Назаренко М.А.

Таврійський державний агротехнологічний університет

Особливості страхування unit-linked та перспективи його розвитку в Україні…

Анотація. У даній статті розглядаються особливості інвестиційного страхування, його переваги та недоліки. Також досліджується питання щодо необхідності впровадження unit-linked страхування в Україні.

Ключові слова: накопичувальне страхування; Unit-linked; страхові послуги.

Вступ. У країнах західної Європи накопичувальне страхування життя популярно настільки, що договори укладаються мало не з моменту народження дитини. У Європі прибутковість коштів, що накопичуються в страхових компаніях, майже така ж, як і по банківських депозитах, або значно вище.

Unit-linked страхування – це вид фінансового інструменту, що отримав свій розвиток від класичного накопичувального страхування життя. Так само як і в накопичувальному страхуванні, клієнту оформляється поліс. При укладанні договору визначаються терміни страхування, розмір і періодичність страхових внесків.

Так само як і в будь-яких інших накопичувальних програмах, клієнт може вибирати періодичність сплати страхових внесків: щомісяця, щокварталу, раз на півроку або раз на рік. Існують і програми з одноразовим внеском.

Всі внески клієнта обліковуються на його індивідуальному рахунку. При цьому, власник поліса може вибирати, в які саме фінансові інструменти будуть інвестуватися його внески. Зазвичай це взаємні фонди, відібрані страховою компанією, але можуть бути самі різні інструменти.

Постановка проблеми. Unit-linked або інвестиційне страхування життя було розроблено західними страховими компаніями більше 40 років тому. В Україні, за оцінками фахівців, така модель страхування з часом теж може користуватися попитом. Для розвитку інвестиційного страхування в Україні потрібні дві речі: більш розвинений фондовий ринок, а також більш "просунуте" у фінансових питаннях населення.

Аналіз досліджень. У вітчизняній науковій літературі проблеми розвитку страхування життя порушені в роботах таких вчених: Т. Артюх, С. Осадца. Л. Рейтмана, В. Шахова. Але звичайно особливості реформування даної сфери економіки потребують більш детального вивчення.

Мета статті. Дослідити особливості страхування Unit-linked та його переваги у порівнянні з традиційним накопичувальним страхуванням.

На сьогоднішній день продукти unit-linked стали завойовувати все більшу популярність в самих різних країнах. У більшості європейських країн розвиток страхування життя відбувається, перш за все, за рахунок таких програм.

Особливої популярності продукти unit- linked серед населення США та країн Центральної та Західної Європи. Даний ринок послуг особливо активно розвивається на ринках в Швейцарії, Австрії, Німеччини, Франції, а також і на молодих ринках - в Угорщині, Чехії, Польщі. У деяких державах, наприклад у Швеції на його частку припадає близько 80% премій зі страхування життя, в США - близько 60%. У країнах найближчого зарубіжжя також йде стрімкий розвиток цього виду фінансових послуг. Приміром, у Литві за даними 2013 року, страхування за договорами unit-linked склало 80,5% загального обсягу продажів - роком раніше цей показник складав 51,4 відсотків (приріст більше 70%), в Естонії аналогічний показник питомої ваги досяг 58,6%, а приріст склав близько 40%[2].

Рис.1. Показники ринка продуктів unit-linked в східній Європі.

Очевидно, що страхові компанії є зацікавленими в уведенні нового виду фінансових послуг - інвестиційного страхування, що має цілій ряд переваг у порівнянні з традиційним накопичувальним страхуванням життя(табл. 1). Відповідно до умов договорів unit-linked вони зазвичай є більш зрозумілими і прозорими, пропонують велику гнучкість премій і виплат.

Таблиця 1.

Порівняльна характеристика накопичувального страхування на страхування Unit-linked.

Показник	Традиційне	Unit-linked
Транспарентність	Елементи страхової премії (інвестиції, ризикові премії і витрати) зазвичай невиразні	Елементи страхової премії зазвичай явно представлені страхувальнику
Інвестиції	Зазвичай немає можливості вибору інвестиції. Пропонується мінімальне гарантоване нарахування відсотків на капітал	Страхувальник має можливість вибору фонду для інвестування. Страхувальник приймає на себе повний або більшу частину ризику взамін за збільшені потенційні накопичення
Виплати	Поточна сума поліса зазвичай не відома страхувальнику. Часто немає можливості часткової виплати викупної суми за полісом	Ціну одиниці інвестиційного фонду та поточну суму поліса можна легко стежити і контролювати. Звичайно є можливість виплати частини викупної суму за полісом
Страхові премії	Страхові премії зазвичай гарантовані протягом усього періоду. Обмежена гнучкість для виплат страхових премій	Страхові премії можуть варіюватися, залежно від тривалості та наявності гарантованого періоду. Момент виплат та сума страхових премій часто може варіюватися
Витрати і навантаження	Визначено неявно для всього періоду поліса	Явні і в деяких випадках можуть бути переглянуті

Окрім вище зазначених переваг, можна відзначити, що при інвестиційному страхуванні клієнт отримує повну страховку на всю суму покриття з першого дня інвестування. Особливістю страхування unit-linked є те, що частина накопичуваної суми вкладається в інвестиції, здатні принести власнику дохід, який перевищує можливості страхових програм. Приклад розподілення накопичувальної суми та можливий накопичений капітал наведенно в таблиці 2.

Таблиця 2.

Показник	Накопичувальне страхування	Unit-linked
Розподіл коштів	100% в страховій програмі	20% - у страхової частини і 80% - в інвестиційній
Прибутковість за програмою	4%	4% - за страхової частини і 15% - з інвестиційної
Сума щорічних вкладень, грн.	1000	1000
Гарантоване страхове покриття з першого дня,грн.	20 000	4000
Накопичений капітал, грн.	30 000	96 000

Відповідно до даних таблиці 2, перевага Unit-linked страхування є очевидною у сумі накопиченого капіталу, адже є можливість накопичити більший капітал. З іншого боку розмір гарантованої суми страхового покриття є значно меншим. Таким чином можна відзначити, що продукти unit-linked дозволяють забезпечити якісніший захист життя та ефективним накопиченням капіталу.

Інвестиційне страхування є привабливим як і для роздрібних клієнтів так і для підприємств. Потенційний обсяг ринку корпоративного unit-linked страхування - десятки мільярдів гривень. Для створення такого ринку можливо необхідно надати пільгове оподаткування даного виду страхування з можливістю віднесення платежів по інвестиційному страхуванню на витрати підприємства.

Окрім того необхідно детально регламентувати процедури здійснення unit-linked - від вимог до фондам інвестування страхових резервів до нової методики розміщення резервів і правил звітності. Досвід країн Східної Європи показує, що unit-linked-продукти досить швидко адаптуються і завойовують новий ринок.[3]

Висновок. Очевидно, що скориставшись досвідом іноземних страхових компаній є всі шанси створити ефективний і діючий ринок страхових послуг. Оскільки, в Україні саме страховий ринок є одним із найбільш динамічно розвинених секторів економіки, то відповідно він потребує нововведень на законодавчому рівні. Саме тому головні надії на подальший розвиток ринку страхування, а саме страхування життя, страховики пов'язують з легалізацією нового продукту - unit-linked.

Список використаної літератури

1.Закон України «Про страхування» №85/96-ВР. Редакція від 11.07.2014

2. http://forinsurer.com/public/07/11/06/3208

3. http://forinsurer.com/public/13/01/01/4560