Станкевич П.Н.
Одесский государственный экономический университет
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ
Среди главных проблем
украинской экономики многие специалисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и
инвестиционной деятельности. Одной из причин этого дефицита является, как
правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и
механизмов.
Задачей финансовой политики является
построение эффективной системы управления
финансами, обеспечивающей
достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным
элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными
и денежными потоками предприятия. Они находятся в постоянном движении,
управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою
очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и
оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе
предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя
его денежный оборот. Темпы
стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной
мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств
синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень
такой синхронизации и обеспечивает ускоренную реализацию выбранных целей.
Стратегический и тактический
аспекты финансовой политики
тесно взаимосвязаны: правильный выбор стратегии создает благоприятные
возможности для решения тактических задач. Дело в том, что финансовая тактика: 1) охватывает ряд
конкретных практических мер, способов и приемов реализации выбранной финансовой
стратегии; 2) подчинена стратегии и в то же
время корректирует отдельные направления использования и накопления финансовых
ресурсов в рамках коротких отрезков времени; 3)
обеспечивает реализацию стратегических целей предприятия с наименьшими
затратами времени и ресурсов в текущем периоде.
Рациональное формирование
денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и
обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое
нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании
производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда,
реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у
предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму
прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие
несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.
С другой стороны, управление
денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала
предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного
цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в
заемных источниках денежных средств.
Следовательно, эффективность работы
предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными
потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и
стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой
устойчивости, более рационального использования его активов и источников
финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной
деятельности [1, с.35-36].
Если объектом управления в
данной системе выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением
различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является
финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры
предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:
1) в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает функции начальника
финансового и планового отделов; 2) в средних — выделяются бухгалтерия, отдел
финансового планирования и оперативного управления; 3) в крупных компаниях
структура финансовой службы существенно расширяется — под общим руководством
финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и
оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и
валют.
Для успешного управления
предприятием крайне важен четко организованный процесс контроля расходов. Что
такое расходы и как их контролировать? Что обычно понимается под термином
«расходы»? В дефинициях бухгалтерского учета существует понятие «признанных
расходов». Это расходы, которые можно включить в себестоимость реализованной
продукции отчетного периода. Однако признанные расходы практически невозможно
контролировать, так как момент признания является учетным событием, наступающим
автоматически либо при закрытии отчетного периода, либо при отгрузке продукции.
Обычно осуществляется контроль «понесенных расходов». Под такими расходами
будем понимать оплаченные и неоплаченные обязательства по приобретению товаров
и услуг. В некоторых случаях период, в котором расходы были понесены и
признаны, совпадает. Но так происходит не всегда. Например, расходы на
материалы, приобретенные в одном периоде, могут быть признаны в качестве
расходов в другом. Чтобы не использовать неудобный термин «понесенные расходы»,
условимся в рамках статьи именовать понесенные расходы затратами.
Задача бюджетного контроля
состоит в том, чтобы ограничить затраты рамками утвержденного бюджета.
Эффективность бюджетного контроля определяется наличием в любой момент времени
достоверной информации о том:
- какие расходы уже
осуществлены;
- какие расходы еще предстоят;
- как те и другие расходы
соотносятся с планом затрат.
Для организации бюджетного
контроля требуются значительные технические и организационные усилия, а также
информационная поддержка.
Рассмотрим организацию
бюджетного контроля с применением ERP-системы Oracle E-Business Suite. Для его
организации потребуется внедрение следующих модулей системы: Главная книга,
Закупки, Запасы, Кредиторы, Подсистема. На счетах Главной книги Oracle есть
возможность одновременно хранить информацию по трем типам сумм: бюджетным,
фактическим и обязательствам.
Бюджетные суммы формируются в
системе бюджетного планирования и вводятся на счета Главной книги перед началом
периода.
Фактические суммы передаются
на счета ГК в результате проводки зарегистрированных счетов-фактур на услуги
(Кредиторы) или при поступлении товарно-материальных ценностей (ТМЦ) – закупки,
запасы.
Обязательства представляют
собой суммы, зарезервированные для будущих платежей по утвержденным заявкам и
заказам на закупку и счетам-фактурам. Суммы обязательств автоматически
формируются при создании в модуле Закупки следующих объектов: заявки на
приобретение; заказы на приобретение; плановые заказы на приобретение, - а
также при регистрации счета-фактуры в модуле Кредиторы.
Бюджетный контроль осуществляется
в момент регистрации обязательства и заключается в контроле доступного фонда,
который рассчитывается по следующей формуле (1):
Доступный фонд = Бюджет - Фактическое сальдо - Обязательства (1)
Если доступный фонд больше
нуля, то контроль фондов проходит успешно, и данный заказ или заявка
утверждается и обрабатывается дальше. Если доступных фондов недостаточно, то
контроль фондов может завершиться либо запретом и блокировкой операции, либо
просто предупреждением о превышении. Это зависит от настройки параметров
системы, которые определяют следующие возможные действия. В момент регистрации
в системе заявки на закупку или счета-фактуры формируется «обязательство» по
счету расходов, которое резервирует фонды на данном счете под конкретные
расходы. В дальнейшем при создании документов фактического учета по
счетам-фактурам или поступлениям ТМЦ, осуществляется сторнирование проводок
ранее созданных обязательств и перевод сумм затрат в «фактическое сальдо» [2, с.15].
Для реализации бюджетного
контроля в Oracle E-Business Suite потребуется специальная настройка структуры
плана счетов. В Oracle применяется многосегментная структура плана счетов.
Состав и структура сегментов определяются на начальной стадии внедрения. Важным
моментом является то, что структура плана счетов используется для ведения как
бюджетных, так и фактических данных. Именно период внедрения ERP-системы
является удобным моментом для приведения в соответствие системы финансового
управления и бухгалтерского учета в части создания единого плана счетов. В
большинстве проектов внедрения системы Oracle E-Business Suite при настройке
структуры плана счетов Главной книги используются следующие сегменты:
бухгалтерский счет; статья затрат; центр финансовой ответственности (ЦФО);
прочие аналитические сегменты [3, с.34].
Бюджетные суммы, конечно, не
вводятся с такой детальностью. Предположим, что бюджет затрат разработан в
разрезе ЦФО, бухгалтерского счета и статьи затрат. При этом другие
аналитические сегменты в процессе бюджетного планирования не используются. Для
ввода таких данных будет использован «сводный счет», который суммирует значения
по неиспользуемым сегментам.
- во-первых, контроль
осуществляется не в момент платежа, а заранее, в момент намерения осуществить
расходы;
- во-вторых, в любое время
доступна информация о фактически состоявшихся и ожидаемых событиях в разрезе
затрат и движения денежных средств (таблица
1);
- в-третьих, такой подход
гарантирует, что к оплате будут представлены документы, прошедшие
утверждение.
Таблица 1
Информация
о фактически состоявшихся и ожидаемых событиях
|
Бюджет |
Фактические данные |
Плановые данные |
|
Затраты |
Фактические суммы
на счетах ГК |
Обязательства на
счетах ГК |
|
Платежи |
Фактические платежи
(оплаченные счета-фактуры в модуле Кредиторы) |
Ожидаемые платежи
по счетам-фактурам и обязательствам |
На основании утвержденных
обязательств и счетов-фактур автоматически формируется график платежей. И в
этом случае главной задачей становится
уже не контроль расходов, а обеспечение достаточного количества денежных
средств для выполнения принятых обязательств.
Допустим, в результате
планирования деятельности предприятия создан бюджет затрат на закупку
материалов и услуг. На его основании разрабатывается бюджет платежей. На этапе
контроля, при подготовке заявок на платежи, выполняется сравнение фактически
израсходованных сумм с бюджетом платежей по данной статье и принимается решение
об утверждении платежа, отказе или перераспределении бюджетных сумм между
статьями, в случае превышения лимита по статье. Во многих организациях
фактические расходы значительно отличаются от запланированных [2, с.18-19]. Это
приводит к частым корректировкам бюджета. Причина таких отличий заключается в
том, что платежи данного периода относятся не только к текущему, но и к будущим
и прошедшим периодам.
Таким образом преимущества,
которые может получить предприятие,
реализуя систему бюджетного управления в интегрированной информационной системе
заключаются в следующем: 1) значительно повышается оперативность: в любой
момент времени доступна информация не только о фактическом выполнении бюджета,
но и об ожидаемом его выполнении с учетом обязательств; 2) платежный календарь
формируется автоматически на основе созданных обязательств и счетов-фактур; 3)
сокращаются расходы на бюджетный контроль.
Таким образом, предложено
направление управления расходами
через потоки денежных средств. Однако поток денежных средств вторичен
относительно расходов. Часто бюджетный контролер в момент платежа не в
состоянии воздействовать на возникновение расхода. Это происходит в том случае,
когда дата оплаты уже наступила и определена на основании условий договора.
Проанализировать вышеназванную проблему мы проведем в следующих исследованиях.
Бюджетный контролер анализирует только фактически сложившуюся картину
потребности в денежных ресурсах по поданным заявкам на платежи. Образно говоря,
он видит лишь «вершину айсберга», а события, которые могут вызвать платежи в
ближайшее время, для него скрыты. Используя опыт зарубежных исследователей
данной проблемы, мы попытаемся его применить для управления денежными потоками
на наших предприятиях. Дальнейшую детализацию рекомендаций целесообразно
осуществить с помощью: 1) упорядочения и усовершенствования законодательной
базы, регламентирующей предпринимательскую деятельность; 2) использования
зарубежного опыта использования таких методик за рубежом; 3) внедрения
компьютерных систем, позволяющих управлять денежными протоками в режиме
реального времени.
Литература
1. Гутова
А.В.Управление денежными потоками: теоретические аспекты / Гутова А.В.// Финансовый менеджмент. – 2004. - № 4. – С. 35-38.
2. Чаадаєв
В., Броникова Т. Управление
расходами в режиме реального времени / Чаадаєв В., Броникова Т. // http://www.topsbi.ru/default
3. Banker R. D., Morey R. C.
Efficiency Analysis for Exogenously Fixed Inputs and Outputs // Operations
Research. - 1986. - July - August. – С. 34.