*99575*

Экономические науки/4. Инвестиционная деятельность и фондовые рынки

Аспирант Биденко Т.В.

Национальная академия наук Украины ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ

Оценка условий осуществления инвестиционных процессов в регионе

На современном этапе в экономике региона особое место занимает проблема обновления основных средств (ОС) предприятий. От состояния основных средств зависит конечный результат экономико-хозяйственной деятельности предприятий. Полная загрузка оборудования, машин, а также производственных мощностей способствует улучшению всех технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости и повышению рентабельности.

В результате трансформации экономики и рыночной переориентации произошло значительное замедление темпов технологического обновления и модернизации средств труда, где основной причиной выступает количественный недостаток реальных инвестиций. При этом степень износа основных средств постоянно растет. Данный показатель определяет непригодность основных средств и перспективы  развития хозяйства региона, а постоянный его рост на протяжении всего рассматриваемого периода свидетельствует об ухудшении ситуации. Это влечет за собой необходимость анализа состояния основных средств в целом, рассмотрения показателей обновления основных средств и сравнения степени износа, то есть качественного их состояния. Что впоследствии позволит определить основные направления обновления основных средств и повышения эффективности их использования.

Проблема  активизации обновления основных средств рассматривается в научной литературе достаточно широко. Однако недостаточно исследований направленных на изучение проблем обновления основных средств с использованием внутренних и внешних источников инвестирования. Так, в своих работах,  Д. Исаченко,  С. Захарин рассматривают  структуру инвестиционных ресурсов для воспроизводства основных фондов в реальном секторе экономики, О. Шнипко акцентирует внимание на проблемы обеспечении конкурентоспособности предприятий, В.Кабанов, В. Хударвердиева – на привлечение инвестиций в экономику региона. Такие известные ученные как Ю.В.Макогон, Г.Д.Чижиков, В.А.Кравченко, Е.А.Медведкина, Т.В.Орехова, В.Д.Нестерцова, С.М.Нестерцова, Е.В.Щербинина, К.В.Лысенко, А.Н.Дроняева исследуют проблемы привлечение иностранных инвестиций в промышленность Донбасса [5-9].

Цель исследования – проанализировать характер инвестиционных процессов и получить их оценку для экономики Донецкого региона.

Основные средства являются одним из важнейших факторов эффективности любого производства, определяют обеспеченность предприятий и его структурных подразделений материальными ресурсами, уровень их использования и степень использования мощностей. Анализ структуры основных средств  дает возможность оценить реальное состояние и направление развития предприятий в различных видах экономической деятельности и их долю в экономике региона. Структура основных средств по видам экономической деятельности приведена в таблице 1.

Таблица 1

Структура основных средств по видам экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009 годах.*

(в процентах)

 

2005

2006

2007

2008

2009

Всего

100

100

100

100

100

Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство

1,98

1,74

1,70

1,70

1,27

Рыболовство

0,06

0,05

0,05

0,04

0,03

Промышленность

48,97

45,09

41,53

39,67

51,87

Строительство

1,99

1,48

1,83

2,21

3,19

Торговля; ремонт автомобилей, бытовой техники и предметов особого потребления

1,90

1,96

2,03

2,13

1,56

Деятельность отелей и ресторанов

0,68

0,88

0,82

0,69

0,56

Деятельность транспорта и связи

10,70

18,01

20,91

21,81

16,72

Финансовая деятельность

0,80

0,84

1,02

0,91

0,63

Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и предоставление услуг предприятиям

23,80

22,28

22,86

23,66

18,79

Государственное управление

1,55

1,65

1,51

1,03

0,59

Образование

3,40

2,62

2,31

1,86

1,03

Охрана здоровья и предоставление социальной помощи

2,05

1,71

1,52

1,23

0,93

Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг, деятельность в сфере культуры и спорта

0,99

0,88

0,97

0,91

1,05

* Составлено и рассчитано на основании данных Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].

Результаты анализа таблицы за 2005-2009 гг. свидетельствуют о том, что в основном не наблюдается существенных изменений в структурном соотношении основных средств по видам экономической деятельности. Тем не менее, положительные тенденции изменения структуры присущи и наблюдались в 2009г. в сравнении с базисным 2005г.: в промышленности – на 2,9%, в строительстве – на 1,19%, в транспорте и связи -  на 6,02%, а также незначительный рост в коммунальных и индивидуальных услугах, в сфере культуры и спорта на 0,06%. В тоже время произошло значительное снижение доли основных средств в операциях с недвижимостью на 5,01%, в образовании – 2,37%, в здравоохранении и социальной помощи – 1,12%. Другие виды экономической деятельности остались в среднем на прежнем уровне, это - сельское хозяйство, рыболовство, торговля, деятельность отелей и ресторанов, финансовая деятельность и государственное управление. То есть,  структуризация основных средств с учетом изменения рыночной конъюнктуры если происходит, то лишь в отдельных отраслях хозяйственного комплекса Донецкого региона.

Следует отметить, что на сегодняшний день на большинстве предприятий региона имеется в наличии старое оборудование, которое уже было давно самортизировано. Износ представляет собой уменьшение стоимости основных средств, т.е. их обесценивание, которое сопровождается потерей их технико-экономических характеристик. Уровень износа основных средств по видам экономической деятельности за 2005-2009гг. в Донецком регионе представлен в табл.2.

Таблица 2

Уровень износа основных средств по видам экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009гг.*

(в процентах)

 

2005

2006

2007

2008

2009

Всего

51,6

53,8

52,3

54,2

63,4

Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство

40,7

36,2

39,2

37,7

34,8

Рыболовство

70,1

61

53,6

52,8

56,7

Промышленность

55,4

55,5

54

54,9

70,5

Строительство

54,2

46,6

44

58,7

79,3

Торговля; ремонта автомобилей, бытовой техники и предметов особого потребления

30,4

28,6

27,5

26,3

30,1

Деятельность отелей и ресторанов

32,8

40,8

44,2

44,4

46,8

Деятельность транспорта и связи

54,2

71,2

72,3

69,4

72,5

Финансовая деятельность

29,9

28,8

27,2

28,1

31

Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и предоставление услуг предприятиям

40,3

40,9

41,9

49,9

46,5

Государственное управление

70,8

25,1

31,6

32,6

48,4

Образование

72,7

74,2

30,5

30,3

52,7

Охрана здоровья и предоставление социальной помощи

72,6

72,9

29,8

29,9

31,2

Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг, деятельность в сфере культуры и спорта

51,2

37,6

36,6

35,6

26,5

* Составлено и рассчитано на основании данных Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].

За анализируемый период износ основных средств увеличился на 11,8%.  Исходя из приведенных данных, основные средства в следующих видах экономической деятельности имеют самый высокий уровень износа на протяжении всего периода, такие как: рыболовство (56,7%),  промышленность (70,5%), строительство (79,3%), транспорт и связь (72,5%), образование (52,7%). Данные показатели превышают  средний уровень износа основных средств и достигают критической отметки. Заметно уменьшился износ основных средств в охране здоровья и предоставлении социальной помощи, государственном управлении.

Уровень износа может отличаться между разными предприятиями разных отраслей экономики, но суть остается прежней – большой возраст оборудований, различные затраты на ремонт и способность оборудования к восстановлению рабочего состояния, что свидетельствует о моральном и физическом износе основных средств.

Существует две основные методики увеличение стоимости основных средств в экономике: первая, это увеличение физического объема основных средств, т.е. введение абсолютно нового оборудования в деятельность предприятий, вторая, это переоценка основных средств, проводимая с целью их фактически сложившей стоимости к ее реальному рыночному уровню.

Неравномерная динамика рыночных цен на отдельные элементы основных средств приводит к искаженному представлению о реальной стоимости уже действующих основных средств, а следовательно, к недостоверному определению суммы амортизационных отчислений, себестоимости товаров или услуг, рентабельности, налогооблагаемой базы. Особенно резко это проявляется при экономической нестабильности, высоких темпах инфляции в стране.

Недооценка основных средств искажает финансовые показатели предприятий, ограничивает потребность в инвестициях на обновление материальных ресурсов предприятия.

Обновление основных средств - это воссоздание главного фактора производства, способствующего развитию и увеличению объема производства, повышения уровня техногенной безопасности, что делает процесс производства более эффективным и экономически целесообразным.

Обновление основных средств требует постоянных затрат. Одним из источников обновления основных средств является введение новых основных средств в процесс производства.

Изменения доли ввода в действие новых основных средств за анализируемый период приведены в табл. 3.

Таблица 3

Доля ввода в действие новых основных средств по видам экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009гг.*

(в процентах)

 

2005

2006

2007

2008

2009

Всего

4,9

5,1

6,4

6,1

3,3

Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство

15,9

9,4

12,2

12,1

11,5

Рыболовство

3,1

5,5

13,9

3,1

1,0

Промышленность

4,9

6,6

8,1

7,9

3,3

Строительство

7,7

15,2

27,6

10,5

2,3

Торговля; ремонт автомобилей, бытовой техники и предметов особого потребления

16,7

15,5

17,0

22,1

9,2

Деятельность отелей и ресторанов

5,4

4,6

4,6

5,0

1,5

Деятельность транспорта и связи

6,9

3,4

4,6

3,9

2,0

Финансовая деятельность

16,3

16,0

14,0

14,4

10,3

Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и предоставление услуг предприятиям

2,5

2,1

2,6

2,4

1,6

Государственное управление

4,4

3,2

3,4

18,4

5,6

Образование

1,1

1,6

1,4

1,2

2,1

Охрана здоровья и предоставление социальной помощи

1,0

1,3

1,9

7,1

1,3

Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг, деятельность в сфере культуры и спорта

8,8

5,4

9,1

6,1

34,6

* Составлено и рассчитано на основании данных Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].

Из приведенных данных видно, что в 2009 году снизилась доля ввода основных средств  по сравнению с базисным годом на 1,6%,  что негативно отражается  на развитии предприятий Донецкого региона. Соответственно, наблюдается в основном снижение доли ввода основных средств и, соответственно, обновления их в структуре основных средств. За анализируемый период существенно снизилась доля новых материальных ресурсов в торговле – 7,5%, в финансовой деятельности – 6%, в строительстве на 5,4%, в транспорте и спорте – 4,9%, в сельском хозяйстве – 4,5%. В 2009 г. обновления произошли только в коммунальном хозяйстве, в сфере культуры и спорта и составили 34,6% по сравнению с 8,8% в 2005 г. Также незначительная тенденция увеличения ввода новых основных средств наблюдалась в сфере образования – 0,9%, в здравоохранении и социальной помощи – 0,3%, а также и в государственном управлении – 1,2%.

Необходимость обновления материальных активов предприятий различных видов экономической деятельности, обусловлена естественными процессами износа основных средств производства и их амортизацией.

Важным источником обновления основных средств служат инвестиции. Инвестиции в основной капитал или реальные инвестиции, являются долгосрочным вложением средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Инвестиции являются важным источником воспроизводственного процесса, без которого не возможно развитие. Инвестиции обеспечивают устойчивость производства, его развитие, повышение конкурентоспособности и безопасности, что в свою очередь требует стимулирование инвестиционных процессов, принятия мер по привлечению инвестиций, должна осуществляться правильная инвестиционная политика.

Для выяснения инвестиционной ситуации в Донецком регионе проанализируем поступление инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности за 2005-2009 гг.(табл.4)

 

 

Таблица 4

Инвестиции в основной капитал по видам

 экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009 гг.*

(в фактических ценах, млн.грн.)

 

2005

2006

2007

2008

2009

Всего

9597,8

11727,9

16898,3

22136,3

12985,2

Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство

170,9

192,4

424,7

973,5

619,5

Рыболовство

0,0

0,0

0,2

0,3

0,9

Промышленность

6354,6

7306,1

9792,5

11584,4

7175,6

Строительство

289,8

471,5

1050,0

1552,2

430,8

Торговля; ремонт автомобилей, бытовой техники и предметов особого потребления

536,9

1007,9

1080,5

2183,1

766,2

Деятельность отелей и ресторанов

84,9

104,2

153,8

224,9

71,8

Деятельность транспорта и связи

1143,0

1225,8

1865,5

2311,4

1293,9

Финансовая деятельность

85,7

152,5

201,8

201,5

94,4

Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и предоставление услуг предприятиям

597,4

827,4

1381,9

1934,1

1226,2

Государственное управление

47,8

38,0

44,0

32,6

11,9

Образование

29,7

28,6

36,7

66,3

22,8

Охрана здоровья и предоставление социальной помощи

41,8

40,9

53,5

127,7

79,5

Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг, деятельность в сфере культуры и спорта

215,3

332,6

813,2

944,9

1191,7

* Составлено и рассчитано на основании данных Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].

 

 

Из представленных данных можно сделать вывод, что в 2005-2008 годах наблюдается положительный рост объемов инвестиций в основной капитал, однако в 2009 году, по сравнению с предыдущим 2008 годом существенно снизился объем инвестиций, что повлекло за собой снижение инвестиций в каждой отрасли экономической деятельности.

На основании таблицы 5 проанализируем структуру капитальных инвестиций по источникам финансирования.

Таблица 5

Структура капитальных инвестиций по источникам финансирования в экономику Донецкой области за 2005-2009гг.*

(в процентах)

 

2005

2006

2007

2008

2009

Всего

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

В том числе за счет:

 

 

 

 

 

средств государственного бюджета

6,67

6,48

6,92

7,34

3,45

средств местных бюджетов

3,10

3,91

3,68

3,29

2,64

собственные средства предприятий и организаций

76,17

72,29

69,57

69,16

80,11

средства иностранных инвесторов

2,06

3,73

2,59

3,59

5,25

средства населения на строительство собственных квартир

0,58

0,92

0,82

0,68

средств населения на индивидуальное жилищное строительство

1,11

1,50

1,56

1,41

0,94

кредиты банков и другие займы

9,50

10,30

13,52

13,75

6,43

другие источники финансирования

1,61

1,20

1,26

0,64

0,50

* Составлено и рассчитано на основании данных Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].

 

Так, основными источниками капитальных инвестиций за анализируемый период являются собственные средства предприятий и организаций составляющие 75% общего объема, следующим источников финансирования выступают иностранные инвестиции. Как свидетельствуют приведенные данные, снизилась доля средств государственного и местного бюджетов, сократились инвестиционные займы, предоставляемые банковскими учреждениями в связи с кризисной ситуацией в экономике страны. Другие средства остались в основном на прежнем уровне.

Таким образом, полученные результаты свидетельствуют об ухудшении качества инвестиционных процессов в Донецкой области, а именно: экономика региона не развивается, на предприятиях большая часть оборудований устаревшее, степень износа превышает 50% и приближается к критической отметки, уменьшилась доля ввода новых основных средств, что приводит к торможению развития предприятий и снижению их конкурентоспособности на рынке. Все это ведет к снижению уровня инвестиционной привлекательности региона.

Чтобы изменить сложившуюся ситуацию необходимы меры по изменению «правил игры» в амортизационной политике, налоговой политике, ввода новшеств в финансово-кредитные учреждения, направляемых на финансирование приоритетных проектов развития и обновления производства, возобновления бюджетного финансирования отечественных предприятий, а так же улучшению инвестиционного климата для инвесторов.

 

Литература:

1.                 Статистичний щорічник Донецької області за 2010 рік. Стат.збірник. – К.: Держкомстат, 2011.-

2.                 С.Е.Иванов. Методологические особенности определения износа основных фондов в условиях расширенного воспроизводства // Економіка промисловості. – 2008. -  №2 (41). - С. 93-101

3.                 Ю.С.Цал-Цалко, Ю.Ю.Мороз, В.П.Мороз. Статистичне дослідження придатності основних засобів./ Статистика Україна, 2007, №3. – 18-25

4.                 І.М. Крейдин. Оцінка потреб в інвестиційних ресурсах для відтворення основних виробничих фондів у промисловості // Економіка та державав. – 2009. - №9. – С. 12-13.

5.                 Иностранные инвестиции в промышленности Донбасса: история, статистика, проблемы современного развития: Монография / Макогон Ю.В., Чижиков Г.Д., Кравченко В.А., Медведкина Е.А., Орехова Т.В., Нестерцова В.Д.,  Нестерцова С.М., Щербинина Е.В., Лысенко К.В., Дроняева А.Н. Под редакцией Ю.В. Макогон. – Донецк: ДонНУ-ДонФНИСИ, 2007. – 188 с.

6.                 Исаченко Д.А. Структурно-институциональные сдвиги в промышленном комплексе региона // Экономические инновации.- 2008. - Выпуск 34. – С.300 – 320.

7.                 Шнипко О.С. Модернизация основного капіталу – основи забезпечення конкурентоспроможності // Економіка підприємств. 2006. - №. – С. 61-76.

8.                 Бєлінська В.М. Інвестиційне забезпечення відтворення основних засобів промисловості України // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії. – 2008. - №3 (13). – С. 18-21.

9.                 Шинкевич О.К. «Проблемы определения среднего срока службы оборудования» Тезисы доклада. Материалы научной конференции молодых ученых и студентов «Инновации в экономике – 2007» М.: ИЦ МГТУ «Станкин», 2007. – с.21-25

10.            І.М. Крейдич. Оцінка потреб в інвестиційних ресурсах для відтворення основних виробничих фондів у промисловості // Економіка та держава. – 2009. - №9. – С. 12-13