуть проблемы связанные с выделением индивидуального нововведения как единицы наблюдения и анализа. Если в инвестиционном проекте это рутинная процедура, то вычленение одного новшества из взаимосвязанных множественных элементов инновационной деятельности оказывается самостоятельным сложным процессом.

Так как реализация инновационных проектов всегда сопряжена с финансовыми рисками, то финансовый успех может зависеть от удлинения цикла жизни новшества, за счет, как увеличения сроков его полезного функционирования, так и более раннего выхода на рынок. При сопоставлении финансовой эффективности альтернативных новшеств успех будет во многих случаях на стороне наукоемкой, коротко живущей новинки, а не на стороне освоенного продукта.

Неопределенность является один из основных признаков инновационного проекта. Поэтому следует учитывать следующие основные компоненты концепции риска для инновационных проектов: риск имеет место по отношению к будущему, а, значит, тесно связан с принятием решения; категории неопределенность и риск тесно связаны, однако, это не синонимы; риск возникает в тех случаях, когда надо принять решение (один из вариантов значения термина риск - принятие решения, результат которого неизвестен); для инновации справедливо правило: если нет риска, то нет и ничего нового – потому что, тогда инновация становится бессмысленной.

Условия рыночной экономики таковы, что высокий риск является одним из основных факторов, сдерживающих инновационную активность предприятий, наравне с недостатком финансовых ресурсов, слабой результативностью механизмов государственной поддержки, плохо развитой законодательной базой.

Для повышения эффективности процесса реализации инноваций следует осуществлять деятельность по управлению рисками инновационных проектов, так как прибыль от реализации успешных инновационных проектов настолько велика, что покрывает затраты по всем остальным неудавшемся разработкам.

Инновационный риск возникает при следующих ситуациях: при внедрении более дешевого метода производства товара или оказания услуги по сравнению с уже использующимися; при создании нового товара или оказании услуги на старом оборудовании; при производстве нового товара или оказании услуги с помощью новой техники и технологии.

Таким образом, в состав инновационного риска можно включить следующие виды рисков: риски ошибочного выбора инновационного проекта; риски не обеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования включают в себя: риск неполучения средств, необходимых для разработки инновационного проекта; риск при использовании самофинансирования проекта; риск при использовании внешних источников финансирования; риск при использовании комбинированного метода финансирования проекта; маркетинговые риски текущего снабжения ресурсами, необходимыми для реализации инновационного проекта, и сбыта результатов инновационного проекта.

В условиях рыночной экономики широкое распространение имеют маркетинговые риски сбыта разработанного инновационного проекта. Данный риск связан с тем, что при разработке инновационного проекта была проведена недостаточная сегментации рынка или ошибочно выбран целевой сегмент рынка. Также на эффективность реализации инновационного проекта влияет риск ошибочного выбора стратегии продаж новшества из-за неудачной организации сети сбыта и системы продвижения новшества к потребителю.

В ходе реализации инновационных проектов возможно и возникновение непредвиденных обстоятельств в результате отказа партнера от заключения договора после проведения переговоров (в случае необходимости изменения предварительных условий контракта и в случае недобросовестности партнера).

Особое внимание в процессе управления рисками следует уделять возможности возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов в результате усиления конкуренции, так как может возникнуть утечка конфиденциальной информации. И еще немало важным остается тот факт, что несовершенство маркетинговой политики, т.е. неправильный выбор рынков сбыта и неполная информация о конкурентах или отсутствие достоверной информации о конкурентах приводит в результате к дополнительным финансовым затратам. В результате получается, что избежать полностью риска в инновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск – две взаимосвязанных категории.

Наиболее эффективным способом снижения инновационного риска является диверсификация инновационной деятельности. Это позволит в результате наступления непредвиденных событий минимизировать риски.

Но следует помнить, что на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск инновационной деятельности в случае, если предприниматель вкладывает средств в инновационный проект, который направлен в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены.

Следующим методом управления рисками инновационной деятельности является передача риска путем заключения контрактов. Дело в том, что если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может предать эти риски другой организации. Здесь передача риска выгодна при условии что потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут быть незначительны для стороны, принимающей на себя риск.

Следует отметить, что передача риска инновационной деятельности, как правило, производится путем заключения следующих типов контрактов: строительные контракты; аренда машин и оборудования (лизинг); контракты на хранение и перевозку грузов; контракты продажи, обслуживания, снабжения; договор факторинга; биржевые сделки, снижающие риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок. Риски реализации инновационных проектов можно снизить за счет приобретение опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления проекта и приобретения фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров.

Важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности является их страхование. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски.

Снизить уровень риска, возможно только осуществляя управленческое воздействие на возможные управляемые факторы риска. Таким образом, инновации и риски взаимосвязаны и управление ими просто неизбежно, так как не управление рисками приведет к потери величины планируемого дохода.

Литература:

1. Федеральный образовательный портал «Экономика. Социология. Менеджмент» // http://ecsocman.hse.ru. // Электронный ресурс