Економіка 10 / Економіка підприємства

Павлова І. В.

Науковий керівник: професор кафедри КАГД Сухарев П.Н.

Прогнозування фінансових показників як елемент планування розвитку діяльності підприємства

Прогнозування фінансової діяльності підприємства на сучасному етапі розвитку економіки є складним етапом фінансового планування. Досвід країн із розвиненою ринковою економікою свідчить про неухильне підвищення ролі фінансового планування на підприємствах, у фірмах і корпораціях. І це дає їм можливість уникати значних прорахунків і пов’язаних із ними втрат. Безсумнівний інтерес викликає питання про напрями і специфіку застосування прогнозної моделі на рівні підприємства. Нині прогнозування фінансової діяльності суб’єкта господарювання відіграє важливу роль.     

Актуальність даної теми обумовлена тим, що без прогнозу показників фінансового стану підприємство не має змоги планувати розвиток своєї матеріально-технічної бази, робити витрати, віддача від яких віддалена в часі від їх проведення (наприклад на науково-дослідницькі і дослідно-конструкторські роботи, на вдосконалення технології виробництва, на купівлю цінних паперів, капітальні витрати в соціальну сферу тощо), розумно будувати свої господарські відносини з покупцями й постачальниками, банками, іншими партнерами. Так, жоден комерційний банк не надасть позичку підприємству, яке не може дати чіткого прогнозу свого фінансового стану на період до повернення заборгованості [1].

         Метою статті є практичне застосування  методу прогнозування статей та аналіз прогнозованого звіту про фінансові результати для визначення доцільності, ефективності прийнятих майбутніх управлінських рішень.

Вивченням цього питання займалися такі українські вчені як Бобир О.І., Брігхем Є., Головко С.Ф.,  Редченко К.І. та інші.

 Перш за все необхідно зазначити, що під прогнозуванням фінансового стану розуміють передбачення обсягу та розміщення фінансових ресурсів підприємства на певний термін наперед шляхом вивчення динаміки розвитку підприємства як суб’єкта господарської діяльності на фоні реалій економічного життя суспільства та держави [1].

З погляду побудови тактики діяльності підприємства прогнозування є «відправним пунктом», з якого розпочинається процес взаємодії всіх підрозділів підприємства, та саме на основі розробленої тактики відбувається їх співпраця. Під час прогнозування розглядаються всі можливі варіанти подальшого розвитку діяльності підприємства на основі прийняття того чи іншого напрямку роботи.

  Проектована фінансова звітність включає: звіт про фінансові результати, баланс, звіт про рух грошових коштів. Для стратегічного аналізу найважливішими є дві перші форми проектованої звітності, оскільки на їх основі можна попередньо оцінити прогнозований фінансовий результат і визначити потреби в зовнішньому фінансуванні бізнесу на наступні часові періоди [2, с.120].

    Процес підготовки проектованих фінансових звітів, складених на основі Положень (стандартів) бухгалтерського обліку в Україні, починається з оцінювання відповідних звітів за минулий рік (або декілька років) і поділяється на декілька загальних етапів: першим етапом є прогнозування такого показника, як доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); другим етапом є підготовка звіту про фінансові результати, що обумовлюється необхідністю розрахунку суми нерозподіленого прибутку, який залишається в розпорядженні підприємства і може бути направлений у виробництво; третім етапом є коригування власного капіталу (у проектованому балансі) на величину „доповнення до нерозподіленого прибутку”; четвертим етапом є розрахунок показника „додатково необхідні фонди” та розподіл його величини за статтями балансу [3, с.167].

У статті ми розглянемо другий етап підготовки проектованих фінансових звітів на прикладі даних підприємства ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” м. Донецьк.

   Для складання проектованого звіту про фінансові результати за допомогою методу відсотка від продажу необхідно класифікувати його статті на автоматично утворені й регульовані.

      Автоматично утворені статті складаються внаслідок здійснення запланованої виробничої діяльності і змінюються пропорційно обсягу продажу. При цьому кожна стаття звіту про фінансові результати збільшується або зменшується відповідно до концепції складання прогнозу, або на основі процента зростання (зменшення) обсягу реалізації продукції.

      Регульовані статті утворюються незалежно від обсягу продажу. Для їх кількісного визначення використовують інші методи (наприклад, експертних оцінок) [3, с. 168].

Автоматично утворені й регульовані статті подані в таблиці 1

Таблиця 1 - Класифікація статей проектованого звіту про фінансові результати ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” м. Донецьк

Назва статті (групи статей)

Вид статті

Автоматично утворена

Регульована

Доход (виручка) від реалізації

+

-

Собівартість реалізованої продукції

+

-

Операційні доходи і витрати

+

-

Фінансові доходи, витрати і втрати

-

+

Інші доходи і витрати

-

+

Надзвичайні доходи і витрати

Не плануються

Для складання проектованого звіту про фінансові результати ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” на 2009 р. маємо наступні дані. Середньорічний темп росту обсягу реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) становитиме 12 %. Підставою для цього припущення є динаміка продажу продукції за останні 3  роки: 11%, 12% і 13% відповідно. Величина непрямих податків є незмінною. Прогнозована собівартість реалізованої продукції зростає пропорційно обсягу реалізації продукції. Підприємство має намір скоротити адміністративні витрати на 20 %, а витрати на збут на 5 %. Інші операційні доходи і витрати змінюються пропорційно обсягу продажів. Інші доходи та витрати підприємство залишить на рівні 2008 року. Інші фінансові доходи планується підвищити на 10%. Ставка податку на прибуток залишається незмінною. Керівництво компанії ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” пообіцяло акціонерам збільшити виплати дивідендів  у 2009 р. на 35%, тому базис прогнозу буде дорівнювати 1,35.

Складений проектований звіт про фінансові результати ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” представлений у таблиці 2.

Таблиця 2 - Прогнозний звіт про фінансові результати ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” м. Донецьк

I. Фінансові результати

Стаття
Код рядка
2008 рік
Прогноз
2009 рік

1

2

3

4

 

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

158 301,8

1,12

177298,01
Податок на додану вартість

015

( 26383,63 )

 

(9549,67)

Акцизний збір

020

-

 

-

 

025

 

 

 

Інші вирахування з доходу

030

-

 

-

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг, робіт)

035

131918,17

 

167748,34

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(98456,5 )

1,12

(110271,28)

Валовий:

      прибуток

 

050

33461,67

 

57477,06

      збиток

055

-

 

-

Інші операційні доходи

060

158 576,6

1,12

177605,79

Адміністративні витрати

070

( 23 388,4 )

0,8

(18710,72)

Витрати на збут

080

( 9367,23 )

0,95

(8898,87)

Інші операційні витрати

090

( 163 689 )

1,12

(183331,68)

Фінансові результати від операційної діяльності:

прибуток

 

100

 

-

 

24141,58

збиток

105

( 4406,36 )

 

 

Дохід від  участі в капіталі

110

-

 

 

Інші фінансові доходи

120

14 803,5

1,1

16283,85

Інші доходи

130

0,5

1,0

0,5

Фінансові витрати

140

-

 

-

Втрати від участі в капіталі

150

-

 

-

Інші витрати

160

-

 

-

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

прибуток

 

 

170

 

 

10397,64

 

40425,93

збиток

175

 

 

 

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

2599,41

 

10106,48

Фінансові результати від звичайної діяльності:

прибуток

 

190

 

7798,23

 

30319,45

Продовження таблиці 2 - Прогнозний звіт про фінансові результати ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” м. Донецьк

збиток

195

-

 

-

Надзвичайні:

доходи

 

200

-

 

-

витрати

205

-

 

-

Податки з надзвичайного прибутку

210

-

 

-

Чисті:

 

 

 

 

прибуток

220

7798,23

 

30319,45

збиток

225

 

 

 

Оголошені дивіденди

 

1628,7

1,35

2198,75

Доповнення до нерозподіленого прибутку

 

6169,53

 

28120,7

 

Таким чином, за розрахунками, які представлені у таблиці 2 підприємство під впливом прийнятих заходів має можливість у прогнозному році значно збільшити прибутковість своєї діяльності з 7798,23 тис. грн. до 30319,45 тис. грн.

Для того, щоб зробити повний висновок по даним прогнозованого звіту про фінансові результати необхідно провести його аналіз. Для цього розрахунки аналізу оформимо у таблиці 3.

Табл.3 -  Показники прибутковості (збитковості) діяльності ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” м. Донецьк, розраховані за прогнозованим звітом про фінансові результати

Показники

2008

рік

Прогноз

на 2009 р.

Відхилення

(+,-)

1

2

3

4

1.Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів)

131918,17

167748,34

+35830,17

2.Собівартість реалізованої продукції (товарів)

98456,5

110271,28

11814,78

в % до чистого доходу

74,63

65,74

-8,89

3.Валовий  прибуток

33461,67

57477,06

24015,39

в % до чистого доходу

25,37

34,26

8,89

4. Інші операційні доходи

158 576,6

177605,79

19029,19

5. Адміністративні витрати

23 388,4

18710,72

-4677,68

6.Витрати на збут

9367,23

8898,87

- 468,36

7. Інші операційні витрати

163 689

183331,68

19642,68

8. Прибуток (збиток) від операційної діяльності

- 4406,36

24141,58

+28547,94

в % до чистого доходу

-3,34

14,39

+17,73

9. Інші фінансові доходи

14 803,5

16283,85

+1480,35

Продовження таблиці 3  - Показники прибутковості (збитковості) діяльності ВАТ „ЮЖНІІГІПРОГАЗ” м. Донецьк, розраховані за прогнозованим звітом про фінансові результати

10. Інші доходи

0,5

0,5

-

11.Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування

10397,64

40425,93

+30028,29

в % до чистого доходу

7,88

24,1

+16,22

12.Податок на прибуток від звичайної діяльності

2599,41

10106,48

+7507,07

13. Прибуток від звичайної діяльності

7798,23

30319,45

+22521,22

в % до чистого доходу

5,91

18,07

+12,16

14.Чистий прибуток

7798,23

30319,45

+22521,22

в % до чистого доходу

5,91

18,07

+12,16

Дані таблиці 3 свідчать, що показники діяльності підприємства значно покращились при дотриманні вказаних тенденцій, а саме:

Ø     підприємство буде мати змогу отримати на 24015,39 тис. грн. валового прибутку більше, ніж у звітному періоді;

Ø     підприємство замість збитку від операційної діяльності отримає прибуток, що показує його зростання на 28547,94 тис. грн. або на    17,73 % до чистого доходу від реалізації;

Ø     сума чистого прибутку зросте на 22521,22 тис. грн. або на 12,6 % до чистого доходу від реалізації.

Покращення показників діяльності підприємства перш за все відбулося за рахунок збільшення обсягу продаж на 12 % та за рахунок зменшення адміністративних витрат на 20%. Підприємству треба додержуватися цих тенденцій та шукати шляхи зменшення ще й інших операційних витрат.

Таким чином, прогнозування фінансового стану підприємства є основою для подальшого розвитку та розширення підприємства.

Список літератури:

1.     http://www.rusnauka.com/23_SND_2008/Economics/27132.doc.htm

2.     Сухарев П.Н. Стратегічний аналіз: навч. посіб. / М-во освіти і науки України, Донец. Нац. Ун-т економіки і торгівлі ім.. М. Туган-Барановського – Донецьк: Вид-во Вебер (Донецька філія), 2008. – 244 с.

3.     Брігхем Є. Основи фінансового менеджменту: Пер. З англ.. – К.: Молодь, 1997. – 1002 с.