К.э.н., доцент Омарханова Ж.М., Магистрант Мыктыбаева С.Н.

Казахский агротехнический университет имени С.Сейфуллина

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ В БАНКАХ ВТОРОГО УРОВНЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Ликвидность является достаточно важной системной характеристикой банка, отражающая финансовую стабильность и способность банка расширять объемы активных операций и противостоять негативным последствиям кризисных ситуаций. Ликвидность сопровождается возможностью банка своевременно и в полном объеме производить расчеты, совершать платежи, выплаты вкладчикам по первому требованию и в заявленной валюте, реализовывать пассивно-активные операции. Иначе - это способность банка выполнять свои непосредственные функции, что в итоге влияет на стабильность банковской системы. При этом мониторинг, надзор за этими процессами осуществляет НБ РК. Одним из инструментов регулирования ликвидности является установление для банков обязательных экономических нормативов ликвидности: мгновенной, текущей и краткосрочной (таблица 1) [1].

В целом на протяжении всего исследуемого периода наблюдается ситуация с превышением нормативов ликвидности почти в 1,5 раза, что свидетельствует об избыточной ликвидности в банковской системе (таблица 1, рисунок 1), а также является результатом жесткого контроля со стороны НБ РК за соблюдением нормативов и применением мер воздействия в случае их нарушения, что побуждает банки накапливать свободную ликвидность во избежания санкций регулятора.

Приведенные данные свидетельствуют, что коэффициент текущей ликвидности банковского сектора Казахстана увеличился за исследуемый период с 0,803 в 2012 году до 1,165 в 2016 году при регуляторном минимуме в 0,3. Однако, наблюдается незначительное падение коэффициента срочной ликвидности k4-1 с 5,033 в 2012 году до 4,572 в 2016 году при регуляторном минимуме в 1.

Таблица 1 - Соблюдение банками второго уровня Республики Казахстан нормативов ликвидности

Наименование показателя	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015	01.01.2016	01.01.2017
Коэффициент текущей ликвидности k4 (min значение 0,3)	0,803	0,901	0,924	1,284	1,165
Коэффициент срочной ликвидности k4-1 (min значение 1)	5,033	5,210	4,119	5,441	4,572
Коэффициент срочной ликвидности k4-2 (min значение 0,9)	2,944	2,992	2,942	3,368	2,984
Коэффициент срочной ликвидности k4-3 (min значение 0,8)	2,206	2,254	2,305	2,369	2,308
Высоколиквидные активы	2 434,6	2 676,4	3 362,0	6 500,5	5 043,1
Отношение высоколиквидных активов к совокупным активам (%)	17,5%	17,3%	18,4%	25,4%	21,2%

Доля высоколиквидных активов, в т. ч. денег, драгметаллов, коррсчетов, вкладов в других банках, требований к центробанку и ценных бумаг, от общего размера банковского сектора составила порядка 21,2% на конец 2016 года. В течение последних 5 лет сумма ликвидных активов показывала некоторое снижение с 2012 по начало 2015 годы, когда их доля в общем объеме активов БВУ уменьшалась до 15-16%.

Рисунок 1. Значения нормативов ликвидности банковской системы Казахстана за 2012-2016 гг.

Однако в последний год показатель демонстрирует увеличение, с некоторой остановкой роста с начала 2016 года (рисунок 2).

Рисунок 2. Динамика доли высоколиквидных активов в активах БВУ за 2012-2016 гг., в процентах

В сумме ликвидных активов сектора доля средств 10 крупнейших банков РК, обладающих способностью мгновенной реализации, также увеличилась за последний год. В 2016 году доля топ-10 в объеме ликвидных активов БВУ РК составила 67% против 54% годом ранее.

Наилучший уровень покрытия своих обязательств до востребования высоколиквидными активами в топ-10 в настоящий момент показывают два банка - Kaspi bank и ForteBank. По состоянию на конец 2016 года коэффициент текущей ликвидности Kaspi bank составил 5,704%, или на 0,451 п.п. выше, чем годом ранее. Уровень платежеспособности ForteBank оценивается в 2,752%. При этом, за год банк укрепил свой баланс более усиленно - коэффициент текущей ликвидности за год вырос на 1,142 пп.

Проанализировав динамику показателей ликвидности, можно четко определить, что состояние ликвидности коммерческих банков в посткризисных условиях финансовых явлений имеет противоречивые признаки. Показатели ликвидности превышают норму почти в 1,5 раза, то есть у банков существует избыток ликвидности. Подобная ситуация негативно влияет на состояние как банковской системы, так и экономики страны, банки при таких условиях не могут эффективно размещать свои ресурсы и вынуждены их накапливать. Осуществляя управление ликвидностью, необходимо учитывать такие особенности, как наличие различных подходов к определению ликвидности, а, следовательно, и значительного количества методов ее оценки; тесную взаимосвязь между ликвидностью и доходностью [2].

Для повышения эффективности управления ликвидностью банковских учреждений, прежде всего, необходимо следить за количеством привлеченных и предоставленных средств. Данная проблема является важнейшей для каждого банка и банковской системы в целом, поскольку несоответствие между активами и пассивами банка может привести к дисбалансу оперативности выполнения своих обязательств. Возникновения такого явления в одном коммерческом банке со временем оказывает негативное влияние на банковскую систему, вследствие чего нарушается ее устойчивость и происходит снижение уровня доверия населения к банкам.

Прежде всего, банковским учреждениям необходимо разработать четкую и сбалансированную кредитную и депозитную политику, которая была бы направлена на уменьшение отрицательного сальдо между привлеченными и предоставленными средствами. Кредитная политика банка должна быть жестче по предоставлению средств сомнительным субъектам хозяйствования, поскольку рост кредитного портфеля намного превышает рост депозитного портфеля банка.

Управление ликвидностью банков невозможно без эффективного проведения анализа влияния внутренних и внешних факторов. На внутренние факторы правления банка может влиять непосредственно, в свою очередь, внешние же не поддаются контролю со стороны банка. Контроль за качеством и достаточностью активов, детальное изучение платежеспособности и кредитной истории заемщика кредитных средств, разработка эффективной стратегии и политики банка, создание рациональной структуры депозитной базы и поддержание положительной репутации – вот важнейшие из задач по уменьшению влияния внутренних факторов на ликвидность банков.

Относительно внешних факторов, то первоочередным является вопрос о разработке максимально полезной для всех участников банковской системы денежно - кредитной политики, что, в свою очередь, непосредственно влияет на состояние денежного рынка в стране. Национальный банк должен четко следить за количеством денег в обращении, и, при необходимости, влиять на их количество путем изъятия таких с оборота или же, наоборот, увеличивать денежную массу, предоставляя 90 банкам кредитные ресурсы. Политика управления ликвидностью банковских учреждений должна быть подчинена денежно-кредитной политике страны, а последняя, в свою очередь, должно согласовываться с общеэкономической. Национальный банк РК должен всеми способами предотвращать возникновение кризисных явлений в государстве, что является залогом устойчивого развития не только банковской системы, но и экономики страны в целом [3].

Кроме того, важно отметить недостатки коэффициентного метода регулирования ликвидности банковского сектора. Недостатком коэффициентного анализа является то, что он предоставляет только качественную оценку и не позволяет построить прогноз изменения уровня ликвидности банка в будущем.

Рекомендуемым методом оценки уровня ликвидности является управление структурой активов и обязательств по срокам их погашения через генерирование необходимого чистого денежного потока используя модель стандартного gap-анализа.

Данный инструмент оценки уровня ликвидности основан на построении таблицы, используемой для сравнения будущих денежных потоков, вытекающих из имеющихся балансовых и внебалансовых активов и обязательств банка, в особенности тех, которые предполагают возможность досрочного погашения, либо изъятия на предмет соответствия по ним сроков погашения (пример стандартного gap-анализа представлен в таблице 2).

Проведение стресс-тестирования для оценки риска ликвидности позволяет банкам определить возможное влияние исключительных, но имеющих вероятность возникновения шоковых событий на уровень его ликвидности. Результаты стресс- тестирования должны использоваться банками для определения необходимого размера буфера ликвидности, чтобы противостоять возможным негативным шокам сохраняя при этом свою финансовую устойчивость. Стресс-тестирование - это не только способ выявления критических значений факторов, оказывающих негативное влияние на финансовую устойчивость банка. Оно также позволяет выявить внутренние каналы банка, через которые он реагирует на внутренние и внешние шоки и определить, какие меры могут оказать положительное влияние на уровень ликвидности в случае угрозы финансовой устойчивости банка.

Таким образом, эффективное управление ликвидностью является одной из актуальных и сложных задач банков второго. Управление ликвидностью банка необходимо для выполнения таких задач, как получение максимального дохода от активных операций и соблюдения нормативного уровня ликвидности. В условиях ограниченного доступа к фондированию из-за продолжающегося давления на обменный курс тенге на валютном рынке, сопровождающегося ростом ставок на денежном рынке, высокой долларизации депозитной базы фондирования особенно актуальным для банков становится эффективное управление своей внутренней ликвидностью.

Принимая во внимание, что банки функционируют не в «вакууме», и на них оказывает значительное влияние экономическая ситуация, следует отметить, в текущих условиях, как финансовой, так и экономической нестабильности (снижение цен на нефть, замедление экономик стран-основных торговых партнеров, спад деловой активности) правильно определенные факторы риска и дальнейшая оценка их влияния уровень ликвидности банка позволят банкам заблаговременно выработать необходимый перечень мер, обеспечивающий их финансовую стабильность.

Литература:

1. Статистические данные Нацйионального банка РК [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nationalbank.kz/

2. Банковское дело [Текст] : учебник / ред. Г.С. Сейткасимов. - 2-е изд. доп. и перераб. - Астана : [б. и.], 2007. - 640 с.

3. Алибекова А.М. Моделирование риска ликвидности. Использование методики стресс- тестирования для анализа риска ликвидности банков второго уровня// Экономическое обозорение Наионального банка РК. - №4. – 2015. – С. 21-27