Мусиралиева А.

магистрант УМБ

Оптимизация источников финансирования МСБ

Учитывая важность источников финансирования для развития субъектов малого и среднего бизнеса, в работе представлена из авторская классификация, комплексное использование которых могло бы способствовать решению проблемы обеспечения финансовыми ресурсами (рисунок 1)

		Банковские кредиты

Рисунок 1 – Классификация источников финансирования МСБ

В целом к организациям, осуществляющим кредитно-финансовую поддержку, нужно относить не только государственные, но и ряд других субъектов. Важной отличительной чертой нашей схемы является включение в систему кредитно-финансовой поддержки механизма финансовой поддержки МСБ крупным бизнесом. Основной центр тяжести для развития МСБ в промышленности должен приходиться на заинтересованность самих крупных предприятий. Сопоставление организационной и функциональной структур позволяет составить матрицу участия институтов инфраструктуры в процессе развития предпринимательства в Казахстане (таблица 1).

Таблица 1 - Матрица участия институтов инфраструктуры в процессе развития предпринимательства в Казахстане

Функции организаций инфраструктуры	Государственная поддержка и содействие	Финансовая поддержка	Информационно-аналитическая поддержка	Поддержка в области образования	Материально-техническаяподдержка
Органы государственного управления	О	О	О	О	О
Международные и иностранные организации		У	У	У
Неправительственные организации			У	У
Финансовые организации (БВУ, МФО,МКО, венчурные фонды и т.д.)		У	У	У
Фонд поддержки предпринимательства	У	У	У	У	У
Крупные нефинансовые предприятия		У	У	У	У
Примечание: составлена автором О — ответственный, отвечает за проведение и конечный результат процесса; У - участвует в проведении процесса

Анализ государственного финансирования МСБ в развитых странах имеет как положительный, так и отрицательный опыт. В работе рассмотрен опыт США, Китая, Японии, Польши, Германии и других стран в области финансово-кредитной поддержки МСБ. Так, в качестве наиболее приемлемых для Казахстана нами выделена система организации национальной сети услуг малого и среднего бизнеса, а также система государственных гарантий для МСБ по уровням риска, существующая за счет дотаций государственного бюджета.

В работе проведен анализ динамики и современного состояния малого и среднего бизнеса в Казахстане, выделены структурно-институциональные аспекты и инфраструктура кредитно-финансовой поддержки МСБ в Казахстане, выполнен анализ проблем по реализации основных методов кредитно-финансовой поддержки МСБ. Малое предпринимательство в Республике Казахстан стало явлением массовым и относительно динамичным 2006г.

Представленные данные свидетельствуют о том, что в исследуемом периоде снижение темпов развития наблюдается лишь в 2008 году по показателю действующих СМСБ, хотя возросший в 2009 году разрыв между показателями зарегистрированных и действующих предпринимателей свидетельствуют о существующих рисках, спровоцированных мировым финансовым кризисом. Однако более объективными выводы сложатся при сравнении с динамикой объема выпущенной продукции (работ и услуг).

Так, представленные данные свидетельствуют о том, что за весь исследуемый период самой высокой доля крестьянских хозяйств была в 2009 году, что объясняется реализацией комплекса антикризисных мер, осуществленных через АО ФРП «Даму» посредством льготного кредитования субъектов сельского хозяйства. Тем не менее, несмотря на довольно значительное количество предприятий, представляющих малый и средний бизнес, роль их в экономике остается еще незначительной и составляет порядка 32% в ВВП. В этой связи особенно важна роль кредитно-финансовой поддержки, осуществляемой посредством реализации различных государственных программ. Начиная с конца 2007г., финансовая поддержка субъектов МСБ осуществляется путем реализации Стабилизационной Программы - I , II, III транша и Программы «Даму-Регионы». Кроме указанных институтов, в настоящее время в Казахстане получили развитие технопарки, бизнес-инкубаторы и промышленные зоны.

Таблица 2- Отраслевая структура портфеля БВУ по кредитам СМП

	на 01.01.05г.	на 01.01.06г.	на 01.01.07г.	на 01.01.08г.	на 01.01.09г
Торговля	40	40	41	41	41
Транспорт и связь	3	3	3	4	4
Строительство	18	16	20	18	18
Промышленность	10	8	7	8%	11
Сельское хозяйство	11	10	7	7	6
Другие отрасли	18	23	20	22	21
Итого	100	100	100%	100	100
Примечание: составлено по данным НБРК

Система финансово-кредитной поддержки включает в себя также:

-неправительственные организации (Общенациональный союз предпринимателей и работодателей Казахстана «Атамекен», Форум предпринимателей Казахстана, Союз торгово-промышленных палат РК и др.);

-международные и иностранные организации (ЕБРР и АГО, Фонд «Евразия», Германское общество по техническому сотрудничеству, ТАСИС и др.);

- коммерческие организации (БВУ, кредитные товарищества, сельские кредитные товарищества, микрокредитные организации, лизинговые компании).

Важнейшим источником финансирования и кредитования остается банковское кредитование. В структуре отраслевого распределения кредитных средств БВУ для субъектов малого предпринимательства за последние пять лет прослеживается следующая динамика (таблица 2).

Проведенное исследование показало, что коммерческими банками широко применяются следующие виды кредитования МСБ:

-за счет средств международных финансовых институтов (Программный займ АБР; кредитование по программам OPIC, ЕБРР, ИБР, KfW, DEG, за счет экспортно-кредитных агентств, Казахстанского Фонда Устойчивой Энергетики (KAZSEFF) и др.;

- проектное финансирование;

- внутренние программы кредитования для малого бизнеса;

- овердрафт и программа лизинга.

Важным направлением последних лет является расширение линейки кредитных продуктов, минимизация процентных ставок, используя одновременно и овердрафт — для покрытия кассовых разрывов и, например, лизинг - в качестве инструмента для обновления основных средств. Организационный путь решения проблемы отсутствия залогового обеспечения - широкое использование овердрафтного кредитования, или кредитования на основе аннуитетной структуры погашения при условии, что сумма кредита не слишком велика.

В связи с этим, на наш взгляд, Агентству Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций следует внести изменения в Правила классификации активов, условных обязательств и создания провизии (резервов) против них, по определению размера провизии (резервов) по кредитам, выданным на развитие МСБ в первую очередь по поручительству АО ФРП «Даму».

Создание условий доступа к финансово-кредитным ресурсам для малого предпринимательства, выгодных как малому бизнесу, так и финансово-кредитным организациям, на наш взгляд, может включать:

- исключение из налогооблагаемой базы кредитных организаций доходов от кредитов, предоставленных малым предприятиям;

- увеличение в бюджетах всех уровней отчислений на реализацию программ субсидирования процентных ставок по ссудам, предоставляемых малым предприятиям;

- образование системы гарантийных фондов с использованием средств республиканского, региональных бюджетов, а также средств международных финансовых институтов, в целях обеспечения кредитов, предоставляемых малым предприятиям;

- введение системы стимулирования создания объединениями предпринимателей собственных страховых фондов по гарантированию возврата кредитов, используя для этого налоговые и другие льготы;

- усиление поддержки микрофинансирования малого бизнеса, в том числе с использованием средств АО ФРП «Даму»;

- создание на республиканском и региональном уровнях механизмов, предусматривающих возможность выделения АО ФРП «Даму» и его филиалам ликвидных имущественных активов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения по кредитам, предоставляемым субъектам малого предпринимательства коммерческими банками;

- установление для кредитных организаций, занимающихся кредитованием МСБ, льготного режима регулирования и надзора;

- дальнейшее развитие системы кредитования (рефинансирования) банков для предоставления кредитов малым предприятиям;

- установление для предприятий, являющихся субъектами МСБ, ускоренной амортизации производственного оборудования с коэффициентом 2;

- широкое использование альтернативных форм финансирования МСБ с использованием принципов исламской экономической модели.