Айтбеков А.Б. - магистрант

Казахский агротехнический университет имени С. Сейфуллина, Казахстан

ФИНАНСОВОЕ ПОСРЕДНИЧЕСТВО В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ НОВЫХ ТЕХНОЛОГИИ

Одно из направлений структурных преобразований финансовой сферы в начале нынешнего века связано с растущими масштабами применения сети Интернет и мобильных устройств для оказания финансовых услуг. При этом посредники все больше отходят от узкой специализации и расширяют сферу деятельности. Получили распространение финансовые супермаркеты, объединяющие в одном предприятии функции разных типов финансовых учреждений – коммерческого банка, страховой компании, биржевого брокера, платежной системы. Примером подобного конгломерата может служить CitiGroup, которая после объединения со страховой компанией Travelers Group стала наиболее крупным финансовым учреждением подобного рода.

Известны два основных варианта организации финансового супермаркета. Первый – объединение коммерческого банка и группы небанковских финансовых посредников и продажа их услуг под одним брендом. Второй вариант, получивший большее распространение, – создание «мультифинансового» посредника, предлагающего услуги сразу нескольких учреждений, специализирующихся на одном виде деятельности (например, предложение потенциальному клиенту нескольких вариантов кредита от разных банков). Прибыль от операций распределяется между посредником и компаниями-участницами. Для посредника преимущества такой схемы состоят в диверсификации рисков, расширении клиентской базы, перераспределении доходов и денежных потоков и в конечном счете повышении общей устойчивости финансовой организации. Для клиентов же основные выгоды заключаются в удобстве использования такой формы обслуживания, расширении пакета услуг и повышении доверия клиентуры. После кризиса 2008 г. популярность финансовых супермаркетов снизилась из-за проблем, связанных со спецификой этой формы деятельности. В частности, возросли риски сосредоточения операций в одном сегменте финансового рынка (например, на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов), что поставило под угрозу саму концепцию финансового супермаркета.

В России в начале 2016 г. Тинькофф Банк объявил о создании финансового супермаркета, который предлагает не только обширный спектр операций самого банка, но и ряд услуг его партнеров, например, брокерские операции совместно с БКС Банком. Кроме того, банк осуществляет различные виды платежей (штрафы, налоги, платежи за парковку), пополняет транспортные карты и предоставляет другие виды финансового обслуживания. Тинькофф Банк может служить примером финансового посредника, который, будучи моноофисным учреждением, общается с клиентами через сеть Интернет. К 2018 году Банк Астаны планирует о создании финансового супермаркета. Банк является Казахстанским аналогом Тинькофф Банк.

Вместе с тем следует подчеркнуть, что создание банка (или другого традиционного финансового посредника) с радикально новой системой управления наблюдается довольно редко. Гораздо чаще создаются компании со сходными функциями, которые, используя прорывные технологии, предлагают уже существующие финансовые услуги с большими удобствами и меньшими издержками для клиентов либо разрабатывают новые технические решения и платежные инструменты. Такие компании получили название финансово-технологических (финтех, FinTech).

К основным преимуществам финтех-компаний следует отнести их способность с помощью передовых технологий автоматизировать ряд бизнес-процессов и существенно сократить численность наемного (особенно низкоквалифицированного) персонала. Кроме того, предлагаемые инновации позволяют снизить капитальные затраты на инфраструктуру, так как большинство финтех-компаний являются моноофисными. Еще одним конкурентным преимуществом этих фирм является относительно низкий уровень их правового регулирования по сравнению с банками.

Еще одним примером замещения функций традиционных финансовых посредников с применением новых технологий служат операции равноправного кредитования (Р2Р, Peer-to-Peer). Здесь кредитор и заемщик напрямую взаимодействуют друг с другом через онлайн-платформу, исключая из этой цепочки банк. Выгода для участников заключается в лучших условиях – более высокой процентной ставке для кредиторов и более низкой для заемщиков по сравнению с банковскими ставками.

Несмотря на возросшую конкуренцию со стороны новых высокотехнологичных структур, традиционные финансовые посредники сохраняют определенные конкурентные преимущества. Кроме доверия потребителей банки и другие традиционные финансовые посредники используют преимущества наработанной годами клиентской базы, что позволяет поддерживать масштабы проводимых операций. Кроме того, эти учреждения принадлежат к числу основных участников рынка технологий и постоянно совершенствуют свои услуги посредством использования онлайн-платформы и других сервисов. Показательно, что развитие мобильного и интернет-банкинга для осуществления клиентами банка различных трансакций с использованием своего личного счета стало сегодня нормой для подавляющего большинства банков. Традиционные финансовые посредники во все больших масштабах применяют инновационные продукты, введенные в оборот финтех-компаниями. Например, многие банки предоставляют своим клиентам возможность участвовать в P2P-кредитовании, причем кредиторами выступают крупные вкладчики – физические лица, а заемщиками – компании – клиенты банка. Для повышения безопасности традиционные посредники используют облачное хранение данных и биометрические методы идентификации клиента. Ряд крупных банков (порядка 15%) намерен уже в 2018 г. перейти на технологию блокчейна для хранении информации.

В целом сегмент финтех-компаний составляет ощутимую и возрастающую конкуренцию традиционным банковским институтам в различных сферах финансового обслуживания. По результатам экспертных опросов и исследований, наиболее вероятными вариантами развития финансового посредничества в ближайшие годы будут различные формы кооперации между банками и финтех-компаниями или раздел рынка между ними. В связи с этим можно полагать, что крупные инновационные банки сохранят большую часть своей клиентской базы благодаря активному использованию современных технических методов, тогда как небольшие банки, делающие ставку исключительно на традиционный банковский бизнес, сойдут со сцены.

В заключение следует отметить, что применение новейших технологий в сфере финансовых услуг приводит к существенному снижению транзакционных издержек, повышает возможности получения разнообразной информации и расширяет диапазон прямого взаимодействия участников рыночного процесса. Это ослабляет стандартные аргументы о преимуществах использования традиционных финансовых институтов и требует дальнейшего совершенствования и корректировки теорий финансового посредничества.

Литература

1. Власенкова Ю. Б. Возможности развития финансовых супермаркетов в России: международный опыт и российская практика // Финансы и кредит. 2007. № 20 (260).

2. Усоскин В. М. Теневой банкинг: место и роль в системе финансового посредничества // Деньги и кредит. 2016. № 4. С. 20–27.

3. Allen F., Santomero A. M. The Theory of Financial Intermediation // Journal of Banking and Finance. 1997. № 21. P. 11–12.

4. Blake F. «The Future for Financial Services» in Managing of Service Economy. Cambridge University Press, Cambridge, MA. 1985.

Научный руководитель: Исмаилова Р.А., д.э.н., и.о. профессора