Гарина Ирина Станиславовна, к.э.н., доцент

ФГОУ ВПО «Ярославская государственная сельскохозяйственная академия»

Инвестиционная стратегия управления инвестиционной деятельностью сельскохозяйственных организаций аграрной сферы

С финансовой и экономической точки зрения инвестирование может быть определено как долгосрочное вложение инвестиционных ресурсов в целях создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общую начальную величину инвестиций (вложенного капитала). Таким образом, инвестиции - это затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов. Общепринятое определение процесса инвестирования - любое вложение любых средств с целью последующего получения дохода, выгоды. Источниками инвестиционных средств могут быть два направления: реинвестирование собственной прибыли и привлечение внешних средств. Важное значение при осуществлении инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций аграрной сферы занимает такое понятие как инвестиционная стратегия.

Стратегия - это комплекс действий по разработке эффективных механизмов концепции и политики формирования, функционирования и развития экономики, организации и управления сельскохозяйственными организациями аграрной сферы и их реализации для достижения поставленных целей (стратегических целей).

Стратегическое управление обеспечивает выполнение миссии – основной общей цели сельскохозяйственных организаций аграрной сферы.

Стратегическое управление – это управление сельскохозяйственной организацией, опирающееся на человеческий потенциал, ориентирующее производственную деятельность на запросы потребителей, осуществляющее гибкое регулирование и своевременные изменения в организации, отвечающие условиям внешней среды и достижению конкурентных преимуществ, позволяющих организации выживать в долгосрочной перспективе.

Выбор стратегии сельскохозяйственных организаций аграрной сферы имеет многовариантные решения, приводимые ниже (таблица 1).

Управление на сельскохозяйственных организациях аграрной сферы традиционно понимается как совокупность функциональных составляющих коммерческой и иной деятельности. Реализация принципов управления направлена на рационализацию деятельности в области использования ресурсов (планирование; организация; работа с персоналом; руководство и лидерство; учет, анализ, оценка и контроль).

Между тем стало нормой, что экономические ресурсы многим сельскохозяйственным организациям аграрной сферы недоступны из-за неблагоприятных внутренних условий функционирования и жестких условий внешней конкурентной среды.

Таблица 1. Возможные стратегии сельскохозяйственных организаций аграрной сферы

Вариант стратегии	Характеристика стратегии
1. Интеграция:	Приобретение или усиление контроля за:
1.1. «Вперед»	- распределительной или розничной сетью
1.2. Обратная	- поставщиками
1.3. Горизонтальная	- конкурентами
2. Проникновение на рынок	Увеличение доли существующего рынка усилением маркетинга
3. Развитие рынка	Введение производимого продукта на новый рынок
4. Развитие продукта	Увеличение объема продаж модификацией производимого продукта
5. Диверсификация:	Добавление нового:
5.1. Концентрическая	- относящегося к производимому продукту
5.2. Конгломератная	- не относящемуся к производимому продукту
5.3. Горизонтальная	- не относящегося к производимому продукту для тех же потребителей
6. Совместная организация	Два или более спонсора создают отдельную организацию
7. Перегруппировка сил	Перемещение активов для приостановления снижающихся продаж и прибыли
8. Частичная распродажа	Продажа частей организации
9. Ликвидация	Продажа всей организации или значительной ее части

В итоге, остро встают проблемы стратегического планирования, или обоснованного выбора направлений развития, а также оптимального использования ресурсов (земельные, трудовые, технико-технологические, инвестиционные, информационные) в отдельности или комбинациях.

В контексте изложенного выше, современная наука должна предложить новые, усовершенствованные методы решения актуальных проблем социально-экономического развития путем выработки соответствующих стратегий. Известные концепции стратегического планирования выделяют стратегии: виолентную («гордых львов», «могучих слонов», «неповоротливых бегемотов»); коммутантную («серых мышей»); патиентную («хитрых лис») и эксплерентную («первых ласточек»). Реализация гипотез стратегического планирования основана на стратегической пирамиде – выстраивании стратегий по новым направлениям развития в соответствии с организационной иерархией сельскохозяйственной организации аграрной сферы. Так в диверсифицированной сельскохозяйственной организации аграрной сферы стратегии разрабатываются на четырех уровнях:

- стратегия организации (корпоративная стратегия для организации и сфер ее инвестиционной деятельности в целом);

- деловая стратегия (для каждого отдельного вида инвестиционной деятельности организации); функциональная стратегия (для каждого функционального направления определенной сферы деятельности; каждая сфера деятельности имеет производственную стратегию, стратегии маркетинга, финансов и т.д.);

- операционная стратегия (более узкая стратегия для структурных основных единиц, внутри функциональных направлений). На сельскохозяйственной организации аграрной сферы существуют только три уровня (отсутствует корпоративный курс). Это продолжается до тех пор, пока во внимание не принимаются попытки направить свою деятельность в другие сферы. Функциональные стратегии в системе управления сельскохозяйственной организацией аграрной сферы – будучи основой инвестиционной деятельности, призваны решать стратегические задачи, так как инвестиционная деятельность реализуется через инвестиционные стратегии – способы прогнозирования и реализации вариантов достижения организацией наибольшей эффективности в исполнении миссии и выживания в долгосрочной перспективе. Стратегии в системе управления инвестиционной деятельностью сельскохозяйственной организации аграрной сферы с экономикой переходного периода – сложная область науки, привлекающая исследователей, как наименее разработанные. Инвестиции как экономическая категория проявляются через выполняемые ими функции:

- процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сфере;

- процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;

- перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, на основе вложения реальных и портфельных инвестиций;

- перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других организаций.

Традиционно под инвестициями принято понимать осуществление определенных экономических проектов в настоящем, с расчетом получить доходы в будущем. Такой подход к пониманию инвестиций является преобладающим, как в отечественной, так и зарубежной экономической литературе. Финансовые инвестиции - вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других организаций и реальные инвестиции - вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих сельскохозяйственных организаций аграрной сферы преследуют разные цели.

Организация-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал - основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства; инвестор же увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды - доход на ценные бумаги. Управленческие процессы разработки инвестиционных стратегий сельскохозяйственной организации аграрной сферы сталкиваются с неразрешенными проблемами равновесия предложения и спроса на российском национальном рынке инвестиций (РНРИ), который находится на стадии формирования. С одной стороны, предложения не привлекательны, рискованны, с другой – спрос тормозится неразвитостью инфраструктуры, непредсказуемостью политики государства в области финансирования аграрной сферы страны. Таким образом, проблема инвестиционных стратегий, становления и роста сельскохозяйственной организации аграрной сферы для отсталых и депрессивных субъектов-регионов имеет решающее значение.