Актуальность управления рисками инновационных проектов: анализ и оценка рисков

Кандидат экономических наук, доцент Купешова С.Т.,

магистрант 1 курса Кареке Г.Т

Казахский Национальный Университет им.Аль- Фараби

Сегодня, в XXI веке, ключевыми факторами влияющими на эффективность деятельности предприятий высокотехнологичных отраслей являются увеличение роли научного и технологического прогресса, а также возрастающая экспансия информационных технологий в глобальной экономике. Вследствие этого, в условиях жесткой конкурентной борьбы, государственная политика многих стран ориентируется на создание прорывных инноваций, формирование новых рынков и ускоренную модернизацию отраслей. Эти процессы свидетельствуют о том, что хозяйствующие субъекты функционируют в сложной системе экономических взаимоотношений в современном мире. Такое взаимодействие происходит в обстановке постоянного роста политических и социально-экономических рисков. По этой причине, менеджмент высокотехнологичного предприятия принимая решение о вложении инвестиций в создание, освоение, производство и послепродажное обслуживание продуктовых инноваций, неизбежно сталкивается с проблемой неопределенности. Появление этой проблемы означает наличие факторов, при которых результаты управляющих воздействий в системе управления предприятием не детерминированы, а степень возможного влияния таких факторов на инвестиционную деятельность неизвестна. В этой ситуации менеджмент может иметь неполную или неточную информацию об условиях реализации инновационного проекта, а также связанных с ними результатах и затратах.

В ситуации, когда универсальным законом экономики является неопределенность конечного результата вложений, субъект экономики, избегающий риска, вынужден искать способы, позволяющие ему не потерять свои вложения. В связи с чем анализ и учет неопределенности и рисков при инвестировании в инновационные проекты предполагает углубленное изучение как можно большего числа неконтролируемых факторов, способных повлиять на осуществление проекта и выбор наиболее действенных и оптимальных по затратам методов и технологий оценки, анализа, учета, управления, снижения и оптимизации рисков. Модель организации работ по управлению рисками приведена на рис. 1:

Рис 1. Стадии управления рисками проектов

Риск инновационного проекта – это система факторов, проявляющаяся в виде комплексов риска, индивидуальных для каждого участника проекта в количественном и качественном отношениях.

Прежде чем предложить методы снижения потерь от рисков, уменьшить связанные с ними факторы, необходимо проанализировать риски. В рамках анализа решается задача согласования двух практически противоположных стремлений - максимизация прибыли и минимизация рисков проектов

Анализ рисков - деятельность по выявлению факторов, способствующих возникновению рисков и оценке их значимости. Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача – определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, то есть установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. Ключом к управлению рисками является контролирование их вероятности появления, которая уменьшается с прогрессом разработки. Риск остается, но управляя им мы снижаем вероятность больших угроз. Эффективно управляемый риск менее разрушителен, чем работа в режиме реакции на его проявление.

Наиболее широко используемыми методами качественной оценки риска вложений являются анализ уместности затрат и метод аналогий. Анализ уместности затрат ориентирован на выявление социальных зон риска. Он базируется на предположении, что перерасход средств может быть вызван одним или несколькими из следующих четырех факторов:

1) изначальная недооценка стоимости проекта в целом или его отдельных фаз и составляющих;

2) изменение границ проектирования, обусловленное непредвиденными обстоятельствами;

3) отличие производительности машин и механизмов от предусмотренной проектом;

4) увеличение стоимости проекта в сравнении с первоначальной вследствие инфляции или изменения налогового законодательства.

Эти факторы могут быть детализированы. В каждом конкретном случае несложно составить контрольный перечень возможного повышения затрат по статьям для каждого варианта проекта или его элементов.

При анализе рискованности нового проекта объекта полезными могут оказаться сведения о последствиях воздействия неблагоприятных факторов на другие столь же рискованные проекты (метод аналогий). Оперируя методом аналогий, следует проявлять определенную осторожность, так как +основываясь на самых тривиальных и известных случаях неудачного завершения проектов, очень трудно сформулировать предпосылки для анализа, исчерпывающий и реалистический набор возможных сценариев срыва проекта. Дело в том, что для большинства подобных ситуаций характерны следующие особенности:

● возникающие осложнения нередко наслаиваются друг на друга, так как имеют длительный «инкубационный» период;

● они качественно различны;

● их эффект проявляется как результат сложного взаимодействия.

К этой же группе методов относят экспертный подход к анализу и оценке рисков и оценку показателей предельного уровня.

Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы в случае, если объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки эффективности и рисков.

Достоинствами экспертного анализа рисков являются отсутствие необходимости в точных исходных данных и дорогостоящих программных средствах, возможность проводить оценку до расчета эффективности, а также простота расчетов. К основным недостаткам следует отнести трудность в привлечении независимых экспертов и субъективность оценок.

Количественная оценка риска, т. Е. Численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, проблема более сложная. Сначала все риски измеряют в единицах, свойственных каждому из них, затем в денежных единицах и, наконец, оценивают риск проекта в целом.

Различают два подхода к учету факторов неопределенности и риска в расчетах эффективности инноваций:

1) оценка по одному (базовому) сценарию реализации проекта, предусматривающему умеренно пессимистичные значения варьируемых показателей;

2) оценка с принятием во внимание всех возможных сценариев реализации сценариев реализации проекта с учетом степени их возможности.

Сценарием реализации проекта будем называть конкретные условия реализации (конкретное сочетание факторов неопределенности), применительно к которым осуществляется оценка экономической эффективности и финансовой реализуемости проекта.

Указанные два подхода предопределяют характер методов учета факторов неопределенности и риска при оценке эффективности проектов. Это следующие методы:

1) корректировки ставки дисконта на величину премии за риск;

2) определения границ безубыточности;

3) сценариев;

4) имитационное моделирование (метод Монте-Карло и анализ чувствительности).

В заключение хотелось бы отметить, что для наилучшего результата все эти методы и подходы должны применяться в комплексе. Вопросы риска, особенно риска инновационных проектов настолько обширны и разнообразны, что рассмотреть все в подробностях достаточно сложно. И избежать риска полностью невозможно, а значит, следует его правильно учитывать и стараться использовать описанные методы управленческого воздействия на него в правильном сочетании.

Список литератур

1. Бабаскин С.Я. Инновационный проект: методы отбора и инструменты анализа рисков. М.: Дело. 2009г.

2. Бочаров С.А., Иванов А.А., Олейников С.Я. Основы бизнеса. М.: ЕАОИ, 2008г.

3. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. Ростов-н/Д. 2004.