Кодашева Гаухар Смагиловна
Шайханова Гульшат Серикбаевна
Евразийский национальный
университет имени Л.Н. Гумилева
ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА КАЗАХСТАНА
Актуальность
разработки научного исследования определяется, тем что, банковский
сектор является кровеносной системой экономики в целом, перераспределяющей
финансовые ресурсы между субъектами экономики.
В условиях меняющейся макроэкономической ситуации,
в частности, внедрения международных рекомендаций Базель III и усиления конкурентоспособности
в рамках ВТО и ЕЭП
особенно вважно обеспечить устойчивость банковского сектора РК. Национальный
банк РК вместе с обеспечением
ценовой стабильности создает условия для поддержания финансовой стабильности,
смягчения влияния внешних шоков на экономику и предупреждения накопления
дисбалансов в финансовой системе.
Для выполнения поставленных Главой государства в Послании народу
Казахстана 2017 года задач по осуществлению «перезагрузки» финансового сектора
страны и
восстановлению кредитной активности банковского сектора, Нацбанк РК
приступает к реализации комплекса мер по «оздоровлению» банковского сектора, в
рамках которого будут реализованы международные принципы регуляторного и
надзорного процесса. Нацбанк РК приступает
в 2017 году к реализации Программы повышения финансовой устойчивости
банковского сектора страны, целью которой является государственная поддержка
банков и усиление регуляторно-надзорных функций.
Согласно Посланию Президента
Республики Казахстан Назарбаева Н.А. народу Казахстана макроэкономическая стабильность определена третьим
приориетом, где ключевой задачей является восстановление стимулирующей
роли денежно-кредитной политики и привлечение частного капитала в
финансирование экономики. Для «перезагрузки» финансового сектора страны Глава Казахстана
поручил Национальному банку (далее – Нацбанк РК) выработать комплекс мер по оздоровлению банковского сектора.
Перед главным финансовым регулятором
странты поставлена задача по ускорению работы по расчистке
балансов банков второго уровня от «плохих» кредитов и при необходимости –
обеспечению докапитализации банков со стороны акционеров. Нацбанку РК нужно дать больше прав для оперативного контроля за
состоянием банков. Он должен перейти от формализованного подхода к
риск-ориентированному надзору, чтобы принимать превентивные меры воздействия к
банкам, не дожидаясь формального нарушения с их стороны. Для решения проблем
нехватки денег в экономике и высоких ставок по кредитам Глава Республики
поручил Нацбанку
РК и Правительству принять комплекс
мер по обеспечению доступного средне- и долгосрочного фондирования в тенге [1].
Национальный
Банк РК разработал Программу повышения финансовой устойчивости банковского
сектора
(далее – Программа), запуск которой планируется в третьем квартале 2017 года.
Программа предусматривает три направления:
1)
поддержка системообразующего банка;
2)
повышение финансовой устойчивости крупных и социально значимых банков;
3) качественное изменение регулирования
и надзора за банковской деятельностью с переходом формализованного надзора на
риск-ориентированный надзор.
В Программе обозначены следующие цели - это
солидарная с акционерами докапитализация банков и обеспечение финансовой
стабильности банковского сектора; восстановление кредитования реального сектора
экономики; осуществление бесперебойного оказания банковских услуг экономике и
населению, а также обеспечение конкурентоспособности банковского сектора в
рамках интеграционных процессов (ВТО и ЕЭП).
Программа оздоровления банковского
сектора Казахстана предусматривает государственную поддержку крупных банков,
имеющих социальное значение для финансовой системы и экономики страны. Базовым
принципом государственной поддержки будет являться солидарное участие
государства в лице Национального Банка и акционеров банков. Нацбанк РК за счет
собственных средств обеспечит предоставление банкам долгосрочного займа при
условии докапитализации со стороны акционеров банков. Эти меры необходимы, поскольку сегодня в финансово-кредитном секторе
Казахстана наблюдаются процессы объединения банков.
Первое
направление Программы предлагается реализовать на принципе солидарной
ответственности акционеров банков, согласно которому банки заключат с
Национальным Банком индивидуальные планы рекапитализации о поэтапной (в течение
2-х лет) докапитализации банка со стороны акционеров. Масштабы поддержки будут
определены индивидуально с каждым банком и зависят от потенциальных убытков
банков и способности акционеров докапитализировать банк.
Второе
направление Программы предлагается реализовать путем закрепления на
законодательном уровне требований по оперативному контролю и применению риск-
ориентированного надзора, усилению ответственности аудиторских организаций и
оценочных компаний. Усиление регуляторно-надзорных функций Национального Банка
будет направлено на повышение требований к качеству активов банков, к
проведению сделок со связанными лицами, к залоговому обеспечению, на унификацию
подхода по оценке провизий, а также на ужесточение регулирования деятельности
аудиторских компаний и оценщиков на финансовом рынке [3].
Программа оздоровлению банковского
сектора РК позволит Нацбанку провести работу по расчистке балансов банков от
«токсичных» активов. Предусмотрена
обязательная независимая комплексная оценка качества активов банков, так
называемое, стресс-тестирование. Качество портфелей банков это один из ключевых
моментов, от которых зависит будущее финансового рынка страны и его участников.
Эта оценка необходима как для инвесторов, так и для депозиторов, которые должны
понимать, что ситуация в конкретном банке, помимо того, что он выполняет
нормативы, обладает лицензией регулятора – ситуация в этом банке не вызывает
опасений, и для этого нужен дополнительный, скажем так, независимый взгляд на
этот вопрос [4].
Критерием для банков, желающих стать
участниками Программы, является наличие собственного капитала не менее 45 млрд
тенге и солидарное участие акционеров. Также Нацбанк не будет повышать
устойчивость дочерних банков иностранных банков. Ожидаемые результаты –
обеспечение финансовой стабильности, увеличение кредитования экономики на сумму
не менее 300 млрд тенге ежегодно, обеспечение финансовой стабильности за счет
увеличения капитализации банковского сектора.
Сроки реализации Программы - до 15 лет, в течение
которого банки должны вернуть государственные средства. При этом до 2022 года
банки-участники должны сформировать капитал для покрытия своих убытков в полном
объеме. Программа основывается на таких основных принципах, как платность,
срочность и возвратность государственных средств, добровольное участие банков и
солидарная ответственность акционеров банков.
Операторами Программы (далее - Оператор) будут
являться дочерняя организация Национального Банка, которая будет реализовывать
механизм финансовой поддержки банков посредством предоставления денежных
средств на условиях субординированного долга.
Солидарное участие акционеров и Оператора
реализуется по принципу 1 к 2, согласно которому Оператор единовременно
предоставит денежные средства в размере 66% от размера докапитализации банка, а
акционеры не менее 33% от размера докапитализации. Нацбанк РК оказывает
поддержку крупным и жизнеспособным банкам. По итогам реализации Программы
ожидается, что банки решат свои проблемы с неработающими займами, которые
оказывают давление на капитал и сдерживают расширение кредитование экономики. В
целом в рамках реализации Программы акционерам будет предоставлена возможность
поэтапной капитализации своих банков для постепенного признания своих убытков и
обеспечения стабильной работы в долгосрочной перспективе.
Принимаемые Правительством и Национальным Банком РК
меры по поддержке банковского сектора приведут к сокращению неработающих
активов банковского сектора, к активизации интереса банков к кредитованию
реального сектора и окажут мультипликативный эффект на развитие экономики
страны в целом.
Программа окажет поддержку капитала крупных банков,
усилит финансовую стабильность и устойчовость банковского сектора возможным новым
неблагоприятным внешним вызовам и факторам.
Пересмотр и оптимизация действующих стратегий и
бизнес-моделей банков, снижение давления на их капитал в результате
провизирования и списания неработающих кредитов приведут к расширению
кредитования приоритетных отраслей экономики в объеме не менее 300 млрд. тенге
ежегодно. Это также предоставит возможность банкам сконцентрироваться на
расширении и развитии новых эффективных банковских услуг, в том числе на
развитии цифровых технологий в банковском деле, и приведет к снижению стоимости
оказываемых услуг.
В Программе говорится, что на рост кредитного риска
в банковской системе оказывают влияние: низкое качество залогового обеспечения
банков в виде имущества и денег, поступающих в будущем; договоров страхования
аффилированных компаний; гарантий физических лиц и небольших предприятий. В
отдельных банках доля займов с нетвердыми залогами превышает 80% их ссудного
портфеля.
Отдельными банками широко практикуется
предоставление льготных займов лицам, с точки зрения закона прямо не имеющим
признаков связанности, но косвенно связанным с акционерами или должностными
лицами банка. Возврат подобных займов находится под риском. Замораживание и
откладывание решения вышеназванных проблем на более поздние сроки, как это наблюдалось
в предыдущие годы, приводит к значительному нарастанию системных рисков в
банковском секторе.
Распространение этих практик стало возможным из-за
множества институциональных недостатков, связанных с упущениями в работе, как
менеджмента банков, так и аудиторов и оценщиков за качество предоставляемой
отчетности. Для повышения достоверности банковской отчетности потребуется
регуляторная работа по всем этим направлениям, именно, усиление
регуляторно-надзорного мандата Национального Банка посредством закрепления на
законодательном уровне требования по оперативному контролю и применению
риск-ориентированного надзора.
В частности, необходимо предоставить регулятору
соответствующие инструменты для принятия решений в отношении проблемных банков,
включая право на мотивированное суждение о качестве его активов и требуемых
провизий, а также право на применение методов реструктуризации проблемных
банков по своему усмотрению. Только в этом случае можно рассчитывать на быстрое
урегулирование несостоятельных банков с минимумом потерь для государства.
В рамках оздоровления банковского сектора РК применена наилучшая мировая практика
эффективного надзора. Основной задачей международной
практики по государственной поддержке банков является разделение убытков между
государством, акционерами банков и крупными кредиторами. Во всех странах
используется различное сочетание инструментов поддержки. Основной особенностью
казахстанской Программы является то, что она разработана с учетом текущих
особенностей банковской системы РК – это структура обязательств банков, где
превалирует доля средств государства, и активное вовлечение действующих
акционеров банков в поддержке своих банков.
Как показывает международный опыт, для построения
эффективного надзора, выявления проблемных банков и урегулирования
несостоятельных банков необходимо наличие достоверной системы финансовой
отчетности и законодательной базы.
Так, согласно Программе, регулятор должен иметь
полномочия по применению надзорного суждения в рамках применения корректирующих
и надзорных мер в отношении банка, если, по мнению регулятора, банк занимается
деятельностью, которая ставит под угрозу банк либо банковскую систему. А также
оценки достаточности провизий банков для обеспечения своевременного списания
неработающих займов с учетом отражения реалистичных погашений и восстановлений,
адекватности оценки стоимости залогового имущества в целях провизирования с
учетом рыночных и макроэкономических условий. Также определения и выявления
связанных лиц банков в целях регулирования сделок со связанными сторонами.
Законодательство большинства стран, таких как США, ЕС, Россия и др., базируются
на данных принципах.
В целом,
эффективный режим урегулирования не должен полагаться на государственную
поддержку несостоятельных банков или порождать ожидания, что такая поддержка
будет оказана. Вместе с тем, использование государственных средств для оказания
временной поддержки банков может оказаться необходимым в случае, если это будет
иметь негативные системные последствия. При этом до начала использования
государственных средств требуется введение прочных защитных механизмов, в том
числе обеспечивающих распределение убытков на текущих акционеров [5].
Для оперативного реагирования на
изменение ситуации в коммерческом банке в целях защиты средств вкладчиков
Нацбанк РК планирует усилить работу по превентивному предупреждению кризисных
явлений, не дожидаясь возникновения проблем и реализации риска. В настоящее
время Нацбанк РК одобрил подходы к внедрению риск-ориентированного надзора на
базе методологии, принятой в Европейском союзе, которые предполагают разработку
новой надзорной модели, включающей определение методологии оценки
жизнеспособности бизнес-модели и присущих ей рисков, систем управления рисками
и внутреннего контроля банков, а также внутренних систем определения
достаточности капитала и ликвидности, а также мотивированного суждения
регулятора.
Рискориентированный надзор
предусматривает полное изменение системы мер надзорного реагирования, в
частности концептуальное изменение действующих ограниченных мер воздействия и
мер раннего реагирования, оснований применения санкций и принудительных мер.
Данная надзорная модель позволит поэтапно снижать степень подверженности банков
различным рискам путем совершенствования систем управления ими. Этот механизм реализован в развитых странах.
Регулятор должен оценивать банк не только по соблюдению пруденциальных нормативов,
но и по риск-профилю банка. Оценивается аппетит банка к риску, активность
кредитования связанных лиц и по льготным условиям, насколько бизнес-модель
банка приемлема с точки зрения обеспечения его будущей устойчивости.
В
2017 году Нацбанком планируется внедрение единой методики оценки провизий с
соответствующей корректировкой капитала банка (уменьшение регуляторного
собственного капитала на разницу между регуляторными провизиями и провизиями по
МСФО), эта практика существовала до 2013 года.
Также,
будут ужесточены подходы к оценке сделок банков со связанными лицами и сделок
на льготных условиях. Будут рассмотрены вопросы усиления ответственности
аудиторов и оценщиков за сокрытие информации об ухудшении финансового состояния
банка, вплоть до запрета на осуществление деятельности на финансовом рынке.
Наряду с этим на законодательном уровне будет усилен мандат Национального банка
в части проведения принудительной реструктуризации структуры капитала банка и
упрощения процесса объединения банков [6].
Совокупные
активы банковского сектора по состоянию на 1 мая 2017 года составили 25 трлн.
тенге, ссудный портфель (основной долг) банковского сектора – 15,2 трлн. тенге. Доля неработающих займов (с просрочкой платежа
свыше 90 дней) сохраняется на управляемом уровне – 8% от ссудного портфеля
банков. Займы с просроченной
задолженностью составили 17,7% или 2,7 трлн. тенге от ссудного портфеля, при
этом займы с просрочкой свыше 90 дней (NPL)
составили 8% или 1,2 трлн. тенге. Для сравнения – на 1 мая 2014 года максимальная
доля NPL составляла 33,7% ссудного портфеля [7].
Составляемая
в соответствии с МСФО отчетность банков предполагает достаточно значительный
разброс суждений менеджмента банка и его аудиторов в вопросе отнесения займов к
категории неработающих займов. В 2015 году произошли сильные макроэкономические
шоки, что отрицательно отразилось на финансовом состоянии и платежеспособности
заемщиков банков.
Однако
банки стремятся отложить признание убытков по займам, в том числе за счет
«искусственной» реструктуризации займов, перенося срок выплаты платежей на
более поздние сроки. Такие займы в финансовых кругах называют «вечнозелеными».
В результате займы, по которым фактически отсутствуют платежи, не включаются в
категорию неработающих по отчетности банка. Поэтому Нацбанк РК полагает, что
потенциальный объем неработающих займов в целом по системе превышает текущий
уровень, заявленный банками в отчетности.
В связи
с этим, реальное качество активов банков требует дополнительной оценки из-за
низкого качества финансового состояния заемщиков, практики использования
«нетвердых» залогов, например денег и имущества, поступающих в будущем,
страховых полисов аффилиированных компаний, гарантий физических лиц и так
далее, а также невозвратного кредитования бизнеса акционеров и связанных с ними
лиц.
По
результатам проведенной работы по оценке качества активов и стресс-тестирования
в зависимости от масштаба выявленных проблем будут приниматься соответствующие
меры, которые включают требования по докапитализации банка со стороны его
акционеров для повышения устойчивости банка.
Также меры
будут включать процедуры оздоровления и урегулирования проблемных банков.
Поэтому действия Нацбанка по проведению стресс-теста предполагают создание
правовых и экономических условий для эффективного оздоровления и урегулирования
проблемных банков и наиболее безопасных подходов, обеспечивающих быстрое
разрешение проблем банков без подрыва доверия к банковской системе и с
минимальными государственными расходами. Своевременность и информированность
при принятии мер в отношении недостаточно устойчивых банков позволяет
регулятору существенно снизить общественные издержки по обеспечению финансовой
стабильности.
Национальный банк в целом
придерживается позиции, в соответствии с которой на рынке должны
функционировать только сильные и финансово устойчивые банки, способные
выполнять требования регулятора и осуществлять свою деятельность, не
подрывающую финансовую стабильность банковской системы. Слабые банки должны
уйти с рынка.
Банки,
которые желают остаться на рынке банковских услуг в условиях изменчивости экономической
ситуации в стране и мире, а также вызовов, стоящих перед банковским сектором
Казахстана, должны принимать соответствующие меры – объединяться или
докапитализироваться. При этом Нацбанк поддерживает именно те инициативы
банков, которые позволят обеспечить стабильность всей банковской системы.
Выбранный подход соответствует текущей международной практике и получил
положительные отзывы от МВФ.
Нацбанк РК поддерживает начатые отдельными банками инициативы
по объединению, которые будут способствовать увеличению капитализации банков и
улучшению действующих бизнес-процессов по обслуживанию клиентов. При этом
регулятор готов оказывать необходимую поддержку банкам по скорейшему завершению
интеграционных процессов, направленных на повышение эффективности банковского
бизнеса. В соответствии с требованиями законодательства реализация
потенциальной сделки по слиянию банков будет возможна только при условии
соблюдения прав и законных интересов депозиторов, кредиторов, иных клиентов и
контрагентов банков по договорам, включая международные обязательства [8].
На банковском секторе Казахстана
наблюдается тенденция к консолидации фининститутов. В 2017 году он представлен
33 банками второго уровня. Оптимальное количество банков на рынке банковских
услуг зависит от состояния экономики, на которую оказывают влияние внутренние и
внешние факторы. Банковский сектор является кровеносной системой экономики в
целом, перераспределяющей финансовые ресурсы между субъектами экономики.
Поэтому необходимое количество его участников определяется, исходя из таких
ключевых факторов как инфляция, ВВП на душу населения, относительный размер
банковского сектора, площадь территории страны, численность ее населения и другое.
Объединение банков является решениями
акционеров самих банков, которые желают остаться на рынке банковских услуг в
условиях изменения макроэкономической ситуации и вызовов, стоящей перед
банковским сектором Казахстана. Вместе с тем объединение банков может быть
осуществлено только в случае обеспечения защиты интересов всех депозиторов и
кредиторов банков [9].
Сохранять
темпы притока доходов на уровне 2016 года участникам рынка приходится в
условиях сужения размеров банковского сектора: из числа участников выбыл
Казинвестбанк, приостановлено действие лицензии Delta Bank на прием депозитов и
открытие банковских счетов, наконец завершилась крупнейшая сделка на рынке по
приобретению Казкома Народным банком [10].
Согласно отчетности на 1 января 2017 года, ни один
банк Казахстана не нарушил пруденциальные нормативы по достаточности капитала.
Большинство банков были готовы и сформировали дополнительные резервы.
Жизнеспособность бизнес-моделей отдельных банков на
сегодня является существенным аспектом их деятельности. Необходима возможность
генерации постоянного дохода и обеспечения устойчивости финансового института.
Кризисные явления, сокращение потребительского спроса, увеличение стоимости
фондирования, снижение доли качественных проектов в реальном секторе экономики
будут способствовать снижению рентабельности финансового сектора.
Важно, чтобы участники рынка реально оценивали свои
возможности на ближайшие годы, когда будет требоваться вложение капитала. Банки
в основном привыкли пополнять капитал за счет капитализации своей прибыли. Это
возможно в условиях высокой рентабельности. Сейчас ситуация изменилась. Дальнейшая
капитализация банков должна происходить в первую очередь за счет средств
акционеров. Проблемные активы, которые требуют формирования дополнительных
провизий, и требования регулятора о повышении капитализиции будут оказывать
давление на банковский бизнес с двух сторон. Необходимо оптимизировать затраты,
проводить консервативную политику либо начинать процессы консолидации с другими
участниками финансового рынка, которые обладают более жизнеспособной
бизнес-стратегией.
Формально
некоторые банки проводят высокорисковые операции, которые не приводят к
текущему нарушению пруденциальных нормативов. Однако концентрация таких
операций и продолжение такой политики в будущем приведут к ухудшению
финансового состояния. В этих условиях у Национального банка отсутствуют
реальные инструменты воздействия по ограничению такого рода операций. Необходим
соответствующий инструментарий [11].
Понимание
масштаба потенциальных проблем позволит конструктивно подойти к процессу
внедрения системы упорядоченного разрешения проблем несостоятельных банков с
широким применением инструментов рекапитализации и реструктуризации
жизнеспособных банков и надлежащей санацией нежизнеспособных.
Список использованной литературы:
1. Послание Президента
Республики Казахстан Н.Назарбаева народу Казахстана «Третья модернизация Казахстана:
глобальная конкурентоспособность» 2017 г.
2.
Информационные сообщения. Национальный Банк Республики Казахстан. 3 февраля
2017 года. http://www.nationalbank.kz/
3. Председатель Национального
Банка Данияр Акишев: Программа поддержки банковского сектора будет реализована в 2017 году. // «Интерфакс -
Казахстан» 02.05.2017 г http://www.nationalbank.kz/
4. Нацбанк разработал программу оздоровления
банковского сектора. 15.06.2017. http://khabar.kz/ru/news/obshchestvo/item/83836-natsbank-razrabotal-programmu-ozdorovleniya-bankovskogo-sektora
5. Информационные сообщения. Национальный Банк
Республики Казахстан. 11 июля 2017 года.
http://www.nationalbank.kz/
6. Максимов М. Нацбанк имеет четкие
ориентиры по развитию банковского рынка. Национальный банк информирует, разъясняет, комментирует //
Казахстанская правда 20 апреля 2017 года
7. Информационные сообщения. Национальный
Банк Республики Казахстан. 15 июня 2017 года /http://www.nationalbank.kz/
8. Максимов М. Нацбанк имеет четкие ориентиры
по развитию банковского рынка. Национальный банк информирует, разъясняет, комментирует //
Казахстанская правда 20 апреля 2017 года
9. Председатель Национального
Банка Данияр Акишев: Программа поддержки банковского сектора будет реализована в 2017 году. // «Интерфакс -
Казахстан» 02.05.2017 г http://www.nationalbank.kz/
10. Halyk, Qazkom и Kaspi названы самыми прибыльными
банками РК. // Курсив 27.07.2017.
https://www.banker.kz/news/halyk-qazkom-and-kaspi-named-the-most-profitable-b/
11. Максимов М. Создавая запас
прочности. Национальный банк информирует, разъясняет, комментирует. //
Казахстанская правда 15 февраля 2017. – С. 5.