К. е. н., проф., Соляник Л. Г., магістр Колісниченко Ю.

ДВНЗ «Національний гірничий університет», Україна

Підвищення ролі БАНКІВСЬКОГО ІНВЕСТИЦІНОГО КРЕДИТУВАННЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРУ ЕКОНОМІКИ УкраїнИ

Сучасна модель розвитку економіки України як ніколи раніше потребує інвестиційних вкладень, неможливих без достатнього кредитного забезпечення. Найефективнішим стимулом для активізації національної економіки є підвищення ролі банківського інвестиційного кредиту – як найбільш динамічного, прийнятного для підприємств та затребуваного суспільством фінансового інструменту, здатного значно прискорити відтворювальні процеси, поліпшити їх якість. Саме тому питання, пов’язані з активізацією ролі банківського кредиту в загальній системі фінансового забезпечення інноваційних перетворень у суспільстві, набувають сьогодні особливої актуальності. [1].

Необхідність активізації банківського інвестиційного кредитування обумовлена такими факторами:

1. застарілість матеріально – технічної бази на великих підприємствах, що призводить до підвищеної матеріало - та енергомісткості, а як внаслідок – до зниження конкурентоспроможності вітчизняної продукції;

2. нестача власних фінансових ресурсів для початку та розширення підприємницької діяльності для малих підприємств, що, враховуючи складність кредитування малого бізнесу за традиційними програмами, призводить до нерозвиненості малого бізнесу та виродження середнього класу в країні (рис. 2);

3. нерозвиненість вітчизняного фондового ринку, яка концентрує коло пошуків інвестиційного капіталу з боку підприємств саме на банківській системі.[3]

В цілому по Україні рівень зносу основних засобів становить 58,1%, що є дуже високим показником, підвищення якого може призвести до критичних наслідків для вітчизняної економіки. Найбільш зношеними є основні засоби підприємств галузі промисловості (69,4%), переробної промисловості (76,4%), сільського господарства (62,7%), електроенергетики та постачання газу (62,1%), водопостачання та каналізації (60,5%) та оборони (59,4%).

Рис.1 Ступінь зносу основних засобів за видами економічної діяльності у 2016 році (розроблено на основі[2])

Слід зазначити, що найбільшу питому вагу серед джерел капітальних інвестицій становлять власні кошти підприємств та організацій, і на кінець 2016 року вона становила 69,4%. На другому місці знаходяться кредити банків та інші позики, частка яких склала 7,1% у тому ж 2016 році. Інші джерела капітальних інвестицій займали в структурі від 2,3 до 8,9% (рис.2).

Рис.2. Динаміка обсягів головних джерел капітальних інвестицій в Україні (розроблено на основі[2])

Як бачимо, між власними коштами підприємств та банківськими кредитами в цілому зберігся паритет з незначним збільшенням частки власних коштів у структурі джерел капітальних інвестицій.

Для визначення суспільної ролі банківського інвестиційного кредиту варто проаналізувати його вплив на ключові показники економічного розвитку країни: обсяги капітальних інвестицій та ВВП країни. (рис.3).

Рис. 4. Залежність обсягу капітальних інвестицій від обсягу кредитів банків та інших позик на фінансування інвестицій

Обсяги капітальних інвестицій слабо корелюють із обсягами позикових ресурсів, що підтверджують значення коефіцієнтів детермінації (R²=0,1327). Так, лише 13,27% варіації обсягу капітальних інвестицій обумовлено варіацією обсягу кредитів банків та інших позик на фінансування інвестицій, а 86,27% - впливом інших факторів.

Рис. 5. Залежність ВВП від обсягу кредитів банків та інших позик на фінансування інвестицій

Таким чином, банківські інвестиційні кредити не суттєво впливають на інвестиційну активність суб’єктів господарювання, що обумовлює відсутність активного впливу банківського кредитування на розвиток реального сектору економіки, визначеного за показником ВВП країни. Це підтверджується побудованою кореляційною моделлю залежністю обсягів ВВП країни від обсягів банківських та інших позик, призначених на фінансування капітальних інвестицій, де коефіцієнт детермінації R²=0,1131.

Зважаючи на викладене вище, можна стверджувати, що в Україні банківське інвестиційне кредитуванню не стало вагомим джерелом фінансування інноваційної діяльності суб’єктів господарювання. Основними чинниками таких викривлень функціонування банківської системи є: рівень соціально-економічної та політичної стабільності в країні, рівень корупції та бюрократії, стан банківської системи, рівень інфляції, відсутність належного законодавчого й нормативно-правового забезпечення, політика оподаткування кредитно-інвестиційних операцій, недостатність обсягу власного капіталу та ризикованість ресурсної бази банків в країні.

Для активізації розвитку банківського інвестиційного кредитування в Україні необхідно прискорити удосконалення банківського законодавства; стабілізувати політичну ситуацію в країні та її соціально-економічний розвиток; підвищити рівень довіри громадян до банківського сектору; удосконалити бюджетну, інвестиційну, податкову та грошово-кредитну політики країни.

Література

1. Т. Майорова, С. Урванцева – УДК 336.77.067.22:336.71 Підвищення ролі банківського інвестиційного кредиту в інноваційному розвитку економіки України.

2. Офіційний сайт Державної служби статистики.- [Електронний ресурс]- Режим доступу : http://www.ukrstat.gov.ua

3. Пересада А.А. Інвестиційне кредитування : навч. посібник/ А.А. Пересада, Т.В. Майорова. – К.: КНЕУ, 2002.-271с.