Экономические науки/6.Маркетинг и менеджмент.

Бережной Ю.А.; Беличенко А.Ф., к.э.н., доцент

Донецкий национальный технический университет

Прогнозирование финансового состояния предприятия при помощи методологического аппарата прогнозирования временных рядов

Прогнозирование финансового состояния предприятия на современном этапе развития экономики является неотъемлемой компонентой в спектре планирования деятельности предприятия. Опыт стран с развитой экономикой свидетельствует о неуклонном повышении роли прогнозирования финансовых показателей на предприятиях, фирмах и корпорациях. Использование аппарата прогнозирования позволяет руководству предприятия оценивать не только текущее финансово-экономическое состояние определенного хозяйствующего субъекта, но и прогнозировать динамику изменения этого состояния, что является залогом принятия рациональных решений, и в последствии повышения эффективности деятельности предприятия.

Процесс прогнозирования имеет две разные плоскости конкретизации: собственно предсказательную и указательную. Предсказание имеет в виду описание возможных или желательных перспектив, состояний, решений проблем будущего. Указывание - это собственно решение этих проблем, использование информации о будущем в целенаправленной деятельности. Таким образом, в проблеме прогнозирования различают два аспекта: теоретико-познавательный и управленческий, связанный с возможностью принятия на основе полученных знаний управленческих решений.

То есть прогноз финансового состояния предприятия должен предусмотреть не только возможные перспективы или риски в будущем для хозяйствующего субъекта, но и мероприятия, которые должны быть проведены руководством для максимально эффективного использования полученной информации в текущих управленческих решениях.

Стоит отметить, что финансовые прогнозы не могут быть абсолютно точными. Это связано с тем, что множество факторов влияющих на деятельность предприятия не могут быть в точности предвидены, поскольку существует значительная вероятность изменения их значимости или уровня реализации для субъекта ведения хозяйства во времени, что может повлечь несоответствие между действительностью и прогнозом. Однако возможные ошибки не являются поводом для того, чтобы не применять инструмент прогнозирования.

Важность прогнозирования финансового состояния связана с тем, что без оценки основных показателей деятельности предприятие не имеет возможности планировать развитие своей материально-технической базы, рационально развивать свои хозяйственные отношения с покупателями и поставщиками, банками и другими партнерами.

Если представить любой финансовый показатель как функцию, зависящую от времени, то можно применить аппарат прогнозирования временных рядов. Чаще всего прогнозируемым показателем выступает объем потребления продукции предприятия, зная приблизительное значение которого можно осуществлять текущее оперативное управление в сфере снабжения ресурсами.

Для построения прогноза предварительно необходимо собрать информацию об изменении прогнозируемого показателя за определенный период времени. На втором этапе можно приступать непосредственно к анализу полученного временного ряда. Прежде всего необходимо установить устойчивую систематическую тенденцию изменения процесса, т.е. выделить тренд. Для определения коэффициентов регрессии тренда чаще всего применяется метод наименьших квадратов, т.е. решается уравнение:

,где:

f – функция модели тренда (предполагается гладкой);

θ – независимые и одинаково распределённые случайные величины;

– зависима переменная от фактора времени t.

На следующем этапе выделяется сезонная компонента исследуемого ряда, отражающая повторяемость процесса во времени и описывающая периодичность процесса. Таким образом, весь временной ряд разделяется на m периодов и находится сезонная компонента, которая может быть вычисленная по аддитивной или мультипликативной моделям:

- аддитивная модель:

i=1,…,p

- мультипликативно – аддитивная модель:

i=1,…,p

, где

m – количество периодов временного ряда;

p – количество значений временного ряда в периоде;

tr – значения тренда временного ряда.

На завершающем этапе выполняется прогнозирование поведения временного ряда на следующий сезон. Значения прогнозируемого показателя вычисляются как:

- аддитивная модель:

- мультипликативно – аддитивная модель:

На практике данную методику следует реализовывать программно на ЭВМ.

Важность прогнозирования финансового состояния предприятия заключается в том, что на его основе производится выбор пути развития предприятия, вырабатываются управленческие решения, направленные на максимально рациональное и эффективное использование потенциальных возможностей предприятия и реализацию всех необходимых мер, направленных на минимизацию или избежание возможных рисков в будущей деятельности субъекта ведения хозяйства. Прогноз является своеобразной базой для планирования финансового состояния предприятия, разработки будущей стратегии хозяйствующего субъекта.

Литература:

1. Клементьева А.Ю. Системный аспект прогнозирования финансового состояния предприятия // Труды 4-ой международной конференции студентов и молодых ученных «Управление развитием социально-экономических систем: глобализация, предпринимательство, устойчивый экономический рост». Часть 1. – Донецк: ДонНУ, 2003.

2. Ширягіна О.Є. Удосконалення методики прогнозування прибутку підприємств // Формування ринкових відносин в Україні. – 2004. - №6.

3. Бандурка О. М., М.Я. Коробов, Орлов П. І., Петрова К. Я. Фінансова діяльність підприємства – К.: Либідь, 2002.