Экономические науки/10. Экономика предприятия

 

Головко О.Г., к.е.н., доцент,

Піддубна К. І., магістр

ДВНЗ «Університет банківської справи» ХННІ, Україна

Оцінка фінансового потенціалу страховика

 

Фінансовий потенціал – одна з найважливіших характеристик ефективності фінансово-господарської діяльності та надійності суб'єкта господарювання. А його розрахунок – необхідний етап стратегічного аналізу та управління. У результаті визначення фінансового потенціалу забезпечується системний підхід до оцінки діяльності суб'єкта господарювання, що дозволяє виявити сильні та слабкі сторони, створити на цій основі комплексний план перспективного розвитку та оцінити положення підприємства  на ринку.

Страхова компанія як суб'єкт господарської діяльності вступає у фінансові відносини з фізичними та юридичними особами, яких цікавить фінансова стійкість та надійність компанії. Фінансовий потенціал  страховиків і методи його розрахунку представляють теоретичний і практичний інтерес як для споживачів страхових послуг, так і для інвесторів.

Теоретичне вивчення даного питання, узагальнення методологічних підходів до оцінки фінансового стану і фінансового розвитку страхових компаній призвели до висновку щодо необхідності застосування комплексного, єдиного  показника фінансового потенціалу розвитку FDP. Такий показник може бути індикатором при прийнятті фінансових рішень щодо формування фінансового забезпечення страхової діяльності; дає можливість страховику своєчасно виявити недостатність фінансових ресурсів та здійснити пошук додаткових джерел фінансування. Це можливе завдяки ряду фінансових послуг, наприклад, залучення капіталу шляхом акціонування, запровадження дієвої політики страхової та інвестиційної діяльності та інше. Позитивне значення показника FDP вказує, що впроваджені дії мають економічний ефект та сприяють розвитку страхової діяльності на ринку, підтримуючи її конкурентоспроможність.

Проаналізуємо фінансовий потенціал ПАТ «СК «АХА Страхування» за методикою, що рекомендована національною комісією, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг [1]. Аналіз проводиться за наступною формулою:

                FDP = FE – MFN = (Ocap + IR) – (Ipay + TC)                       (1)

       де  FDP (Financial Development Potential) – фінансовий потенціал розвитку;

   FE (Financial Enrichment) – фінансове забезпечення страховика;

   MFN (Moment Financial Needs) – поточні фінансові потреби;

   Ocap (Own Capital) – власний капітал;

   IR (Insurance Reserves) – страхові резерви;

   Ipay (Insurance Payments) – страхові виплати;

   TC (Total Costs) – загальні витрати.

Фінансовий потенціал ПАТ «СК «АХА Страхування»  розраховується за наступними даними (табл. 1).

Таблиця 1

Дані для розрахунку фінансового потенціалу ПАТ «СК «АХА Страхування» за 2012 – 2015 р.р.

Показник

Значення, тис. грн.

2012 р.

2013 р.

2014 р.

2015 р.

O cap (Own Capital)

447724

450532

452074

545223

I R (Insurance Reserves)

333796

373171

426971

508641

I pay (Insurance Payments)

363606

366207

368918

471254

T C (Total Costs)

455098

435397

467488

571697

 

Таким чином, за аналізований період фінансовий потенціал страховика має наступні значення:

FDP2012 = (447724+333796) - (363606+455098) = - 37184 тис. грн.;

FDP2013 = (450532+373171) - (366207+435397) = 22099 тис. грн.;

FDP2014 = (452074+426971) - (368918+467488) = 42639 тис. грн.;

FDP2015  = (545223+508641) - (471254+571697) = 10913 тис. грн.

Графічно динаміку зміни фінансового потенціалу ПАТ «СК «АХА Страхування» наведено на рис. 1.

 

Рис. 1 Динаміка фінансового потенціалу ПАТ «СК «АХА Страхування»

 

Проведені дослідження фінансового потенціалу ПАТ «СК «АХА Страхування» свідчать про його значне зростання в період з 2012 по 2014 роки.  Проте, в 2015 спостерігається спад даного показника. Це пов'язано з регіональними змінами діяльності страхової компанії та загальним погіршенням стану ринку фінансових посередників. Для покращення фінансового потенціалу потрібно провести детальний аналіз фінансових витрат компанії та запропонувати стратегію покращення.

Отже, використання фінансового потенціалу компанії дозволяє своєчасно виявити та врахувати ризики при розробці стратегії і тактики страховиків і дозволяють уникнути значних втрат фінансових ресурсів.

 

Література:

1. Баранова В., Нєнно І. Фінансовий потенціал страховика/ В. Баранова, І. Нєнно // Економіст. – 2012. – № 8. – С.70-72.

2. Страхова компанія «АХА Страхування» [Електронний ресурс].-Режим доступу: http://axa-ukraine.com/.