Визначення
капіталізації нематеріальних активів підприємства
в
рамках Угоди про асоціацію між Україною та ЄС
1. Сучасні
умови господарювання потребують від підприємств ефективного використання
нематеріальних ресурсів. Саме нематеріальні активи (НМА) здатні стати засобом
стійкого розвитку, забезпечити високу конкурентоспроможність підприємства в
рамках Угоди про асоціацію між Україною та ЄС та підвищити його капіталізацію,
особливо в сучасних умовах інституційних змін нашої держави. Головні
конкурентні переваги НМА підприємств полягають у розвитку навиків, досвіду,
впровадженні інновацій, ноу-хау, ступені розуміння ринку, володіння базами
даних, використання систем обміну інформацією, високої кваліфікації персоналу,
– тобто нематеріальних ресурсів. Таким
чином, професійне управління НМА підприємства, розуміння їхньої сутності стає
на сьогодні усе більш актуальним.
2. Процес
управління нематеріальними активами складається з ухвалення рішень із створення
і введення нематеріальних активів в комерційний обіг підприємств в умовах
високої міжнародної та внутрішньодержавної ринкової конкуренції з метою
здобуття ними максимального прибутку. Своєчасні та правильні дії з визначення
НМА на підприємстві, постановці їх на облік, управління ними, амортизаційні
відрахування, продаж, зняття з обліку і т. ін. можуть істотно змінити
економічну базу підприємства. Це дозволить збільшити статутний фонд
підприємства, що миттєво підвищить його капіталізацію та закріпить конкуренті
переваги на ринку успішних підприємств; внести значні зміни до структури
активів, практики визначення бази оподаткування, взаємин з партнерами; значно
поліпшити стан економіки України в цілому, згідно європейських та міжнародних
стандартів [1].
3. Визначенню
сутності, ролі, капіталізації інтелектуального капіталу та НМА компаній та
підприємств, управління ними знайшло відображення в роботах Д. Белла, Л.
Едвінсона, М. Мелоуна, проблемам НМА в діяльності вітчизняних підприємств
присвячені роботи В.П. Антонюк, І.П. Булєєва, О.Б. Бутнік-Сіверського, Н.Ю.
Брюховецької, В.М. Порохні, К.І. Дмитріва, Н. Слободняк,
О.В. Мельника, Н.О. Шпака та інших [2-9].
4.
Реалізовуючи цикл управління НМА підприємство може підвищити ефективність своєї
діяльності за рахунок якнайповнішого і раціональнішого використання інформації,
репутації і тих знань, правами на використання яких воно володіє. Слід
зазначити, що нематеріальні активи також як і матеріальні мають право на участь
у фінансово-господарській діяльності підприємства. Їх використовують в
операціях купівлі-продажу, на них обертають майнові позови, НМА вносять як
вклад юридичних і фізичних осіб в акціонерний капітал при придбанні акцій
компанії, включають їх вартість до складу основних фондів і амортизують,
включаючи до складу витрат.
5. На
сучасному етапі економічного розвитку матеріальні ресурси перестали достатньою
мірою забезпечувати економічне зростання держави, в той час як інноваційні
зміни у світовій, європейській та державній економіці забезпечуються значною
мірою на базі інтелектуального капіталу. Розвиток економічних взаємин між
Україною та ЄС вимагає підвищеного інтелектуального потенціалу держави,
регіону, підприємства, людини що постійно розвивається. Знання та інтелект
стають провідною силою, на якій ґрунтується сучасна економічна система.
Провідні компанії на чолі з найдорожчим брендом світу Googl вартість якого у 2014 році
оцінена експертами Millward Brown у $ 158 843 млрд. [10], що займають
лідируючі позиції в США, Японії і Західній Європі основну увагу приділяють
створенню, розвитку та ефективному використанню у своїй діяльності
інтелектуального капіталу.
6. Показовим
у цьому плані є Глобальний інноваційний індекс 2014 р, який визначено у Доповіді
«Глобальний інноваційний індекс» (ГІІ) 2014 р. та являється на даний момент
сьомим за рахунком. Глобальний
інноваційний індекс видається спільно Корнельським університетом, школою
бізнесу INSEAD і Всесвітньою організацією інтелектуальної власності (ВОІВ –
спеціалізована установа системи Організації Об’єднаних Націй) [11].
До рейтингу ГІІ 2014 р. увійшли 143 країни зі всіх
регіонів світу. Він був складений за даними 81 індикатору, що відображають інноваційні
можливості країни. Згідно ГІІ у 2014 р., лідером четвертий рік підряд
залишається Швейцарія. Нижче наведена ретроспективу рейтингу десяти
країн-лідерів світу, а також Китаю, Росії та місце України за Індексом
інновацій [12]. На заключних позиціях в даній ретроспективі останні роки
Судан (табл. 1).
Таблиця 1
Ретроспектива
рейтингу країн світу за Індексом інновацій
|
Країна |
Роки |
|
|
2014 |
2013 |
|
|
Швейцарія |
1 |
1 |
|
Велика Британія |
2 |
3 |
|
Швеція |
3 |
2 |
|
Фінляндія |
4 |
6 |
|
Нідерланди |
5 |
4 |
|
США |
6 |
5 |
|
Сінгапур |
7 |
8 |
|
Данія |
8 |
9 |
|
Люксембург |
9 |
12 |
|
Гонконг |
10 |
7 |
|
Китай |
29 |
35 |
|
Росія |
49 |
62 |
|
Україна |
63 |
71 |
|
Судан |
143 |
141 |
Країни-лідери ГІІ створили інноваційні екосистеми, в рамках яких інвестиції
в людський капітал у поєднанні з сильною інноваційною інфраструктурою
підтримують високі рівні творчості. Зокрема, 10 країн-лідерів за індексом ГІІ
незмінно мають високі рейтинги по більшості індикаторів, а також займають
сильні позиції в таких областях, як інноваційна інфраструктура, рівень розвитку
бізнесу (такі показники, як працівники інтелектуальної праці, взаємозв’язки між
інноваціями і освоєнням знань) і результати інноваційної діяльності (такі
показники, як товари і послуги творчого характеру, творчість в режимі он-лайн)
і таке інше.
7. Промислові
підприємства України останнім часом вимушені працювати в тяжких умовах, що
мають за тенденцію до подальшого ускладнення. Це не мало не сказатися на усіх
аспектах діяльності підприємств, у тому числі й на показниках капіталізації. За
даними Всесвітнього банку [13, с. 3-9] у рейтингу глобальної
конкурентоспроможності 2011-2014 рр. Україна посідає 84 місце, але, незважаючи
на соціально-політичну нестабільність та фінансово економічну кризу у державі,
простежується тенденція підвищення капіталізації підприємств [14, с. 2-5]. За
даними європейського індексного агентства MSCI Barra, капіталізація деяких
українських підприємств складає: “Азовсталь” – $ 5,3 млрд., “Укрнафта” – $ 4,5
млрд., “Райффайзен Банк Аваль” – $ 4,9 млрд., Маріупольський металургійний
комбінат ім. Ілліча – $ 4,2 млрд. Причому “Укрнафта”,
“Укртелеком”, “Азовсталь”, Нижньодніпровський трубопрокатний завод,
“Дніпроенерго”, “Центренерго”, “Західенерго”, Полтавський ГЗК котируються не тільки на
ПФТС (Перша фондова торгова система), але й на Франкфуртській біржі [15].
Україна змогла претендувати на включення в індекс MSCI завдяки високим темпам
розвитку українського фондового ринку саме в останні два роки.
8. Поява
України в індексі MSCI може привести на український ринок нових інвесторів, що
забезпечить економічний розвиток держави в рамках Угоди про асоціацію між
Україною та ЄС. А нематеріальні активи, розвиток інформаційних технологій,
створення інтелектуальних продуктів на основі використання знань, стратегія
підприємства, заснована на розвитку та формуванні використання якостей
людського та інтелектуального капіталу, сприятимуть конкурентоспроможності
вітчизняних підприємств на світовому ринку та підвищенню їх капіталізації.
9. Враховуючи вищенаведене, слід зазначити, що ефективність використання
нематеріального активу підвищується за умови більш високих темпів зростання
прибутку і виручки над темпами зростання нематеріального активу. Ключовими критеріями прийняття управлінських
рішень компаній та підприємств мають стати знання про те, скільки коштує
нематеріальний актив, хто може бути його потенційним споживачем (інвестором) і
скільки він готовий за нього заплатити. Отже, грамотна класифікація та оцінка
ефективності власних НМА підприємства, відповідно до ключової компетенції
підприємства, допоможе у створенні нової вартості, сприятиме покращенню процесу
виробництва, отриманню прибутку підприємством та забезпечить його капіталізацію
і конкурентоспроможність на вітчизняному, європейському та світовому ринках
успішних промислових підприємств.
Роботу виконано в контексті наукових напрямів діяльності та предметів
дослідження за планом Інституту економіки промисловості НАН України щодо аналізу
Угоди про асоціацію між Україною та ЄС, РОЗДІЛУ IV. Торгівля і питання,
пов’язані з торгівлею. Глава 9. Інтелектуальна власність.
Література
1.
Міжнародний стандарт НМА IAS 38 «Нематериальные активы»
[Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.grossbuh.kz/information/
2.
Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального
прогнозирования / Д. Белл. – М.: Академия, 2004. – 783с.
3.
Edvinsson
L. Intellectual Capital. Realizing Your Company`s True Value by Finding Its
Hidden Brainpower / L. Edvinsson, M. S. Malone. – New York: Harper Business,
1997.
4.
Антонюк В.П. Формування та використання людського капіталу в Україні:
соціально-економічна оцінка та забезпечення розвитку: монографія / В.П.
Антонюк. – Донецьк: ІЕП НАН України, 2007. – 348 с.
5.
Булєєв
І.П. Стратегія управління інтелектуальним капіталом підприємств:
монографія / І.П. Булєєв, А.Я.
Берсуцький, І.В. Бриль / НАН України. Ін-т економіки промисловості. – Донецьк:
ДонУЕП, 2013. – 207 с.
6.
Бутнік-Сіверський О.Б. Інтелектуальний капітал: теоретичний аспект / О.Б.
Бутнік-Сіверський // Інтелектуальний
капітал. – 2002. – №1. – С. 16-27.
7.
Брюховецкая Н.Е.
Капитализация предприятий и ее обеспечение на основе нематериальных активов /
Н.Е. Брюховецкая // Сучасний маркетинг: стан і перспективи розвитку в Україні і її регіонах:
зб. наук. праць ДонДУУ. – Донецьк: Юго-Восток, 2012. – Т. ХІІІ. – Вип. 254. –
С. 75-86. – (Серія Економіка).
8.
Порохня В.М. Інтелектуальний капітал економічного зростання / В.М. Порохня.
– Запоріжжя: КПУ, 2012. – 568 с.
9.
Шпак
Н.О. Проблеми і перспективи управління нематеріальними активами підприємства /
Н.О. Шпак, К.І. Дмитрів // Видавництво Львівської політехніки. – 2007. – № 594.
– с. 163-172.
10.
Millward Brown: Рейтинг 100 самых дорогих мировых брендов
2014 года. // Центр гуманитарных технологий [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://gtmarket.ru/news/2014/05/21/6779
11.
Глобальний інноваційний індекс. Доповідь
ООН [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.data.un.org.
12.
European comission statistics [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ec.europa.eu/eurostat/web/science-technology-innovation/overview.
13.
Всемирный банк.
World Development Indicators
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// http://data.worldbank.org/country/
14.
Всесвітнього економічного форуму: Рейтинг глобальної
конкурентоспроможності 2013-2014. // Центр гуманітарних технологій. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: URL: http://gtmarket.ru/news/2013/09/05/6219
15.
Рыночная стоимость украинских предприятий увеличится
за счет нового индекса и инфляции [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.prostobiz.ua/finansy/investment/