Економічні науки/7. Облік
і аудит
К.е.н. Рилєєв С.В., Гемблюк
І.В. магістрант
Чернівецький
торговельно-економічний інститут КНТЕУ
Окремі
теоретико-методичні аспекти аналізу фінансового стану підприємства
Одною із
важливих характеристик сучасного підприємства, на яку орієнтуються зовнішні
його контрагенти, є фінансовий стан. Аналітичний інструментарій та інформаційна
база, які використовуються в значній мірі залежать від економічних механізмів, чинного законодавства та інших
факторів.
Значний внесок
у вирішенні проблем аналізу та оцінки фінансового стану підприємств внесли
вчені: І.О. Бланк, Є.В. Мних, О.О. Шеремет, І.Д. Фаріон, В.О. Мец, А.М.
Поддерьогін, Л.А. Бернстайн, Г.В. Савицька, М.Н. Крейніна, О.В. Єфімова, В.В.
Ковальов, О.Д. Шеремет, Є.В. Негашев, В.В. Бочаров, Ю. Брігхем, Л. Гапенскі, Р.
Фоулк, Дж. Кеннон, Р. Сміт, Дж. Хорріган, Ф. Фабоззі, Д. Вайтхьорст та ін.
Перш за все необхідно
провести критичну оцінку відносно самого поняття «фінансовий стан» та його
визначення різними спеціалістами. Незважаючи на його простоту та розповсюдженість,
однозначності тлумачень досить не спостерігається:
Ø
окремі фахівці в
якості пояснення цього терміну описують напрямки аналізу фінансового стану [3, 4,
6];
Ø
інші ставлять
знак рівності між поняттями «аналіз фінансового стану» та «фінансовий аналіз» [2,
с. 29];
Ø
інші в структурі
фінансового аналізу відокремлюють і аналіз фінансового стану, і його окремі
напрями: ліквідність балансу, платоспроможність організацій тощо [1, с. 99].
Цілком
очевидно, що найбільш економічно обґрунтованим та об'єктивним, є визначення яке
розкриваючи суть фінансового стану, вказує на те що він є результатом взаємодії
всіх елементів системи фінансових відношень підприємства і саме тому
визначається всією сукупністю виробничо-господарських факторів [7, с. 72].
Моніторинг
нормативної бази та спеціальної літератури щодо даного питання показує, що у
визначеннях фінансового стану найчастіше згадується розміщення та використання
фінансових ресурсів. Автори виділяють й такі параметри, як наявність фінансових
ресурсів, платоспроможність, конкурентоспроможність, стійкість,
взаємовідношення з іншими суб’єктами господарювання, кредитоспроможність,
можливості (потенціал) підприємства, мобільність коштів тощо.
Підводячи
підсумки відзначимо, що фінансовий стан – це складне комплексне поняття, яке
потребує науково-обґрунтованих підходів та спеціальних методів вивчення з метою
об'єктивної оцінки та можливістю його подальшого вдосконалення.
Неоднозначна
ситуація склалася і з виділенням напрямків аналізу фінансового стану, які
пропонуються різними авторами. Сформований зміст поняття «фінансовий стан»
через аналітичні напрямки наведений на рис. 1.
Рис. 1. Зміст
поняття «фінансовий стан»
Одну
з провідних ролей у забезпеченні оцінки фінансового стану підприємства належить
інформації: вона зв’язує окремі елементи управління (в тому числі і аналіз
фінансового стану) в єдину динамічну систему. Однак, деякі фахівці вважають, що
однією з функцій управління є інформаційна [5, 169]. Погоджуючись з тим, що «під
функціями управління виробництвом необхідно розуміти таки види управлінської
діяльності, обумовлені структурою його організації, які характеризуються
відносною відокремленістю, цілеспрямованістю, об’єктивною необхідністю
здійснення та взаємопов’язаністю» [8, с. 33], слід говорити про інформаційне
забезпечення управлінської діяльності яке відбувається за рахунок відповідного
зв’язку окремих функцій в єдину систему. При цьому, основним інформаційним
джерелом оцінки фінансового стану підприємства, особливо якщо її здійснюють
зовнішні суб’єкти аналізу, є бухгалтерська фінансова звітність.
Література:
1.
Богатко А. Н.
Основы экономичесокого анализа хозяйствующего субъекта / А. Н. Богатко. – М. :
«Финансы и статистика», 2009. – 208 с.
2.
Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и
практика : учеб. пособ. / С. В. Дыбаль. – СПб. : Бизнес-пресса, 2004. – 304 с.
3.
Ефимова О. В.
Финансовый аналіз : учеб. пособ. / О. В. Ефимова. – [3-е изд. перераб. и
допол.]. – М. : Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.
4.
Ковалев В. В. Анализ
финансового состояния и прогнозирование банкротства / В. В. Ковалев. – СПб. :
Аудит Ажур, 1994. – 163 с.
5. Ковальчук Т. М. Оперативний економічний аналіз: теорія, методологія,
практика: дис. докт. екон. наук: 08.06.04 / Т. М. Ковальчук. – К. : Національний
науковий центр “Інститут аграрної економіки” УААН, 2004. – 284 с.
6.
Маркарьян Э. А. Финансовый анализ. / Э. А.
Маркарьян, Г. П. Герасименко. – [6-е изд. допол. и перераб.]. – М.: КНОРУС,
2007. – 217 с.
7.
Мних Є. В. Економічний аналіз : підруч. / Є.
В. Мних. – К. : ЦНЛ, 2003. – 412 с.