Дорошенко Екатерина Ивановна

Камышинский технологический институт (филиал) ФГБОУ ВО «Волгоградский государственный технический университет»

Влияние кризиса 2008-2009 года на платежеспособность отечественных предприятий

В период кризиса 2008-2009 годов российские организации реального сектора экономики в полной мере испытали на себе факторы и последствия мирового финансового кризиса: снижение объемов производства, деловой активности предпринимательских структур, покупательной способности организаций и населения, рост безработицы, увеличение количества банкротств хозяйствующих субъектов. Первыми начали испытывать на себе кризис крупные российские организации, ориентированные на экспорт (продажа углеводородов, металлургия). Факторами кризиса для них стали:

- резкое падение спроса с одновременным удешевлением продукции;

- резкое удорожание кредитов и снижение их доступности;

- необходимость масштабного возврата прямых внешних займов.

Все факторы действовали одновременно. Для экспортно ориентированных организаций ситуацию несколько смягчило осуществленное в конце 2008 г. снижение курса рубля по отношению к доллару и евро. Для крупных и средних организаций, преимущественно работающих на внутренний рынок, основным фактором кризиса стала недоступность кредитных ресурсов, что привело к спаду и остановке производства. Этому способствовало увеличение учетной ставки Банка России, также осуществленное в это время. Падение рубля к другим валютам еще больше усугубило ситуацию, так как значительно подорожали импортируемые сырье, материалы, комплектующие, которые надо оплачивать валютой. К концу 2008 г. кризисные явления в полном масштабе добрались до всех средних и малых организаций, так как резко сократился внутренний платежеспособный спрос на промышленные товары, потребительские товары и услуги. Впервые за предыдущие годы тренд ВВП, сглаживающий сезонные факторы, приобрел в конце 2008 г. отрицательную производную. Данные Федеральной службы государственной статистики] (ФСГС РФ) [1]. Индекс промышленного производства (по данным Минэкономразвития России) находится в такой же негативной тенденции, и его уровень составил в январе-марте 2009 г. 85,7% по отношению к январю-марту 2008 г.

В 2009 г. продолжилось сокращение инвестиций в основной капитал организаций, начавшееся в конце 2008 г. За два месяца инвестиции снизились на 14,7% к соответствующему периоду 2008 г. [1]. В наибольшей степени падение инвестиций проявилось в строительстве зданий и сооружений. Здесь объем работ упал на 18,8%. Причинами сложившейся ситуации стали сокращение инвестиций из собственных средств предприятий и ухудшение возможностей для привлечения кредитов. Таким образом, в конце 2008 г. и начале 2009 г. наблюдался спад экономики страны. Правительство РФ разработало программу антикризисных мер в отношении реального сектора экономики, где были предусмотрены следующие мероприятия.

1. Сформирован перечень системообразующих организаций (295 организаций), которым оказывали поддержку. К этому списку был добавлен перечень из 1148 организаций регионального значения. Ранее (в 2003 г.) был сформирован перечень стратегических организаций, в который были включены около 2000 предприятий, в отношении которых в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» правительство РФ должно принимать меры по предотвращению банкротства. Вместе с тем в список системообразующих организаций попали организации, относящиеся, например, к средствам массовой информации, торговые сети и еще ряд организаций, ранее не входивших в число стратегических. То есть общее число организаций, за которыми наблюдали и помогали им, меньше, чем число организаций, ранее считавшихся стратегическими. Для поддержки данных организаций правительство РФ использовало такие инструменты, как дополнительная капитализация, прямая господдержка, госгарантии по кредитам. Например, на госгарантии в 2009 г. выделено 300 млрд руб.

2. Получили поддержку отдельные отрасли экономики. Среди них, в порядке перечисления в программе: сельское хозяйство, автомобилестроение, оборонно-промышленный комплекс, железнодорожный транспорт, жилищное строительство и ЖКХ, лесопромышленный комплекс, металлургия.

На осуществление поддержки были выделены денежные средства, кроме металлургии, где предполагалось принять решения в области таможенно-тарифного регулирования. Следует отметить, что значительное количество организаций перечисленных отраслей уже вошли в перечни системообразующих организаций и организаций регионального значения, т. е. во многом это одни и те же организации. Общая сумма выделяемых государством средств на реализацию всей Программы антикризисных мер в соответствии с опубликованными данными составила 2931,6 млрд руб.

Можно видеть, что на финансовую систему была выделена основная часть поддержки - 47% средств, 300 млрд руб. госгарантий также вошли в раздел повышения устойчивости финансовой системы. На поддержку реального сектора в общей сумме было направлено 26% средств. Таким образом, из зарегистрированных на тот момент около 450 тыс. промышленных организаций прямую государственную поддержку получили менее половины процента от общего числа (1148+295=1443). Все остальные организации должны были самостоятельно преодолевать кризисные явления. В соответствии с законодательством угроза банкротства возникает в случае, когда у организаций есть просроченная кредиторская задолженность, а основной причиной ее появления является низкая рентабельность и убыточность хозяйственной деятельности. Именно превышение расходов над доходами приводит к тому, что хозяйствующие субъекты не имеют возможности в полном объеме и в установленные сроки отвечать по своим обязательствам. В условиях резкого снижения платежеспособного спроса в период кризиса выявились главные нерешенные проблемы реального сектора российской экономики:

- низкая эффективность производства

- сильнейшая зависимость от банковского кредитования

- структурная несбалансированность и зависимость от экспорта сырья.

Это привело к увеличению количества убыточных организаций. По данным по финансовым результатам российских организаций в 2009 г. (без сельского хозяйства, малого бизнеса и финансового сектора) [1], произошло увеличение доли убыточных организаций реального сектора экономики более чем на 5%, наблюдался обвальный рост суммы убытка - в 3,8 раза. Кроме того, произошло снижение рентабельности. Прибыльные организации стали зарабатывать прибыли почти на четверть меньше, чем в 2008 г. Ухудшение финансовой обстановки организаций реального сектора сопровождалось ростом неплатежей, сокращением персонала и задержками по зарплате. Внешние факторы кризиса появлялись в такой последовательности:

- задержки заработной платы и безработица

- задержки оплаты по договорам с другими предприятиями

- замена денежного обращения на денежные суррогаты

- неплатежи в фискальную систему государства

- массовые банкротства организаций

- общий кризис неплатежей.

На 1 апреля 2009 г., по официальным данным ФСГС РФ, общая численность безработных выросла до 7,1 млн чел. (зарегистрировано 2,2 млн чел.). Просроченная задолженность по зарплате на апрель составляла 8,8 млрд руб.

С 2008 г. начала расти просроченная кредиторская задолженность организаций. По оперативным данным, на 1 марта просроченная задолженность составила 1051,5 млрд руб. т. е. около 8% от всей кредиторской задолженности организаций. По своему уровню просроченная задолженность уже достигла уровня 2005 г., а по динамике совпадала с динамикой периода окончания кризиса неплатежей 1999–2000 гг. С учетом того, что рост просроченной дебиторской задолженности опережал рост просроченной кредиторской задолженности], произошло дальнейшее ухудшение платежеспособности организаций. Получили развитие не денежные формы расчетов между организациями (доля вексельного обращения выросла в начале 2009 г. в 3,4 раза) [2]. В печати появились обоснования «необходимости» использования заменителей. По данным ФНС России, поступления в 1-м квартале снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти на 7% и составили 1,9 трлн руб. (несмотря на снижение курса национальной валюты). По оценкам экспертов, бюджеты всех уровней потеряли до 25–50% предполагаемых доходов и находятся в процессе секвестирования. [3]. При общем росте просроченной кредиторской задолженности организаций трудно было ожидать, что предприятия смогут долго удерживать задолженность перед фискальной системой от роста. По состоянию на 01.01.09 объем задолженности московских организаций составил 110 млрд руб.

Одна из главных задач государственного регулирования - предупредить массовые банкротства и общий кризис неплатежей. Сейчас довольно распространенной является точка зрения об очищающем влиянии кризиса, о том, что все неконкурентоспособные предприятия отомрут и останутся только эффективные, что банкротство – отличный рыночный регулятор и т. п. Все это правильно, но к банкротству как инструменту надо относиться очень осторожно. В ситуации стабильной экономики если организация банкрот, то виноват собственник, и совершенно справедливо, что его собственность передают другому, более эффективному собственнику. Но в условиях кризиса ситуация существенно меняется. Внешние условия деятельности организаций резко изменились в неблагоприятную сторону по объективным, не зависящим от них причинам. Потенциальными банкротами, по некоторым оценкам, считались около 40% убыточных российских предприятий реального сектора экономики. Главная опасность массовых банкротств заключается в том, что эффект масштаба уродует основные принципы института банкротства. При массовых банкротствах высвобождаемое «неэффективно» используемое имущество и производственные мощности не будут востребованы просто из-за того, что не найдется нормальных покупателей. Таким образом, будет искажен принцип института банкротства – передача собственности в руки более умелых и эффективных собственников. Пострадают также и кредиторы, которым при отсутствии покупателей будет поступать все меньше и меньше от погашения их требований.

Список использованной литературы:

1. http://www.gks.ru/

2. Статистический портал ГУ-ВШЭ - http://stat.hse.ru/

3. http://www.nalog.ru/html/docs/prl_ym09.xls

4. Материалы сообщения проф. Д. А. Ендовицкого на заседании Воронежского отделения ЦСКП-ЦФО. Воронежская городская дума, 26.03.2009 г.