Викладач Кафедри обліку і аудиту Урусова З.П.

Запорізький національний університет,Україна.

 

УДОСКОНАЛЕННЯ МЕТОДИЧНИХ ПІДХОДІВ ЩОДО УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ ПРИ ЗДІЙСНЕННІ ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ НА МАШИНОБУДІВНИХ ПІДПРИЄМСТВАХ

 

Наше повсякденне життя пов’язане з багатьма невизначеностями: нестабільність економічної, політичної ситуації, не прогнозована поведінка партнерів, не передбачувані зміни в законодавстві, технологічний прогрес, невизначеність потреб потенційних клієнтів, погодні умови, неточність інформації тощо.

Невизначеність виникає кожен раз коли ми не впевнені в том, що відбудеться у майбутньому. Якщо така невизначеність впливає на наші рішення то ми називаємо її ризиком.

Кожен з нас свідомо або ні будує власну систему управління ризиками в масштабах чи то власного життя, чи то підприємства . Загальний підхід до побудови такої системи базується на характерних рисах, що притаманні усім видам ризиків:

• ризик присутній при прийнятті будь якого рішення, результати якого визначаються в майбутньому;

• повністю позбавитися ризику не можливо, оскільки майбутнє можна лише спрогнозувати;

• навіть не прийняття рішення вже містить в собі ризик втраченої можливості.

Тобто впевнено можна стверджувати лише одне, що ми не спроможні повністю позбутися ризику, але за допомогою певних інструментів та заходів ми можемо мінімізувати його вплив на результати нашої діяльності.

Управління ризиками лізингоотримувачем як правило є дворівневим (таблиця).

Ефективна організаційна структура підприємства при здійсненні лізингової діяльності, повинна базуватися на таких принципах:

1. Незалежність. Служби, що приймають участь у лізинговому процесі повинні підпорядковуватись різним менеджерам та бути процедурно незалежними. Ідеться про кредитну, оціночно-залогову, юридичну службу, служби ризик менеджменту, моніторингу.

Таблиця

Ризики підприємств лізингоотримувачів

«МАКРО» рівень

«МІКРО» рівень

Управління ризиками на рівні побудови організаційної структури підприємства лізингоотримувача та розробки бізнес процесів, продуктів, управління ризиками лізингового портфелю, управління ліквідністю підприємства лізингоотримувача, шляхом:

1) затвердження внутрішнього положення з управління ризиками;

2) побудова ефективної організаційної структури підприємства лізингоотримувача;

3) побудова системи мотивації, яка сприяє здоровій конкуренції між співробітниками, відповідальними за виявлення позитивних рис потенційного лізингоотримувача та співробітниками, що оцінюють ризики лізингової угоди;

4) розробка уніфікованих продуктів для однотипних предметів лізингу,

та подібних лізингоотримувачів;

5) диверсифікація портфелю підприємства лізингоотримувача за:

• галузями (рекомендовано не більше 25% від загальної вартості портфелю лізингоотримувача);

• обсягом фінансування лізингоотримувача (рекомендовано не більше 20% власного капіталу, на групу компаній не більше 25%);

• обсягом залученого фінансування (рекомендовано співвідношення запозиченого та власного капіталу не більше ніж 6);

 Типом та вартістю обладнання;

• постачальниками предметів лізингу;

• валютою фінансування;

• термінами дії угод.

6. Розробка системи лімітів відповідальності, комітетів.

7. Дотримання колегіальності прийняття рішень.

8. Організація системи моніторингу існуючих ризиків та результатів прийняття заходів, щодо їх мінімізації

Аналіз ризиків кожної лізингової заявки та їх мінімізація шляхом:

1. Затвердження внутрішнього положення, щодо методики аналізу кредитоспроможності лізингоотримувача, для різних категорій лізингоотримувачів в залежності від:

• тип, розмір підприємства та його організаційна , структура (юридична чи фізична особа; велике/мале підприємство; загальна система оподаткування чи спрощена);

• мети фінансування (оновлення основних засобів, суттєвих змін в поточній господарській діяльності», суттєві зміни в поточній діяльності, інвестиційний проект);

2. Розробка власної скрінінгової системи оцінки (параметр, межа ризикованості, що дозволяє визначитися при першому контакті – проводити подальший аналіз чи відмовитись від угоди одразу);

3. Розробка власної скорингової системи для оцінки лізингової угоди, з метою економії операційних витрат;

4. Розробка власних стандартів структурування лізингової" угоди в залежності від оцінки ризиків пов’язаних з платоспроможністю лізингоотримувача та ліквідністю, предмету лізингу;

5. Організація дослідження ринку нового та використання обладнання, що взято у лізинг.

 

2. Формалізація. Процедури взаємовідносин між службами повинні бути максимально регламентовані. Розроблена система взаємодії і відповідна управлінська звітність.

3. Колегіальність. Будь які рішення, що несуть в собі потенційний ризик приймаються колегіально на базі комітетів (кредитний комітет, комітет по проблемним угодам, тощо). Комітети формуються з представників відділів для забезпечення балансу інтересів.

4. Ліміт відповідальності. В залежності від масштабів лізингової угоди, рішення приймається на різних рівнях.

Результат дотримання таких принципів – суттєве зниження не фінансових ризиків для підприємства лізингоотримувача.

У цей час підприємства лізингоотримувачі в значній мірі в порівнянні з іншими замовниками маркетингових досліджень піддаються ризикам, наслідки яких можуть позначитися не тільки на процесі виробництва, фінансово-кредитній сфері, але й на суспільному розвитку.

Ризики підприємств лізингоотримувачів можна умовно розділити на три групи:

1.  Комерційні ризики, що пов’язані з набором запропонованих лізингоотримувачів послуг, платоспроможністю підприємства, динамікою вартості валют, цінних паперів тощо;

2.  Політичні ризики, інфляція на зовнішніх і внутрішніх ринках, стихійні лиха, конвертованість і динаміка валютного курсу національної валюти й інших;

3.  Ризики, що виникли через несумлінність клієнтів.

Для зменшення ризиків необхідно проводити регулярний аналіз власної фінансової стабільності лізингоотримувача. Організація аналізу можлива лише на базі розвитку активної маркетингової діяльності.

Пропонуємо управління ризиками (не залежно від рівня) проводити в декілька послідовних кроків (рисунок).

Рисунок Система управління ризиками підприємства ВАТ «Запоріжтрансформатор» при здійсненні лізингових операцій