ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЕ

АКЦИОНЕРНЫМ ОБЩЕСТВОМ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

Канатов Р.К.,

магистр юриспруденции, научный сотрудник

ГУ «Институт законодательства Республики Казахстан»,

г. Астаны, Республики Казахстан

В зависимости от того сколько процентов голосующих акций принадлежат акционерам, они подразделяются на миноритарных (мелких) и крупных (мажоритарных) акционеров. Миноритарным акционерам принадлежат менее десяти процентов голосующих акций, а мажоритарным акционерам, т.е. акционеры или несколько акционеров, действующих на основании заключенного между ними соглашения, которым (которым в совокупности) принадлежат десять и более процентов голосующих акций акционерного общества. Под голосующими акциями понимается размещенные простые акции, а также привилегированные акции, право голоса по которым предоставлено в случаях, предусмотренных Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]. В число голосующих акций не входят выкупленные обществом акции, а также акции, находящиеся в номинальном держании и принадлежащие собственнику, сведения о котором отсутствуют в системе учета центрального депозитария.

Акционер общества имеет право:

1) участвовать в управлении обществом в порядке, предусмотренном Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1] и (или) уставом общества;

2) получать дивиденды;

3) получать информацию о деятельности общества, в том числе знакомиться с финансовой отчетностью общества, в порядке, определенном общим собранием акционеров или уставом общества;

4) получать выписки от регистратора общества или номинального держателя, подтверждающие его право собственности на ценные бумаги;

5) предлагать общему собранию акционеров общества кандидатуры для избрания в совет директоров общества;

6) оспаривать в судебном порядке принятые органами общества решения;

7) при владении самостоятельно или в совокупности с другими акционерами пятью и более процентами голосующих акций общества обращаться в судебные органы от своего имени в случаях, предусмотренных статьями 63 и 74 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1], с требованием о возмещении обществу должностными лицами общества убытков, причиненных обществу, и возврате обществу должностными лицами общества и (или) их аффилированными лицами прибыли (дохода), полученной ими в результате принятия решений о заключении (предложения к заключению) крупных сделок и (или) сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;

8) обращаться в общество с письменными запросами о его деятельности и получать мотивированные ответы в течение тридцати календарных дней с даты поступления запроса в общество;

9) на часть имущества при ликвидации общества;

10) преимущественной покупки акций или других ценных бумаг общества, конвертируемых в его акции, в порядке, установленном Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1], за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан.

Крупный акционер также имеет право:

1) требовать созыва внеочередного общего собрания акционеров или обращаться в суд с иском о его созыве в случае отказа совета директоров в созыве общего собрания акционеров;

2) предлагать совету директоров включение дополнительных вопросов в повестку дня общего собрания акционеров в соответствии с Законом РК об АО;

3) требовать созыва заседания совета директоров;

4) требовать проведения аудиторской организацией аудита общества за свой счет.

Ограничения данных прав акционеров не допускаются.

Уставом общества могут быть предусмотрены дополнительные права акционеров.

Акционер общества обязан:

1) оплатить акции;

2) в течение десяти дней извещать регистратора общества и номинального держателя акций, принадлежащих данному акционеру, об изменении сведений, необходимых для ведения системы реестров держателей акций общества;

3) не разглашать информацию об обществе или его деятельности, составляющую служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;

4) исполнять иные обязанности в соответствии с Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1] и иными законодательными актами Республики Казахстан.

Органами акционерного общества являются:

1) высший орган - общее собрание акционеров (в обществе, все голосующие акции которого принадлежат одному акционеру, - данный акционер);

2) орган управления - совет директоров;

3) исполнительный орган - коллегиальный орган или лицо, единолично осуществляющее функции исполнительного органа, название которого определяется уставом общества;

4) иные органы в соответствии с Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1], иными нормативными правовыми актами Республики Казахстан и (или) уставом общества (п.1 ст. 33 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]).

Особенности управления обществом с участием государства в уставном капитале определяются Законом Республики Казахстан «О государственном имуществе» (ст. 34 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]).

Общие собрания акционеров подразделяются на годовые и внеочередные. В обществе, все голосующие акции которого принадлежат одному акционеру, общие собрания акционеров не проводятся.

Голосование на общем собрании акционеров осуществляется по принципу «одна акция - один голос», за исключением следующих случаев:

1) ограничения максимального количества голосов по акциям, предоставляемых одному акционеру в случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан;

2) кумулятивного голосования при избрании членов совета директоров;

3) предоставления каждому лицу, имеющему право голосовать на общем собрании акционеров, по одному голосу по процедурным вопросам проведения общего собрания акционеров (п. 1 ст. 50 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]).

Под кумулятивным голосованием понимается способ голосования, при котором на каждую участвующую в голосовании акцию приходится количество голосов, равное числу избираемых членов органа общества (п.п. 13 ст. 1 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]). При кумулятивном голосовании предоставляемые по акции голоса могут быть отданы акционером полностью за одного кандидата в члены совета директоров или распределены им между несколькими кандидатами в члены совета директоров. Избранными в совет директоров признаются кандидаты, за которых было отдано наибольшее количество голосов (п. 2 ст. 50 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]).

Это положение имеет крайне важное практическое значение. Представим, что численный состав совета директоров определен в три члена, при этом подано десять заявок от кандидатов. Очевидно, что акционер, обладающий, например, 60% голосующих акций, заинтересован в том, чтобы все места или их большинство в совете директоров были заняты его представителями (доверенными людьми). Поэтому свой пакет акций он вправе разбить на части с тем, чтобы каждый из трех кандидатов получил по 20% от принадлежащих ему акций. Потенциально этого количества голосов может оказаться достаточно для их избрания, поскольку на оставшихся семерых кандидатов приходится лишь сорок процентов голосов других акционеров, т.е. в среднем менее 6% на каждого [2, с. 185].

Решения общего собрания акционеров принимаются простым и квалифицированным большинством голосов. Под простым большинством голосов понимается количество голосов, составляющее 50% плюс один голос, под квалицированным – не менее трех четвертой голосов от голосующих акций [2, с. 184].

Общее собрание акционеров, являясь высшим волеобразующим органом акционерного общества, имеет исключительную компетенцию, определенную непосредственно п. 1 ст. 36 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]. Эти вопросы, как правило, не могут быть переданы общим собранием на решение как исполнительного органа, так и совета директоров акционерного общества.

Вместе с тем общее собрание не вправе рассматривать и принимать решения по вопросам, прямо не отнесенным законом к его компетенции, поскольку при ином подходе может быть затруднено управление текущей деятельностью общества к невыгоде самих акционеров. Установленные законодательством правила о порядке созыва и проведения общего собрания, в том числе о способах голосования участников, также служат прежде всего защите интересов мелких (рядовых) акционеров [3, с. 168].

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1] и (или) уставом общества к исключительной компетенции общего собрания акционеров (п.1 ст. 53 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]). Членом совета директоров может быть только физическое лицо. Члены совета директоров избираются из числа:

1) акционеров – физических лиц;

2) лиц, предложенных (рекомендованных) к избранию в совет директоров в качестве представителей акционеров;

3) физических лиц, не являющихся акционером общества и не предложенных (не рекомендованных) к избранию в совет директоров в качестве представителя акционера.

Выборы членов совета директоров осуществляются акционерами кумулятивным голосованием с использованием бюллетеней для голосования, за исключением случая, когда на одно место в совете директоров баллотируется один кандидат.

Число членов совета директоров должно составлять не менее трех человек. Не менее тридцати процентов от состава совета директоров общества должны быть независимыми директорами (ст. 54 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]).

Председатель совета директоров избирается из числа его членов большинством голосов от общего числа членов совета директоров тайным голосованием, если иное не предусмотрено уставом общества. В случае отсутствия председателя совета директоров его функции осуществляет один из членов совета директоров по решению совета директоров (ст. 56 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]).

Для рассмотрения наиболее важных вопросов и подготовки рекомендаций совету директоров в обществе создаются комитеты совета директоров. Комитеты совета директоров рассматривают следующие вопросы:

1) стратегического планирования;

2) кадров и вознаграждений;

3) внутреннего аудита;

4) социальные вопросы;

5) иные вопросы, предусмотренные внутренними документами общества.

К исключительной компетенции совета директоров относятся вопросы, предусмотренные п. 2 ст. 53 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]. Эти вопросы не могут быть переданы для решения исполнительному органу. В свою очередь совет директоров не вправе принимать решения по вопросам, которые в соответствии с уставом общества отнесены к компетенции его исполнительного органа, а также принимать решения, противоречащие решениям общего собрания акционеров. Решения, принимаемые советом директоров, подлежат согласованию с владельцем «золотой акции» по вопросам, в отношении которых установлено право вето. По сути золотая акция не является ценной бумагой и разновидностью акции в собственном смысле, поскольку она не участвует в формировании уставного капитала и по ней нельзя получить дивиденды, а выступает лишь инструментом влияния на деятельность акционерного общества. Владелец «золотой акции» обладает правом вето на решения общего собрания акционеров, совета директоров и исполнительного органа по вопросам, определенным уставом общества. Право наложения вето, удостоверенное «золотой акцией», передаче не подлежит (п. 5 ст. 13 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]). Золотая акция особо применялась в эпоху приватизации, когда государства, формально не являясь акционером общества, сохраняла за собой возможности по участию в управлении им.

Совет директоров должен:

1) отслеживать и по возможности устранять потенциальные конфликты интересов на уровне должностных лиц и акционеров, в том числе неправомерное использование собственности общества и злоупотребление при совершении сделок, в которых имеется заинтересованность;

2) осуществлять контроль за эффективностью практики корпоративного управления в обществе (п. 6 ст. 53 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]).

Руководство текущей деятельностью осуществляется исполнительным органом. Исполнительный орган может быть коллегиальным или единоличным. Членами коллегиального исполнительного органа могут быть акционеры и работники общества, не являющиеся его акционерами.

Исполнительный орган вправе принимать решения по любым вопросам деятельности общества, не отнесенным Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1], иными законодательными актами Республики Казахстан и уставом общества к компетенции других органов и должностных лиц общества. Исполнительный орган обязан исполнять решения общего собрания акционеров и совета директоров. Решения исполнительного органа по вопросам, в отношении которых установлено право вето, подлежат согласованию с владельцем «золотой акции» (ст. 59 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]).

Должностными лицами являются члены совета директоров акционерного общества, его исполнительного органа или лицо, единолично осуществляющее функции исполнительного органа акционерного общества (п.п. 16 ст. 1 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах»[1]). Выделение в Законе Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1] особой категории «должностное лицо акционерного общества» вызвана двумя обстоятельствами: во-первых, для регламентации основных принципов их деятельности, во-вторых, для установления их ответственности перед самим обществом [2, с. 186]. Принципы деятельности и ответственность должностных лиц, закреплены в статьях 62 и 63 Закона РК Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1].

Аффилированными лицами акционерного общества признаются физические или юридические лица (за исключением государственных органов, осуществляющих контрольные и надзорные функции в рамках предоставленных им полномочий), имеющие возможность прямо и (или) косвенно определять решения и (или) оказывать влияние на принимаемые с друг другом (одним из лиц) решения, в том числе в силу заключенной сделки (п.п. 7 ст. 1 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]). Перечень аффилированных лиц общества устанавливается статьей 64 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]. Общество обязано вести учет своих аффилированных лиц на основании сведений, представляемых этими лицами или регистратором общества (только в отношении лиц, являющихся крупными акционерами в порядке, установленном уполномоченным органом), а также представлять список своих аффилированных лиц уполномоченному органу в установленном им порядке. Впрочем, и физические и юридические лица, являющиеся аффилированными лицами общества, обязаны представлять обществу в течение семи дней со дня возникновения аффилиированности сведения о своих аффилированных лицах (ст. 67 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]).

Несоблюдение установленных законодательными актами Республики Казахстан требований к порядку совершения обществом сделки с участием его аффилированных лиц является основанием для признания судом сделки недействительной по иску любого заинтересованного лица. Вместе с тем, если лицо, умышленно заключившее сделку с нарушением требований к порядку совершения сделки с участием аффилированных лиц, не вправе требовать признания сделки недействительной, если такое требование вызвано корыстными мотивами или намерением уклониться от ответственности (ст. 66 Закона Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» [1]).

Под дочерней организацией понимается юридическое лицо, преобладающую часть уставного капитала которого сформировало другое юридическое лицо (далее - основная организация), либо если в соответствии с заключенным между ними договором (либо иным образом) основная организация имеет возможность определять решения, принимаемые данной организацией (п.1 ст. 94 Гражданского кодекса Республики Казахстан [4]). Упоминаемые в статьях 94 и 95 Гражданского кодекса Республики Казахстан [4] дочерние и зависимые общества не являются самостоятельными организационно-правовыми формами юридических лиц. Их выделение преследует цель защитить интересы кредиторов и акционеров обществ, оказавшихся под влиянием других предпринимательских организаций [5, с. 189].

Дочерняя организация не отвечает по долгам своей основной организации. Основная организация, которая по договору с дочерней организацией (либо иным образом) имеет право давать последней обязательные для нее указания, отвечает субсидиарно с дочерней организацией по сделкам, заключенным последней во исполнение таких указаний. Участники дочерней организации вправе требовать возмещения основной организацией убытков, причиненных по ее вине дочерней организации. В случае банкротства дочерней организации по вине основной организации последняя несет субсидиарную ответственность по ее долгам (ст. 94 ГК РК).

Зависимые акционерные общества выделяются по чисто формальному критерию: принадлежности более 20% процентов его голосующих акций другому (преобладающему) юридическому лицу [5, с. 189].

Список использованных источников:

1. Закон Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» / Информационно-правовая система нормативных правовых актов Республики Казахстан «Әділет», 2014 г. http://adilet.zan.kz/rus

2. Гражданское право. Общая часть. Курс лекций. «Нур-пресс» -Алматы, 2006. / Под редакцией д.ю.н., профессора А. Г. Диденко.

3. Гражданское право: В 4 т. Том 1: Общая часть: Учебник 3-е издание, переработанное и дополненное. Под ред. Е.А. Суханова. М. Волтерс Клувер, 2008.

4. Гражданский кодекс Республики Казахстан. Введен в действие постановлением Верховного Совета Республики Казахстан от 27 декабря 1994 г. / Информационно-правовая система нормативных правовых актов Республики Казахстан «Әділет», 2014 г. http://adilet.zan.kz/rus.

5. Гражданское право. В 3 ч. Ч. 1: учебник / под ред. д.ю.н., профессора А.П. Сергеева, д.ю.н. профессора, члена-корреспондента РАН Ю.К. Толстого. – 2012.