Економічні науки / 3. Фінансові відносини

Барабаш О. Ю.

Харківський національний економічний університет, Україна

Моніторинг управління грошовими потоками підприємства

Передумовами вибору методів управління грошовими потоками є визначення сутності грошових потоків підприємства, уточнення цілей, завдань та класифікації грошових потоків підприємства для потреб управління. Дослідження сутності грошових потоків показало, що вони є комплексною характеристикою фінансово-господарської діяльності підприємства за відповідний період. В контексті проведеного дослідження, грошовий потік розглядається як рух грошових коштів у просторі та часі за результатом використання наявних економічних та фінансових ресурсів підприємства, який є зовнішньою характеристикою руху вартості, індикатором платоспроможності та фінансової стійкості [1].

Діюча практика управління грошовими потоками є недосконалою із-за відсутності методики статистичної обробки даних про рух грошових потоків підприємств та нормативно обґрунтованих показників оцінки управління грошовими потоками, що унеможливлює проведення аналізу ефективності управління грошовими потоками. З огляду на це, визначення стану управління грошовими потоками підприємств пропонується здійснювати за допомогою моніторингу. Під моніторингом у роботі розуміється процес постійного спостереження за показниками грошових потоків, що спрямований на своєчасне виявлення їх відхилень від визначеного рівня та регулювання їх руху для забезпечення ефективної діяльності.

Мету моніторингу підпорядковано меті управління грошовими потоками. Керуючись підходом до управління грошовими потоками, який засновано на концепції максимізації доходів власників підприємства, в якості головної мети моніторингу управління грошовими потоками підприємства визначено забезпечення результативності управління грошовими потоками, що знаходить конкретне вираження у максимізації ринкової вартості підприємства. Це дозволяє врахувати ключові чинники управління грошовими потоками підприємства: фактори часу, прибутковість й ризик. Об’єктом моніторингу є грошові потоки, які характеризується різними показниками.

Дієздатність моніторингу забезпечується реалізацією двох взаємозалежних функцій: превентивної – виявлення й попередження проблем в управлінні, визначення їх причин і усунення можливих наслідків й контрольної – постійний моніторинг результатів управління грошовими потоками з метою оцінки їхньої відповідності визначеному рівню. Базовими концепціями моніторингу визначено концепції фінансово-економічної стійкості, фінансової рівноваги, фінансового циклу, доданої вартості, часової вартості грошей, основні положення яких використано для обґрунтування аналітичного інструментарію моніторингу.

Обґрунтованість моніторингу управління грошовими потоками забезпечується шляхом поєднання чотирьох базових наукових підходів, кожен з яких має свої переваги на різних стадіях його здійснення: 1) комплексний підхід використано на етапі формування моделі моніторингу, 2) оптимізаційний – при розробці аналітичного інструментарію моніторингу, 3) ситуаційний – при виборі напрямів регулювання руху грошових потоків, 4) процесний – при здійсненні процедур моніторингу. Принципи моніторингу управління грошовими потоками доповнено принципами динамічності – оцінки характеристик руху грошових потоків у динаміці; 2) стабільності моніторингу - створення регламентів для забезпечення постійного моніторингу управління грошовими потоками.

Таким чином, специфіка моніторингу управління грошовими потоками полягає у використанні комплексу методів: облікових та аналітичних, прогнозування й регулювання, методів управління перебігом робіт, матеріального та морального стимулювання, що дозволяє забезпечити результативність та адаптивність моніторингу управління грошовими потоками підприємства.

Література:

1. Перловская Н.В. Концептуальные основы формирования системы мониторинга управления денежными потоками промышленных предприятий / Н.В. Перловская // Вісник СНУ ім. В. Даля. – 2007. – № 7 (113). – С. 127-139.