Фридман А., Маслобоева Д.

Научный руководитель: Гвасалия Д.С.

Донецький национальный университет экономики и торговли им. М. И. Туган-Барановского

Инвестиции в золото, как максимальная защита своего капитала.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что мировой финансовый кризис и, как следствие, снижение курса доллара являются предпосылками для поиска новых или проверенных старых процессов инвестирования. Так, наиболее выгодным в плане инвестиций является золото. Это важнейший элемент мировой финансовой системы, поскольку данный металл не подвержен коррозии, имеет много сфер технического применения, а запасы его невелики. Золото практически не терялось в процессе исторических катаклизмов, а лишь накапливалось и переплавлялось.

Многие зарубежные и отечественные специалисты, эксперты различных банковских институтов и компаний: Олег Матлинг, Роман Валесюк и др., уделяли внимание изучению вопросов данной области исследования

Целью данной работы является рассмотрение положительных и отрицательных сторон относительно различных вариантов инвестиций в золото, покупки и хранения банковских слитков, открытие депозитных счетов в золоте, организации ведения обезличенного металлического счета.

Сейчас в нашей стране благородный металл наряду с инвестиционными фондами является хорошей альтернативой недвижимости, вложения в которую уже не приносят такого баснословного дохода, как раньше. Так, по оценкам специалистов консалтинговой компании "Украинская торговая гильдия", цены на жилье на вторичном и первичном рынке в прошлом году выросли на 16-20%. В то же время доходность вложений в золото, по данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, превысила 30%. [1]

Самый простой, но в то же время наиболее рискованный вариант инвестиций в золото - покупка и хранение банковских слитков. Он больше всего подходит тем людям, которые знают толк в драгоценных металлах и имеют возможность отслеживать колебания их цен на мировых рынках.

Большинство экспертов инвестиционного рынка советуют людям, которые не разбираются в золоте, покупать слитки. Более того, в регионах слитки вообще неликвидны из-за того, что продать их при необходимости будет проблематично. Если человек все же решил покупать именно слитки, он должен помнить, что их цена в украинских банках на 4-6% выше, чем на мировых биржах. Эти лишние проценты включают наценку за изготовление и транспортировку слитка, а также маржу.

Более простым вариантом инвестирования является открытие депозитного счета в золоте. Для этого нужно внести минимум 50-100 граммов металла (примерно 8-16 тысяч гривен). Срок такого депозита - от 6 до 18 месяцев. Затем вкладчик получает деньги и начисленные проценты - золотыми слитками или в гривне по курсу банка на день закрытия депозита.

По словам банкиров, самым удобным и наиболее распространенным видом вложений в золото сегодня является обезличенный металлический счет. Такая инвестиция - не что иное, как игра на разнице курсов, при которой банки не начисляют проценты по депозиту. Для открытия счета клиент вкладывает в банк деньги, которые "становятся" выбранным металлом - расчет производится по курсу НБУ на день открытия вклада.

Чем порадовали нас "золотые" депозиты, так это разнообразием предложений! В Донецке найти банки, предлагающие открыть вклад в золоте, оказалось достаточно легко. [Таблица 1] С другой стороны, банки здорово варьируют ставку доходности в зависимости от размера вклада. Поэтому пришлось разделить "металлические" вклады на три отдельные группы - по величине минимального вклада (от 50-100г, от 500г и от 1000г). С наибольшим весом учитывали показатель доходности, то есть процентные и штрафные ставки и "доступность" депозита. Кроме того, учитывались наличие возможности пополнения депозита, возможность принести в банк "свое" золото, а также количество точек обслуживания, где вклад можно открыть. Доходность "металлических" вкладов колеблется в рамках 1-5% годовых. Кроме размера вклада, доходность зависит и от его срока. Наиболее выгодными являются вклады на год и более (от 2% до 5%). Примечательно, что ставки по годовым, полуторагодовым и двухгодичным депозитам у большинства банков не отличаются. Есть возможность открыть "металлический" депозит и на более короткий срок, скажем, на пол года. Такие вклады предлагают VAB-Bank, Имэкс-банк, банк "Финансы и Кредит", КредитПромБанк. Но при этом не стоит рассчитывать на получение более 2% годовых. Возможность пополнения -редкое явление для "золотых" депозитов. Разрешают пополнять такие вклады только Укрэксимбанк, Укрсоцбанк, Имэкс-банк и СКБ "Днистер". При этом минимальная сумма пополнения равна 50-100г металла. Только "Укрсоцбанк" демократично готов зачислить довложение от 1г. [3]

Таблица 1.

Условия банков в Донецке по металлическим вкладам
Вклады с минимальным первым взносом
№	Название банка	Мин. вклад, г	Ставка, % год		Мин. сумма пополнения,г	Штрафная ставка при досрочном расторжении вклада, %	Вклад принимается	Итоговый коэф-т
			12м	18
1	«Надра»	100	5,0	5,0	Нет возможности пополнения	0,1	В золоте	0,604
2	VABBank	100	2,0	2,5	Нет возможности пополнения	В первой половине срока – 0,25%, во второй – 0,5%	В золоте и в гривнах по курсу НБУ	0,419
3	Имэкс-Банк	100	3,0	нет	100	0	В гривнах	0,371
4	КредитПромБанк	100	1,75	нет	Нет возможности пополнения	0,25	В гривнах	0,319
5	«Финансы и Кредит»	100	1,5	1,5	Нет возможности пополнения	0,1	В золоте	0,314
6	Укрэксимбанк	150	1,5	нет	50	0,05	В золоте и в гривнах	0,297
7	Укрсоцбанк	200	2,0	нет	1	0	В золоте и в гривнах	0,278
Вклады с взносом от 500грн.
1	Имэкс-банк	500	4,0	нет	100	0	В гривнах по курсу НБУ	0,730
2	«Таврика»	500	2,5	2,5	Нет возможности пополнения	0	В гривнах по курсу НБУ	0,730
3	КредитПромБанк	500	2,25	нет	Нет возможности пополнения	0,25	В гривнах по курсу НБУ	0,600

Можно сделать вывод, что самыми доходными альтернативными вкладами являются вклады в золоте (до 30% годовых за этот год). Однако не менее интересными могут быть и мультивалютные депозиты, позволяющие накапливать деньги в разных валютах и диверсифицировать валютные риски (доход - до 13,9% годовых).

Бытует мнение, что такой вариант инвестиций – инвестиций в золото – самый выгодный, комиссии за изготовление слитков нет, также нет транспортных расходов и издержек, связанных с растаможиванием металла. Клиент в любой момент может оперативно провести операцию по продаже металла, который находится на его счете и в любой момент пополнить его или продать его.

Вложения в золото - мечта инвестора, стремящегося к стабильности и максимальной защищенности своего капитала.

Литература:

1. http://www. Capital Economics.com

2 http://www VM Group.com

3.Эдуард Коваленко. « Приоритет вложений в золото» //Журнал Корреспондент. - 2008 . - № 32 . - С. 64-68