УДК 330.131.7(04)

к.е.н. Піскунов Р. О., студент Капінус Л. М.

Харківський банківський інститут Університету банківської справи Національного банку України

МОРФОЛОГІЧНИЙ АНАЛІЗ ДЕСКРИПТИВНИХ ЧИННИКІВ «РИЗИКУ ЛІКВІДНОСТІ»

Сучасні тенденції розвитку банківської системи обумовлюють необхідність адекватним управлінням банківськими ризиками. Найважливішою функцією банківської системи є конвертація активів у грошові кошти, для виконання своїх зобов’язань перед клієнтами. Тому банки повинні забезпечувати високий рівень управління ліквідністю, що вимагає удосконалення системи регулювання та нагляду за ризиком ліквідності.

Свою увагу дослідженню сутності ризику ліквідності приділяли багато авторів, а саме : Прасолова С.П. [2], Процько О.В. [4], Петик М.І. [1], Землячкова А.О. [3], Висоцький В. [5], Диба М.І. [6].

Ознайомлення з літературою вищезазначених авторів дає розуміння того, що не існує єдиного визначення ризику ліквідності. Тому метою даної роботи є аналіз сутності ризику ліквідності та визначення його коректного поняття, з урахуванням усіх недоліків, які стримують його практичне використання. В межах цієї роботи можна сформулювати наступні завдання: дослідити підходи даних авторів, визначити загальні положення прояву ризику ліквідності та сформулювати коректне поняття, з урахуванням усіх недоліків вищезазначених авторів.

У таблиці 1 наведені різні трактування терміну «Ризику ліквідності», та недоліки, які стримують у подальшому практичному його використанні.

Таблиця 1

Порівняльна характеристика визначень ризику ліквідності

№	Джерело	Визначення	Коментар
1	[1]	Ризик ліквідності – це міра (ступінь) невизначеності щодо спроможності банку забезпечити своєчасне виконання грошових забов’язань перед клієнтами.	Визначення не є повним, адже стосується лише банківських установ, та правильним, адже сам термін «ризик» не містить в себе міру(ступінь) невизначеності.

Продовження Таблиці 1

1	2		3	4
2		[2]	Ризик ліквідності – визначає проблему недостатності наявних та залучених коштів, для того, щоб забезпечити повернення депозитів, видачу кредитів тощо.		Визначення не вказує на ймовірність появи втрат, внаслідок появи ризику ліквідності та акцентує увагу лише на банківській діяльності.
3		[3]	Ризик ліквідності – пов’язаний із можливістю втрат при реалізації цінних паперів або інших товарів із-за зміни оцінки їх якості і споживної вартості.		Визначення є лаконічним, більш повно пояснює сутність терміну «ризику ліквідності», але не дуже точним, адже краще було б використати замість понять «цінних паперів» та «інших товарів», поняття «активів».
4		[4]	Ризик ліквідності – можливість зниження вартості активів через зростання фінансових і часових витрат для конвертації його у грошові кошти, що зумовлено низьким рівнем ефективного попиту на ринку.		Автор не уточнює «можливість появи втрат», внаслідок зниження вартості активів, та «неспроможність виконання свої зобов’язань», внаслідок зростання фінансових та часових втрат.
5		[5]	Ризик ліквідності – передбачає ймовірність нестачі бюджетних коштів для вчасного і в повному обсязі виконань державою своїх зобов’язань.		Дане визначення є не повним, адже використовується лише з точки зору виконань своїх зобов’язань держави та на їх причини.

Проаналізувавши дані визначення можна зробити висновок, що різні вчені мають різні погляди на сутність поняття « Ризик ліквідності». Одні з них пов’язують його виключно з банківською діяльністю, другі уточнюють причини зниження ліквідності активів, але не уточнюють нездатності виконання своїх зобов’язань, треті автори пов’язують ризик ліквідності з можливістю появою втрат. Тому, на основі цієї таблиці можна виділити три підходи щодо трактування терміну «Ризик ліквідності» залежно від спільних ознак.

Таблиця 2

Класифікація визначень за підходами та ознаками

Ознака	1-й підхід Автори : Прасолова С.П, [2] Петик М.І, [1]	2-й підхід Автори: Землячова О.А [3] та Процько О.В [4]	3-й підхід Автори: Висоцький В.[5] та Диба М.І [6]
Визначення стосується усіх підрприємств	-	+	-
Визначення є коректним	-	+	-
Визначення є повним	-	-	-
Містить причини можливості зниження вартості активів	-	+	-
Містить поняття нездатності виконання зобов’язань	+	-	+
Уточнює можливість появи втрат	-	-	-

Отже, проаналізувавши різні визначення терміну «ризик ліквідності», можемо сформулювати наступне поняття, з урахуванням усіх недоліків попередніх авторів :

Ризик ліквідності – можливість (імовірність) понесення збитків,втрат при неспроможності виконань своїх зобов’язань, через зниження вартості та ліквідності активів, яке, в свою чергу, було зумовленим погіршенням кон’юнктури ринку.

Дане визначення дає можливість більш повно проаналізувати даний ризик за притаманними йому факторами.

Визначення відрізняється від існуючого тим, що охоплює усі види підприємств, є коректним, адже визначено поняття самого ризику, наводить причини зниження вартості та ліквідності активів, уточню можливість появи втрат та нездатності виконань зобов’язань , і є лаконічним.

З його допомогою ризик ліквідності можна охарактеризувати якісно та кількісно.

Отже, у даній роботі було розглянуто та проаналізовано визначення «ризику ліквідності» різних авторів, згруповано їх у три підходи за класифікаційними ознаками та на основі подальшого дослідження сформульовано власне визначення, з урахуванням усіх недоліків вищезазначених авторів.

Література:

1. Петик М.І. Оцінювання фінансових ризиків комерційного банку / М.І. Петик, М.М. Шанайда // Науковий вісник НЛТУ України. – 2013. - № 23. С. 281

2. Прасолова С.П. Роль аналітичної оцінки ризиків у системі управління банківськими ризиками / С.П. Прасолова . –Електронний ресурс [ Режим доступу] : http://archive.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Vlca_ekon/Ekon/2009_32/22.pdf

3. Землячова О.А. Класифікація фінансових ризиків та методи їх зниження / О.А. Землячова, Л.С. Савочка // Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції. – 2012. - № 3. С. 51

4. Процько О.В. Специфіка управління фінансовими ризиками на ринку державних цінних паперів / О.В. Процько // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. – 2011. – № 3. С. 87.

5. Висоцький В. Боргова політика держави / В. Висоцький, В. Калитчук, Драчук Ю // Cвіт фінансів. – 2008. - № 1(14). С. 47.

6. Диба М.І. Суть та види фінансових ризиків у системі ризик-менеджменту підприємства / М.І. Диба . – Електронний ресурс [Режим доступу] : http://archive.nbuv.gov.ua/portal/natural/vnulp/menegment/2008_635/04.pdf