Економічні науки/10. Економіка підприємства

К.е.н., викладач Кіпа М. О., студент Гончарова Ю. С.

Харківський національний економічний університет ім. С. Кузнеця

АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ПРОЦЕСІВ ФОРМУВАННЯ ТА ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ПІДПРИЄМСТВА

Результативність процесів управління фінансовими ресурсами підприємств є об’ємнішим поняттям, ніж поняття їх ефективності, інтеграція яких сумарно характеризує процеси формування та використання фінансових ресурсів з кількісної сторони у вигляді кінцевої продукції, та якісної – з урахуванням ефективності зазначених процесів. Отже, ефективність процесів формування та використання фінансових ресурсів є складовою частиною їх результативності. При проведенні аналізу процесів управління фінансовими ресурсами підприємств поряд із традиційними системами аналізу ефективності, деякими авторами пропонується альтернативна комплексна система аналізу ефективності процесів управління фінансовими ресурсами.

Проведемо оцінку та аналіз формування та використання фінансових ресурсів на прикладі ПАТ «Чугуївський молочний завод». Вихідні показники подано в табл.1.

Таблиця 1

Система показників для проведення оцінки та аналізу формування та використання фінансових ресурсів на ПАТ «Чугуївський молочний завод»

№ з/п	Назва показника, тис. грн.	2011рік	2012рік	2013рік
1	Власний капітал	1028	1338	1288
2	Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	15293	19090	16544
3	Довгострокові зобов’язання	0	0	0
4	Поточнi зобов'язання	380	727	672
5	Операційні витрати	14833	18143	16447
6	Інші фінансові витрати	0	0	0
7	Податок на прибуток	91	98	92

Комплексну систему аналізу ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів підприємства представлено на рис. 1 [2].

J_R =J_K·J_E = J_K·J_V/Z = J_G·J_1+V/Z

V – показник сукупної продукції фінансово-економічного процесу;

Z – показник його затрат;

G = V – Z – показник чистої продукції;

D = Z/V – частка затрат у сукупній продукції;

D_G = G/V = (V – Z)/V = 1–Z/V = 1 – D_Z – частка чистої продукції у сукупній продукції;

К = G + Z_G= G + Z·G/V – показник кінцевої продукції;

Z_G – частина затрат, що припадає на частку чистої продукції у валовій;

E=V/Z – показник ефективності фінансово-економічного процесу;

R=К·E = К·V/Z = G·(1 + V/Z) – показник результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів

Рис. 1.  Комплексна система аналізу ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів підприємства

Схема логістичного підходу до процесів формування та ефективного використання фінансових ресурсів молокопереробних підприємств, на думку автора, повинна мати наступний вигляд (рис. 2) [1]. Вона дозволяє сформувати загальне уявлення про структуру такої складової організаційно-економічного механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів як процес управління.

Рис. 2. Схема результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів підприємств

Чиста продукція процесу (загальний обсяг фінансових ресурсів) розраховується за формулою [3]:

(1)

де – розмір власних і прирівняних до них ресурсів;

– розмір позикових і залучених ресурсів

Затрати процесу (загальний обсяг затрат) розраховуються за допомогою формули [3]:

(2)

де – операційні витрати;

– інші фінансові витрати;

– податок на прибуток.

Сукупна продукція фінансово-економічного процесу розраховується за формулою:

(3)

Показник ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів розраховується за формулою [4]:

(4)

Питома вага затрат в сукупній продукції розраховується таким чином:

(5)

Частка чистої продукції в валовій продукції [3]:

(6)

Формула розрахунку частини затрат, що припадає на частку чистої продукції у валовій:

(7)

Показник кінцевої продукції економічного процесу необхідно розрахувати за такою формулою:

(8)

Показник результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів [4]:

(9)

Оцінку результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів на ПАТ «Чугуївський молочний завод» подано в табл. 2.

Таблиця 2

Оцінка результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів на ПАТ «Чугуївський молочний завод»

№ з/п	Назва показника	2011	2012	2013
1	Чиста продукція процесу (загальний обсяг фінансових ресурсів) ()	1408	2065	1960
2	Затрати процесу (загальний обсяг затрат)	14924	18241	16539
3	Сукупна продукція фінансово-економічного процесу	16332	20306	18499
4	Показник ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів	1,094345	1,113207	1,118508
5	Питома вага затрат в сукупній продукції	0,913789	0,898306	0,894048
6	Частка чистої продукції в валовій продукції	0,086211	0,101694	0,105952
7	Частина затрат, що припадає на частку чистої продукції у валовій	1286,615	1855,002	1752,335
8	Кінцева продукція економічного процесу	2694,615	3920,002	3712,335
9	Показник результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів	2948,837	4363,771	4152,275

Системою, на думку автора, є результативність процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств. Кількісною складовою цієї системи є кінцева продукція (), а якісною – ефективність процесів формування та використання фінансових ресурсів ().

Динамічні зміни затрат, чистої та сукупної продукції процесу протягом 2011 – 2013 рр. на ПАТ «Чугуївський молочний завод» надано на рис. 3.

Рис. 3. Динамічні зміни затрат, чистої та сукупної продукції процесу протягом 2011 – 2013 рр. на ПАТ «Чугуївський молочний завод»

Динамічні зміни показника ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів на ПАТ «Чугуївський молочний завод» подано на рис. 4.

Рис. 4. Динамічні зміни показника ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів протягом 2011 – 2013 рр. на ПАТ «Чугуївський молочний завод»

Показник ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів на протязі 2011 – 2013 рр. на ПАТ «Чугуївський молочний завод» поступово зростає, що вказує на оптимізацію процесів на підприємстві, але менеджменту підприємства необхідно звернути увагу на необхідність підвищення темпів зростання цього показника.

Динамічні тенденції кінцевої продукції та показника результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів протягом 2011 – 2013 рр. на ПАТ «Чугуївський молочний завод» представлено на рис. 5.

Рис. 5. Динамічні тенденції кінцевої продукції та показника результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів протягом 2011 – 2013 рр. на ПАТ «Чугуївський молочний завод»

Показник кінцевої продукції та показник результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів на протязі на ПАТ «Чугуївський молочний завод» зросли в 2012 році відносно 2011, але уже в 2013 році знову спостерігається зниження, що вказує на недостатньо ефективну політику щодо процесів формування та використання фінансових ресурсів.

Отже, в якості критерію для оцінки управлінських рішень, автором запропоновано використовувати показник результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів. Даний показник є основою комплексної системи аналізу процесів формування та використання фінансових ресурсів.

Для збільшення рівня показника результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів на протязі на ПАТ «Чугуївський молочний завод» пропонуються такі варіанти альтернативних управлінських рішень: при розподілі прибутку більшу його частину спрямовувати на поповнення власних обігових коштів; для додаткової мобілізації фінансових ресурсів із зовнішніх джерел залучати тимчасово вільні кошти фізичних осіб та інших суб’єктів господарювання; здавати в оренду окремі об’єкти основних засобів і реалізовувати майно, яке не використовується; скоротити витрати від невиконання договірних зобов’язань їх партнерами шляхом раціонального управління дебіторською заборгованістю і сурового дотримання розрахунково-платіжної дисципліни.

Література:

1. Антоненко В. П. Оцінка вартості окремих елементів капіталу підприємства з метою визначення ефективності його формування / В. П. Антоненко, А. Г. Стрижко // Проблеми підвищення ефективності діяльності підприємств в сучасних умовах. – Севастополь: СевНТУ, 2005. – С. 253–259

2. Кравцова А. М. Оцінка процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств за кінцевими результатами / А. М. Кравцова, В. М. Нижник // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – 2011. – Т. 2 (97), № 5. – С. 17–21

3. Куліков П. М. Економіко-математичне моделювання фінансового стану підприємства: навчальний посібник / П. М. Куліков, Г. А. Іващенко. Харків: ВД «ІНЖЕК», 2009. – 152 с.

4. Отенко І. П. Аналіз та оцінка потенціалу підприємства / І. П. Отенко, Л. М. Малярець, Г. А. Іващенко. Наукове видання. – Харків: Вид. ХНЕУ, 2010. – 348 c.