Оразбекұлы Бахыт

Жетысуский государственный университет им. И. Жансугурова, г.Талдықорған

УЧЕТ ОБЛИГАЦИЙ ВЫПУЩЕННЫХ ПО РЫНОЧНОЙ СТАВКЕ

Разница между стоимостью приобретения и стоимостью погашения (скидка или премия) ценной бумаги амортизируется инвестором в течение времени владения его.

Допустим, инвестором С покупает 31 августа облигация номинальной стоимостью 1000 тенге в количестве 100 штук с заявленной ставкой 12% годовых с выплатой два раза в год 30июня и31 декабря. Сумма к оплате составит 108000 тенге (1000*100) + 1000*100*12:12*8:100), из которых 100000 тенге инвестором С будут отнесены на счёт инвестиций, а 8000 тенге отражены на счетах расчетов. На 31 декабря отчетного года компания С при погашении данных облигаций получит от эмитента 112000 тенге, покажет доход в сумме 4000 тенге. На счетах бухгалтерского учёта будут следующие записи:

31 августа

Д-т 1130 «Облигации» 100000

Д-т 2180 «Прочие» (соответствующий субсчет) 8000

К-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 108000

30 сентября, 31 октября, 30 ноября, 31 декабря

Д-т 2170 «Начисленные проценты» 1000

К-т 6120 «Доходы по дивидендам» 1000

31 декабря

Д-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 112000

К-т 1130 «Облигации» 100000

К-т 2180 «Прочие» (соответствующий субсчет) 8000

К-т 2170 «Начисленные проценты» 4000

По инвестициям, покупная стоимость которых выше их номинальной стоимости, при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью. Например, компания С приобрела облигации номинальной стоимостью 1000 тенге каждая по цене 1200 тенге. Облигации выпушены со сроком обращения пять лет с условием выплаты 20% годовых один раз в год.

Компания С в момент приобретения отражает стоимость облигаций по покупной стоимости 1200 тенге, в первый год владения ими покажет доход в сумме 200 тенге с каждой облигации и на 40 тенге (1200 – 1000):5 лет) уменьшит стоимость облигации. Если компания С будет держать облигацию все пять лет, то каждый год бухгалтерия будет уменьшать стоимость облигации на 40 тенге при начислении дохода по ней и к концу пятого года на счете инвестиций облигация будет числиться по 1000 тенге (номинальной стоимости), а доход, полученный в результате владения инвестицией будет равен 800 тенге с каждой облигации (1000*20:100*5 – (1200 – 1000).

По облигациям, покупная стоимость которых ниже их номинальной, при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится до начисление разницы между покупной и номинальной стоимостью. Таким

образом, независимо от того, какую облигацию приобретает инвестор (со скидкой или премией) разница между покупной и номинальной стоимостью амортизируется в течение всего периода обращения и к моменту погашения облигации это разница должна быть равна нулю, а стоимость инвестиции равна номинальной, т.к. эмитент погашает облигации по номинальной стоимости.

Рассмотрим учет облигаций, выпущенных по рыночной ставке как с точки эмитента так и с точки покупателя.

Облигации, выпускаемые со скидкой. Компания Х (эмитент) 1 мая принимает решение выпустить облигации номинальной стоимостью 1000 тенге в количестве 1000 штук сроком обращения три года, с обязательством выплаты вознаграждения в размере 24% годовых два раза в год 31 декабря и 30 июня. Облигации были выпущены 1 июля со скидкой 42 тенге, т.к. рыночная процентная ставка на этот момент была 28%. Это означает, что инвесторы могут приобрести данные облигации по 958 тенге за единицу, а не за 1000 тенге.

Произведем некоторые вычисления. Номинальная стоимость облигаций равна 1млн. тенге (1000*1000), сумма скидки равна 42000 тенге (42*1000), текущая стоимость облигаций равна 958000 тенге (1000000 – 42000). Бухгалтерские записи компании Х 1 июля будут следующими:

Д-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 958000

Д-т 3440 «Прочие» (соответствующий

субсчет- непогашенная скидка

по облигациям) 42000

К-т 3050 «Прочие» (соответствующий

субсчет- облигации к оплате) 1000000

Расходы эмитента по выплате вознаграждения за весь период обращения составляют 720000 тенге, общее число выплат затри года – 6 (2*3). При условии, что компания Х производит списание облигационной скидки прямолинейным способом, то есть равными частями при каждой выплате вознаграждения инвесторам, сумма облигационной скидки, приходящаяся на одну выплату, равна 7000 тенге (42000:6), а сумма вознаграждения каждые полгода равна 120000 тенге (720000 :6). Тогда 31 декабря эмитентом будут произведены следующие бухгалтерские записи:

Д-т 7310 «Расходы в виде вознаграждений» 127000

К-т 3440 «Прочие» (соответствующий

субсчет- непогашенная скидка

по облигациям) 7000

К-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 120000

Аналогичные записи будут произведены 30 июня следующего года и т.к. 30 июня третьего года обращения облигаций компания Х выплатит инвесторам номинальную стоимость выпущенных облигации, отразив эту операцию по дебету счета 3050 «Прочие» (облигации к оплате) на сумму 1000000 тенге с кредита учета денежных средств.

У инвестора компании Х приобретение облигаций отразится по дебету счета 1130 «Облигации» в сумме 958000 тенге (без учета расходов по выплате вознаграждений брокеру и др.) с кредита счета 1030 «Наличность на расчетном счете». В течении трех лет обращения облигации инвестор доводит стоимость инвестиции до номинальной ( в данном случае 1000000 тенге) путем амортизации разницы между покупной и номинальной стоимостью (42000 тенге) при начислении дохода по этим облигациям (общая сумма начисленного дохода за три года равна 720000 тенге). Бухгалтерские записи инвестора смотри в материале выше.

Примером ценной бумаги, выпущенной со скидкой, являются краткосрочные ноты Национального Банка Республики Казахстан, предназначенные для регулирования денежной массы в обращении, со сроком обращения 90 дней, которая первоначально продается Нацбанком по цене ниже номинальной стоимости, а погашается по номинальной стоимости.

Облигации, выпускаемые с премией. Предположим, компания Х выпускает облигации (см. условия выше). Однако рыночная процентная ставка на момент выпуска равна 22%, компания выпускает облигации по 1024 тенге за единицу. Покупатели готовы переплатить за облигации, так как процентная ставка последних выше рыночной (у облигации 24%). В данном случае бухгалтерские записи компании Х будут такие:

1 июля

Д-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 1024000

К-т 3380 «Проценты к оплате»

(субсчет непогашенная премия

по облигациям) 24000

К-т 3050 «Прочие» (субсчет облигации к оплате) 1000000

Сумма 24000 тенге будет выплачиваться инвестору вместе с вознаграждением по облигациям равными долями в течении трех лет и будет отражена в учете:

Д-т 3380 «Проценты к оплате»

(субсчет непогашенная премия

по облигациям) 4000

Д-т 7310 «Расходы по процентом» 120000

К-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 124000

В конце третьего года обращения эмитент компания Х выплатит инвестору номинальную стоимость облигаций в сумме 1000000 тенге.

Инвестор, покупая облигации, выпущенные с премией, сделает следующие бухгалтерские записи:

Д-т 1130 «Облигации» 1024000

К-т 1030 «Наличность на расчетном счете» 1024000

Разницу между покупной стоимостью и номинальной в сумме 24000 тенге будет списывать в течение трех лет равными долями при начислении дохода по этим инвестициям.

Литература:

1. Международные стандарты финансовой отчетности.- М.: Аскери, 2006.

2. Самоучитель по бухучету и налогообложению.- Алматы, БИКО, 2008.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Официальное издание. – М.: Экономика, 2000.