Экономичесике науки / 3. Финансовые отношения

Пасічник О.С.

студент 6-го курсу спеціальності «Фінанси і кредит»

Миколаївського міжрегіонального інституту розвитку людини ВНЗ Університету «Україна»

Науковий керівник: Бассова О.О., к.е.н., доцент

УПРАВЛІННЯ ПЛАТОСПРОМОЖНІСТЮ ТА ЛІКВІДНІСТЮ МОЛОКОПЕРЕРОБНИХ ПІДПРИЄМСТВ

У статі розглянуто стан ліквідності та платоспроможності молокопереробних підприємств України та запропоновано напрями їх поліпшення.

Ключові слова: платоспроможність, ліквідність, молокопереробні підприємства, грошові потоки, динамічна платоспроможність, статична платоспроможність, синхронність грошових потоків, платіжний календар.

Практика господарювання українських підприємств свідчить, що внаслідок несвоєчасних розрахунків та не виконання фінансових зобов’язань перед контрагентами, у них накопичилися великі обсяги заборгованостей. Дотримання розрахунково-платіжної дисципліни суб’єктами господарювання безпосередньо залежить від їх платоспроможності та ліквідності. Тому дослідження сутності платоспроможності та ліквідності, виявлення факторів що на неї впливають, розробка напрямків їх забезпечення для підприємств України є актуальним.

Метою дослідження є вивчення теоретико-методичних й практичних аспектів управління ліквідністю та платоспроможністю, розробка науково обґрунтованих пропозицій щодо забезпечення та підвищення їх рівня на молокопереробних промислових підприємствах.

Проведена оцінка рівня ліквідності та платоспроможності молокопереробних підприємств України виявила, що незважаючи на достатньо тривалий дефіцит сировини, молокопереробні підприємства впродовж останніх років нарощують обсяги виробництва продукції. Відмічено низьку прибутковість або збитковість в окремі періоди розвитку. Оцінка впливу збиткової та низько прибуткової діяльності підприємств молочної промисловості на їх статичну платоспроможність, засвідчила, що підприємства галузі є платоспроможними у короткостроковій перспективі, однак миттєва платоспроможність досить низька.

Лідерами серед підприємств молокопереробної галузі Миколаївської області є ЗАТ «Лакталіс-Україна», ПАТ «Баштанській сирзавод», ПАТ «Первомайський молочноконсервний комбінат», тому подальше дослідження платоспроможності було зосереджено на одному з них, а саме на ПАТ «Первомайський МКК».

Аналіз фінансової стійкості підприємства ПАТ «Первомайський МКК» проведений за період 2013-2015 років показав, що підприємство не є фінансово стійким. Жоден показник не вкладається в рекомендовані межі. З розрахованих показників рентабельності визначено, що найбільш ефективно-працюючим воно було в 2013 році, але ці показники є набагато меншими за рекомендовані межі.

Після проведення поглибленого аналізу ліквідності та платоспроможності ПАТ «Первомайський МКК» ми виявили, що підприємство не можна охарактеризувати як ліквідне та платоспроможне у 2013-2015 роках, хоча проведений аналіз виявив незначну позитивну динаміку.

Оцінка ліквідності балансу показала, що підприємство не дотримується вірної політики фінансування активів, що негативно позначається на рівні його ліквідності та платоспроможності. При аналізі грошової, розрахункової та ліквідної платоспроможності, нами було виявлено, що показники підприємства, окрім другого не є близькими до нормативних.

Коефіцієнт достатності формування грошових активів та синхронності надходження та витрат грошових коштів протягом всіх місяців 2015 року засвідчили достатність грошових засобів і їх залишків на рахунках. Проте виявили незначну незбалансованість грошових потоків підприємства.

Досліджено динаміку надходжень та витрат грошових коштів від операційної, фінансової та інвестиційної діяльності. Визначено, що для поліпшення рівня платоспроможності підприємству необхідно спрямувати зусилля саме на узгодження потоків від всіх видів діяльності, особливу увагу при цьому приділяти саме потокам від фінансової та інвестиційної діяльностей.

Дотримання помірної політики фінансування активів, позитивно впливатиме на рівень платоспроможності ПАТ «Первомайський МКК». Для прогнозування мінімально необхідної суми активів у 2016 році та визначення необхідних обсягів та джерел їх фінансування ми взяли за базовий – останній рік дослідження - 2015 та здійснили коригування планових показників із врахуванням тенденцій минулих років та бажаних змін прогнозних періодів. Проведене прогнозування дозволило визначити мінімально- та максимально-припустимий розмір активів у 2016 році на рівні 396,5 млн.грн та 560,1 млн.грн. відповідно. У формуванні необхідних джерел фінансування активів доведено позитивний вплив на рівень статичної платоспроможності та фінансової стійкості компромісного (помірного) підходу.

Рівень платоспроможності підприємства напряму залежить від ефективності його операційної діяльності та сформованого чистого грошового потоку. Динаміки руху грошових коштів засвідчила неефективність діяльності підприємства, оскільки на фоні достатності коштів від операційної діяльності підприємством здійснюються інвестиційні платежі (2013 рік) та залучення кредитних коштів. Отже, основною причиною недостатнього рівня платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості ПАТ «Первомайський МКК» є низька прибутковість операційної діяльності товариства. Тому першочерговим заходом для підвищення рівня зазначених показників є розробка напрямків росту ефективності діяльності товариства.

Для покращення синхронності надходжень і витрат грошових коштів ми запропонували ввести на підприємстві платіжний календар, який розроблено нами на січень 2016 року із врахуванням даних щодо витрат та надходжень грошових коштів на плановий період. Розроблений плановий платіжний календар, призвів до повної синхронності грошових потоків та, як наслідок, покращив стан платоспроможності на підприємстві.