Челах О.О.
Науковий керівник: к.е.н., проф. Сухарев П.М.
Донецький національний університет економіки і торгівлі
ім. М. Туган-Барановського
Прогнозування
прибутку підприємств за допомогою застосування факторної моделі
В умовах
динамічних змін в економіці підвищується необхідність своєчасної адаптації та
прийняття оперативних та ефективних управлінських рішень. Вчасне реагування на
проблему забезпечується шляхом прогнозування та розробки фінансових планів.
Високий ступінь невизначеності в економіці вимагає кардинального перегляду
технології розробки планів та постійного вдосконалення.
У економічній
літературі представлена велика кількість наукових праць щодо методологічних
аспектів прогнозування та планування. Методи та моделі фінансового
прогнозування та планування на підприємстві висвітлені у наукових працях М.М.
Алескеєва, Ю.Н. Єгорова, О.О. Орлова [1], Б.Є. Грабовецького [2] та ін.
Планування
фінансової діяльності тісно пов’язано з кінцевими результатами виробництва,
найважливішим з яких є прибуток. Оскільки головним завданням підприємства на
ринку є організація виробничо-фінансової діяльності з метою отримання
найбільшого прибутку.
Проведемо
прогнозування прибутку на основі ВАТ «Вінтер».
Факторна модель прогнозування
прибутку від продажу має наступний вигляд:
, де
- прогнозований
прибуток;
- прибуток базисного
періоду;
- вплив зміни обсягу
реалізації;
- вплив зміни
асортиментного зрушення в обсязі продажу;
- вплив зміни змінних
витрат;
- вплив зміни
постійних витрат;
- вплив зміни цін
продажу. [4]
Для
розрахунків будемо використовувати дані «Звіту про фінансові результати» ВАТ
«Вінтер», дані управлінської звітності, а також прогнозовані заходи на
майбутній період.
Інформація звітності базового
періоду, необхідна для розрахунків, надана в таблиці 1.
Таблиця 1.
Дані
базового періоду
|
№п/п |
Показники |
Позначення |
Значення, тис.грн. |
|
1 |
Обсяг продажу |
S |
13500 |
|
2 |
Змінні витрати |
VC |
7360 |
|
3 |
Маржинальний дохід |
MP |
6140 |
|
4 |
Постійні витрати |
FC |
2736 |
|
5 |
Прибуток від продажу |
PR |
3404 |
Таблиця 2.
Структура продажу ВАТ
«Вінтер»
|
Товарна група |
Питома вага, % |
MP на грн. продажу |
Зважений МР на грн. продажу |
|
А |
32 |
0,2 |
0,05 |
|
Б |
15 |
0,4 |
0,06 |
|
В |
53 |
0,6 |
0,318 |
|
Усього |
100 |
- |
0,428 |
Припустимо,
що у майбутньому періоді планується зростання виручки від реалізації на 12%,
зменшення змінних витрат на 7%, збільшення постійних витрат на 17 тис.грн.,
зростання цін на продукцію на 15 %. Структура продажу у періоді, що планується
надана у таблиці 3.
Таблиця 3
Структура продажу у
періоді, що планується
|
Товарна група |
Питома вага, % |
MP на грн. продажу |
Зважений МР на грн. продажу |
|
А |
27 |
0,2 |
0,054 |
|
Б |
22 |
0,4 |
0,088 |
|
В |
51 |
0,6 |
0,306 |
|
Усього |
100 |
- |
0,448 |
1.Розрахуємо вплив обсягу продажу на прибуток за
формулою:
, де
- прогнозований
приріст виручки від продажу;
- прибуток від
продажу у базисному періоді.
0,12*6140/3404*3404 = 735,264 тис.грн.
2. Розрахуємо вплив фактору структурних зрушень в
обсязі продажу на прибуток за формулою:
,де
- виручка від продажу
у базисному періоді;
- прогнозований темп
росту виручки від продажу;
- зміна коефіцієнту
маржинального доходу внаслідок структурних зрушень.
13500*1,12*(0,448-0,428) = 302,4 тис.грн.
3. Вплив на прибуток фактора змінних витрат
розрахуємо за формулою:
, де
- прогноз зниження
змінних видатків.
VC =
13500*1,12*(1-0,448)*0,07 = 584,237
тис.грн.
4. Вплив на прибуток фактора постійних витрат визначається
прямим рахунком, тобто цей вплив становить 17 тис.грн.
5. Вплив на прибуток фактора цін розрахуємо за
формулою:
, де
- прогнозована зміна
цін на продукцію.
= 13500*1,12*0,15 =
2268 тис.грн.
Підсумковим етапом буде складання
суми впливів кожного з даних факторів на суму прибутку, що складатиме величину
прогнозованого прибутку:
= 13500 + 735,264 +
302,4 + 584,237 – 17 + 2268 = 17372,9 тис.грн.
Прибуток від
продажу ВАТ «Вінтер» у наступному періоді складатиме 17372,9 тис.грн., що
перевищує прибуток базисного періоду на 3872,9 тис.грн.
Факторна модель прогнозування
прибутку має суттєві переваги порівняно з іншими методами прогнозування, а
саме: не потребує великої інформаційної бази, не потребує значних трудових і
фінансових затрат, дозволяє визначити кількісний вплив кожного з факторів на
кінцевий результат.
Література:
1. Орлов О.О. Планування діяльності промислового
підприємства. – К.: Скарби, 2002. – 336 с.
2. Грабовецький Б.Є. Економічне прогнозування і
планування: Навчальний посібник. – К.: ЦНЛ, 2003. – 188 с.
3. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник / за
ред. А.М. Поддерьогіна. – К.: ЦНЛ, 2001. – 294 с.
4. Ширягіна О.Є. Удосконалення методики прогнозування
прибутку підприємств // Формування ринкових відносин в Україні. – 2004. - №6.