Байсеитов М.Р.,

докторант программы PhD,

КазЭУ им.Т.Рыскулова

 

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ

 

Определение системы деле­гирования полномочий пред­ставляет собой полномочия со­трудников, ответственных за кредитование, и методы, с помощью которых банком одобря­ются различные виды кредитных продуктов и услуг, определяет­ся число и уровень квалифика­ции кредитных работников, чьи подписи необходимы для утвер­ждения кредитов определенно­го размера и качества.

Весомым элементом при при­нятии мотивированного решения о выдаче или отказе ссуды пред­приятию является качество кре­дитного досье. Грамотно  со­ставленное кредитное досье должно содержать документы, необходимые для экономическо­го обоснования потребности в кредите, финансовый анализ по­ложения предприятия, сведения об акционерах и руководителях, а также информацию о преды­дущей кредитной истории данного потенциального заемщика.

Наличие системы информа­ции – это получение необходи­мой информации по кредиту с учетом риска и рентабельно­сти кредитов. Банк обычно при оценке кредитоспособности и анализе предыдущих кредитных историй использует данные не только самого потенциального заемщика, но и по возможности собирает информацию банков – предыдущих  кредиторов данно­го клиента. В этом случае наи­больший интерес для отече­ственных банков представляет зарубежный опыт создания цен­трализованного информацион­ного центра – «кредитного бюро», предназначенного для предоставления достоверной и полной информации о кредит­ной истории того или иного заемщика, где банки могут полу­чить всю имеющуюся информа­цию о потенциальном клиенте. Использование такого информационного института предполага­ет систему юридически закрепленной ответственности за со­блюдение достоверности дан­ных, а также обеспечения кон­фиденциальности и защищенно­сти информации.[1]

Немаловажным этапом в уп­равлении кредитом, прежде все­го долгосрочным, является мо­ниторинг кредитного риска – осуществление банковского кон­троля за исполнением условий кредитного соглашения. Монито­ринг риска – это  процесс отсле­живания изменения кредитоспособности заемщика и определе­ние того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Банк осуществляет мониторинг с мо­мента выдачи ссуды с целью убедиться, что качество кредита не изменилось в худшую сторону. В этих целях работники банка про­водят контрольные проверки це­левого использования кредита; процесса реализации проекта, финансового состояния заемщи­ка на основе ежемесячной фи­нансовой отчетности, отчетов о движении денег, предоставлен­ных заемщиком, а также провер­ку наличия и состояния обеспечения по кредиту.

В случае непогашения заем­щиком суммы основного долга по кредиту и процентных плате­жей по кредиту по истечении планового и пролонгированного срока кредит выносится на счет просроченных ссуд и начинает­ся работа по спасению про­блемного кредита:

- анализ проблем клиента с выявлением причин возникнове­ния задолженности по кредиту (проблемы в отрасли, положе­ние предприятия в данной от­расли);

- анализ проблем и потенци­альных выходов из создавшей­ся ситуации;

- выполнение плана (реали­зация залогового имущества, уступка требования, перевод долга и другие мероприятия со­вместно с департаментом безо­пасности).

Большое значение в системе управления кредитованием про­мышленных предприятий имеет качество управления ресурсной базой банков.

Практика деятельности оте­чественных банков показывает, что доля краткосрочных креди­тов в кредитных портфелях оте­чественных банков является превалирующей. Зачастую бан­ки, владея достаточным количе­ством денежных средств, опаса­ются размещать их в промыш­ленный сектор из-за высокой степени риска и недоверия бан­киров к предприятиям промышленности.

Такая ситуация делает уп­равление качеством ресурсной базы банков одним из осново­полагающих элементов в орга­низации банковского менеджмента.

Краткосрочность и дорого­визна кредитных ресурсов не соответствует нынешним по­требностям промышленности в получении долгосрочных и дешевых кредитных вложений. По­стоянная нехватка собственных средств и высокая ставка нало­гообложения не дают предпри­ятиям выбраться из «долговой ямы» и работать на развитие самого производства. По этой причине не все предприятия могут себе позволить банковс­кие кредиты по высоким процен­тным ставкам.

В свою очередь, банки не в состоянии удовлетворить в пол­ной мере потребности промыш­ленных предприятий в долго­срочных и дешевых кредитах в силу ограниченности и дорого­визны долгосрочных источников формирования ресурсной базы. Долгосрочные депозиты как ос­новной источник формирования долгосрочной ресурсной базы банков занимают наименьший удельный вес по сравнению с краткосрочными и среднесрочными банковскими вкладами. Соответственно небольшой удельный вес долгосрочных де­позитов в структуре депозитной базы ведущих банков Казахста­на ограничивает возможности последних по долгосрочному кредитованию предприятий про­мышленности.

Активизация долгосрочного кредитования сдерживается так­же тем, что долгосрочное раз­мещение может создать пробле­му ликвидности активов по бо­лее коротким срокам, поэтому следует правильно оценить, как размещение средств повлияет на срочную структуру активов и пассивов, а также состояние ликвидности банка.

Учитывая эти особенности, банковский менеджмент должен быть, ориентирован на достиже­ние равновесия (оптимального соотношения) между риском и доходом банка. В этой связи формирование долгосрочной ресурсной базы требует реали­зации следующих мер:

- повышения ставок вознаг­раждения по долгосрочным де­позитам;

- введения надежной систе­мы страхования долгосрочных депозитов;

- введения более высокой суммы компенсации по долго­срочным вкладам со стороны Фонда гарантирования вкладов и т.д.

В связи с тем, что кредитный риск является основным сдер­живающим фактором перерас­пределения аккумулированных банком денежных средств  в реальное производство, наи­большее значение приобретает создание адекватного финансо­вого механизма управления кредитным риском. В этом направлении наиболее эффек­тивными оказались договорные механизмы распределения рис­ков, сопутствующих кредитова­нию реального производства. К числу таких механизмов отно­сятся предоставление синдицированных кредитов с разделени­ем рисков между несколькими банками, страхование исполне­ния обязательств по выданным ссудам, а также использование так называемых производных финансовых инструментов (деривативов), получивших широ­кое распространение в между­народной практике.

Кредитные деривативы – это контракты, с помощью которых осуществляется передача кре­дитного риска от покупателя дериватива его продавцу.

С помощью использования вышеуказанного подхода банки могли бы заключить между со­бой сделки с производными фи­нансовыми инструментами, оп­ределив ссудную задолженность друг друга в качестве базисно­го актива, диверсифицировав при этом свои риски [1].

Широкое применение кре­дитных деривативов значитель­но ограничило бы кредитные риски и расширило приток фи­нансовых средств в промышленность, но практическая реализа­ция таких финансовых инструментов на сегодняшний день осложнена недостаточной раз­витостью финансового рынка, отсутствием нормативно-право­вого обеспечения таких сделок, а также отсутствием опыта ра­боты отечественных банков в данной сфере.

Высокая степень риска кре­дитования предприятий про­мышленности требует необхо­димости оптимизации механиз­ма управления эффективностью использования кредита путем многоаспектной минимизации рисков, в связи, с чем коммер­ческий банк в целях предупреждения и минимизации рисков обязан проводить управление всеми элементами кредитной сделки.

В сложившихся реалиях экономического развития в целях усиления активизации кредит­ных взаимоотношений между банками и промышленными предприятиями возрастает не­обходимость совершенствования действующей системы управления кредитным процессом.  Ключевая роль при этом должна  отводиться разработке и внедрению качественного кредитного менеджмента, способству­ющего взаимному притяжению банковского и промышленного секторов экономики.

Высокая ликвидность банков­ской системы, все возрастаю­щая конкуренция, а также по­стоянно растущие запросы ди­намично развивающейся кли­ентской базы диктуют необхо­димость дальнейшей диверси­фикации кредитной политики. Объективное снижение ставок вознаграждения по кредитам, их сближение с процентными выплатами по облигациям, не­обходимость развития фондо­вого рынка в Казахстане, появление на рынке значительных сумм «длинных» денег (на 1 сентября 2009 года в нако­пительных пенсионных фондах Казахстана аккумулировано около 1 716,4 млрд. тенге) – все  это делает весьма перспективным направлением в деятельности банков второ­го уровня секьюритизацию ссудных портфелей.

По мере увеличения обо­ротов любой компании ее доля на рынке растет. Но так как тем­пы развития компании часто опережают рост рынка, ее конкурентоспособность начинает падать. Приходится диверси­фицировать деятельность, а для этого необходимы значи­тельные финансовые средства. Их источниками, наряду с соб­ственной прибылью компании и банковскими кредитами, мо­гут быть размещенные на рын­ке ценные бумаги: облигации и акции. Особенно заинтересо­ваны в таких заимствованиях предприятия с длинным цик­лом производства. Приток све­жих средств в них крайне затруднён, поскольку большая часть оборотного капитала тра­тится на закупку сырья, а день­ги на модернизацию оборудо­вания и финансирование экс­портных контрактов нужны по­стоянно [2].

По мнению целого ряда специалистов именно выпуск облигаций позволит компании найти средства на финансиро­вание новых проектов. Правда, такой способ привлечения средств сопряжен с немалыми трудностями. Самые большие проблемы – высокие риски, связанные с реализацией облигаций и отсутствие у боль­шинства предприятий полноценной кредитной истории. Как известно, уровень спроса на корпоративные облигации зависит от финансовой про­зрачности эмитента и оценок западных рейтинговых агентств. В то же время рей­тинг тому или иному типу за­имствований может быть при­своен только при определен­ных условиях. В частности, эмитент должен вести финан­совую отчетность по междуна­родным стандартам. Однако в Казахстане таких компаний пока еще очень мало. Кроме того, деятельность банков в направлении секьюритизации ссудных портфелей может столкнуться со сложностями, связанными с тем, что напря­мую совместить банковский менеджмент с промышленным на практике достаточно трудно, так как они представляют со­бой разные виды бизнеса и сегменты экономики. Однако, учитывая то, что производ­ственному сектору необходимы инвестиции, а банкам – увели­чение  объемов и диверсифи­кация производительных акти­вов, все это может представлять хорошую основу для реа­лизации финансового менедж­мента в направлении исполь­зования секьюритизации кре­дитных портфелей.

Пока рынок облигаций в Казахстане находится в зача­точном состоянии, и поэтому напрямую привлечь масштаб­ные средства с помощью раз­мещения облигаций на бирже не удаётся. В связи с этим весьма привлекательной для субъектов рынка становится секьюритизация кредитов. Процесс секьюритизации позволит минимизировать рис­ки компании, связанные с реа­лизацией облигаций и факти­чески перенести их на выкупа­ющие банки.

Секьюритизация ссудных портфелей позволит банкам в свою очередь решать задачи по регулированию ликвидности, оптимизации структуры ссудного портфеля, снижению расходов на формирование резер­вов (провизии) на возможные потери по ссудам, по дальней­шей диверсификации своей деятельности и получаемых доходов, укреплению бизнес - связки «банк – клиент».

Подготовка и внедрение услуги по секьюритизации ссудного портфеля требуют от банка построения специально­го технологического уклада, включающего систему разра­ботки комбинаций соответ­ствующих технологических опе­раций, сопровождающих этот процесс, производственных методов и процессов в органи­зации кредитной политики. Данная система или совокуп­ность методов и процессов, ви­димо должна предусматривать создание в банке структурного подразделения, которое в ком­плексе, и будет решать все за­дачи, связанные с секьюритизацией ссудного портфеля.

Секьюритизация ссудного портфеля позволит банку полу­чить следующие важные пре­имущества:

- Может служить эф­фективным инструментом уп­равления активами и обяза­тельствами банков с целью ми­нимизации последствий ры­ночных рисков;

- Служит удобным сред­ством перестройки структуры кредитного портфеля;

- Позволит снизить резер­вы (провизии) на возможные потери по ссудам, обычно начисляемые при использовании стандартных схем кредитова­ния;

- Получить дополнитель­ные доходы в виде комиссион­ных при обслуживании облига­ционного займа. При этом банк выступает представителем дер­жателей облигаций и платёж­ным агентом;

- Отсутствие возможнос­ти снижения клиентом в буду­щем ставок вознаграждения (интереса);

- Повысить ликвидность активов банка;

- Предоставляет возмож­ность получения отдельных ко­миссионных вознаграждений на структурные подразделения бан­ка (бонусная система);

- При секьюритизации кре­дитов клиентов, находящихся в регионах, филиалы банка могут получать бонусы на сумму сни­жения купонных платежей по об­лигациям за вычетом текущих расходов по их выпуску,

Таким образом, секьюритизация ссудных пор­тфелей коммерческих банков:

- ведет к развитию в Ка­захстане фондового рынка;

- повышает контроль банков за выплатой заемщиками процен­тов и основного долга по получен­ным кредитам и в конечном итоге способствует повышению эффек­тивности финансового менедж­мента в коммерческих банках;

- ведет к росту выгоднос­ти облигаций, обеспеченных займами, как для эмитентов, их выпускающих, так и для бан­ков, выкупающих их;

- служит средством регу­лирования ликвидности бан­ковских активов;

- может служить одним из гибких инструментов пере­стройки ссудного портфеля банков;

- укрепляет бизнес – связ­ку  «банк-клиент».

Еще одним способом снижения кредитных рисков для казахстанских банков является работа по внедрению в практику хеджирования.

Хеджирование осуществляется с помощью кредитных производных инструментов, позволяющих передать часть или весь объем кредитного риска активов третьим лицам. Кредитные производные дают возможность хеджировать риск на любой период в течение всего срока действия актива.

Кредитные производные могут применяться не только как средство снижения кредитного риска, но и как способ снижения требований к достаточности капитала. Классическими производными инструментами являются свопы, фьючерсы, опционы. Кредитные производные – забалансовые финансовые инструменты, представляющие собой условное обязательство. Прообразами этих инструментов являются гарантии, поручительства и договоры страхования. Кредитные производные позволяют отделить кредитный риск от других аспектов владения кредитными продуктами и передать его спекулятивно настроенным участникам финансового рынка за определенное вознаграждение.

Кредитные производные позволяют хеджировать кредитный риск по любой из его составляющих (виду кредитного события, стоимости актива, уровню восстановления и сроку до погашения). Хеджирование применяется при не заинтересованности банка в продаже активов, связанных с высоким кредитным риском, при этом банк сохраняет за собой право собственности на актив.

Производные инструменты продаются или покупаются не только для хеджирования, но и для диверсификации портфелей и получения прибылей от возможных ценовых несоответствий между различными классами активов, регионами, сроками до погашения, кредитными рейтингами и сегментами рынка. В отличие от страхования кредитов при хеджировании заемщик не обязан быть стороной по договору и знать о факте хеджирования кредитного риска. Ни продавец, ни покупатель не должны уведомлять заемщика о продаже риска по предоставленному ему займу на вторичном рынке.

Кредитные производные в отличие от страхования обладают преимуществом во времени, т.к. обеспечивают немедленную выплату денежных средств, в случае наступления кредитного события (например, приостановления платежей со стороны заемщика).

Таким образом, на сегодняшний день проблему защиты банков от кредитных рисков и от недобросовестных заемщиков можно назвать одной из самых острых. В условиях снижения темпов развития экономики, закономерным является снижение показателей ее основных секторов. Поэтому при управлении рисками кредитного портфеля необходимо учитывать новые угрозы со стороны внешней для банка среды.

 

Использованная литература:

1.    Копейкин А.Б., Пастухова Н.С., Рогожина Н.Н. Опыт создания кредитных бюро в Польше – некоторые рекомен­дации для России // Деньги и кредит. – 2002. –  №4. - с.59-63.

2.   Калиева Г.Т. Кредитное дело. – Алматы: Каржи-Каржат, 1997. – 128 с.