Экономические науки/ 3.Финансовые отношения

Туктамышева Ю.С., магистрант гр. Ф-21НП

Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза, Казахстана

ВНЕДРЕНИЕ СТАНДАРТОВ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ SOLVENCY II В КАЗАХСТАНЕ

На сегодняшний день, несмотря на происходящие кризисные явления в экономике Казахстана, ввиду динамичного роста финансовой ответственности страховых компаний Европы, происходит повышение интереса к вопросам обеспечения платежеспособности страховых организаций.

Платежеспособность представляет собой способность страховой (перестраховочной) организации своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства [1, с.135].

Проведение анализа платежеспособности страховой компании является одним из первоначальных этапов присвоения рейтинговой оценки независимыми экспертами.

Именно показатели платежеспособности в глазах потребителей страховых услуг выражают уровень доверия и надежности страховой организации. Поэтому оценка платежеспособности имеет серьезное значение, как для самой страховой компании, так и для всего страхового рынка в целом.

В 1946 г. в Великобритании впервые была разработана концепция маржи платежеспособности. Согласно ее основным положениям активы компаний, специализирующихся в страховании ином, чем страхование жизни, должны превышать обязательства на 10% от размера страховой премии.

По данным экспертов на мировом страховом рынке в 70-90 г. 20 века наблюдалась устойчивая тенденция неплатежеспособности страховых организаций. Была установлена взаимосвязь между риском неплатежеспособности и степенью регулирования рынка. В странах, осуществлявших жесткое регулирование, например, Швеции, не зафиксировано ни одного случая неплатежеспособности страховых компаний. Исходя из проведенного анализа, возникла необходимость ужесточения требований к платежеспособности в интересах страхователей.

В 2002 году в странах Европейского Союза начался процесс реформирования системы регулирования платежеспособности страховых компаний. Директивы «Solvency I Life Directive» 2002/12/ЕС и «Solvency I Non-life Directive» 2002/13/ЕС заменили предшествующие директивы и вступили в силу с 2004 г.

В новых требованиях было установлено увеличение минимального гарантийного фонда, предельные значения при расчете нормативной маржи платежеспособности по отраслям страхования, изменена структура ликвидного капитала.

Одним из существенных изменений явилось то, что согласно новым требованиям, страховые компании должны были обеспечивать требуемый фактический размер маржи платежеспособности в каждый момент времени (а не только на момент составления финансовой отчетности).

Вместе с этим были расширены права надзорных органов по вмешательству в деятельность страховых организаций. Уполномоченные органы страхового надзора могли требовать предоставления финансового плана оздоровления при незначительных отклонениях от нормативов, с целью обеспечения защиты интересов страхователей.

Solvency I является простой и понятной системой, к тому же позволяющей сравнивать результаты разных компаний. В то же время она обладает следующими недостатками:

1. оценка активов и обязательств не основана на рыночных принципах;

2. используемые величины - премии и выплаты в страховании «нежизни», математические резервы и капитал под риском в страховании жизни - не вполне подходят для корректной оценки андеррайтингового риска;

3. остальные риски не учитываются или учитываются лишь отчасти. Так, нормативная маржа платежеспособности не включает инвестиционный риск, который покрывается отдельными указаниями по инвестированию;

4. не принимаются во внимание диверсификация рисков, определенные формы передачи рисков, зависимости между активами и обязательствами;

5. учет перестрахования ограничен, передача рисков учитывается недостаточно, как и кредитоспособность перестраховщика [2, с.40].

Мировой финансовый кризис, наступивший с 2008 г., вследствие перегрева кредитного рынка и разразившегося ипотечного «бума», отразился в первую очередь не только на банковском секторе, но и стал отправной точкой для ускоренного внедрения новых требований к платежеспособности.

Эти нормы содержали более детализированные требования оценки рисков страховых компаний, а также усиливали надзор и закрепляли более широкие требования к раскрытию информации.

Необходимость внедрения стандартов платежеспособности «Solvency II», согласно меморандуму Европейской комиссии, заключалась в том, что ранее действовавшие требования устарели, так как они не были чувствительны к рискам.

Директива «Solvency II» была принята в ноябре 2009 г., Европейским советом и Парламентом. Однако в 2013 г., было принято решение отложить вступление в действие «Solvency II» до 2016 г., из-за неспособности европейских страховых компаний привести свою деятельность в соответствие с новыми требованиями в довольно сжатые сроки.

Основная идея, согласно новым требованиям платежеспособности, состоит в том, что страховая компания может идти на риск, в случае если у нее имеется достаточный капитал для его покрытия. Определение этого минимально необходимого капитала зависит от уровня риска и времени. Особенно важным является идентификация рисков и их прогноз по отрасли страхование жизни, когда средства страхователей привлекаются на долгосрочной основе.

Solvency II включает три основополагающих принципа:

· принцип I: количественные требования к капиталу;

· принцип II: управление и надзор за деятельностью страховых финансовых институтов;

· принцип III: раскрытие информации и прозрачность их деятельности.

Принцип I: количественные требования

· Количественно определяются требования к капиталу

· Устанавливаются правила оценки активов и обязательств

· Определяются классы активов, приемлемые для обеспечения достаточности капитала

· Требования к капиталу должны отражать меру и лимит риска

· Требования к минимальному капиталу (Minimum Capital Requirements, MCR)

· Требования к платежеспособному капиталу (Solvency Capital Requirement, SCR)

· Использование стандартной формулы для внутренних моделей.

Принцип II: управление и надзор

· Возросшая сложность страховой индустрии и процесса надзора

· Упор на тестировании и моделировании денежных потоков

· Проверка внутренних моделей

· Упор на управлении и внутреннем контроле

· Упор на управлении риском на уровне предприятия

· Собственная оценка риска и платежеспособности (Own Risk and Solvency Assessment, ORSA)

· В крайних случаях: надзорный орган обладает полномочиями требовать пополнения капитала.

Принцип III: раскрытие информации и прозрачность

· Прозрачность для рынка: отчеты для надзорного органа и публики

· Единый принцип для всех стран

· Соответствует принципам МСФО и Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS)

· Цель: для простоты сравнения с другими компаниями.

В рамках Solvency II страховые организации должны предоставлять регулятору результаты стресс - тестирования, по которому данная норма действует в рамках системы управления рисками, т. е. надзорным органом утверждены формы стресс - тестов, которые страховые организации ежеквартально проводят и предоставляют регулятору. На основе данных стресс - тестов регулятор имеет возможность оценить уровень устойчивости страховщика и применять превентивные меры к компаниям с низкими показателями достаточности капитала и другими регулируемыми показателями. Стресс - тестирование позволяет оценить финансовую устойчивость страховой компании и сохранить платежеспособность при негативных рыночных тенденциях [3, с.34].

Хотелось бы подробнее остановиться на рассмотрении собственной оценки риска и платежеспособности (Own Risk and Solvency Assessment, ORSA), как ключевого механизма для достижения целей интеграции управления рисками и капиталом.

В 2008 году в докладе Европейской организации страхования и пенсионного обеспечения были выделены некоторые ключевые характеристики ORSA:

· ORSA является процессом, а не отчетом, выполненным в определенном формате или путем заполнения определенных шаблонов;

· ORSA является специфической для каждой компании;

· ORSA является прогнозным - временной горизонт ORSA должен соответствовать бизнес горизонту планирования компании;

· ORSA включает в себя выявление и оценку всех рисков.

Для лучшего понимания руководящих принципов ORSA на рисунке 1 отображены ключевые компоненты ORSA [4, с.6].

Рисунок 1. Ключевые компоненты ORSA

Исходя их вышесказанного, основные отличия между двумя моделями оценки платежеспособности страховых организаций представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные отличия Solvency I и Solvency II

Solvency I	Solvency II
- модель основана на правилах;	- модель основана на принципах;
- оценка качества риск - менеджмента носит условный характер;	- оценка качества риск - менеджмента носит обязательный характер;
- оценка платежеспособности основана на количественных показателях;	- оценка платежеспособности основана как на количественных, так и на качественных показателях;
- оценка достаточности собственного капитала основана на объеме премий или выплат	- оценка достаточности собственного капитала основана на построении модели вероятности наступления страховых событий
П р и м е ч а н и е - Унанян С.С. Оценка платежеспособности страховых компаний в рамках аудиторской проверки. «Финансы», 2011, № 1.

Таким образом, платежеспособность по системе Solvency II - это не только требования к капиталу страховой компании, но и оценка риск - менеджмента внутри компании и комплексного управления рисками в единой системе [5, с. 8].

В настоящий период времени страховые компании Казахстана сталкиваются с рядом проблем, сдерживающих развитие рынка страхования в целом.

Также необходимо отметить, что на момент ввода Solvency I и Solvency II (с первого января 2016 года) в ЕС, рынок страхования ЕС насчитывает не одно столетие своего развития, а объем страховых премий составляет миллиарды евро. Казахстанский же рынок страхования имеет более скромную историю развития и еще более скромные сборы страховых премий, особенно в отрасли страхование жизни. В таблице 2 представлено поступление страховых премий в ЕС.

Таблица 2

Поступление страховых премий в ЕС

млрд. евро

Отрасли/года	2010	2011	2012	2013	2014
Всего	1 120	1 093	1 087	1 130	1 168
Life	691	654	641	677	713
Non - life	429	439	446	453	455
П р и м е ч а н и е - составлено автором на основании источника [6]

Так, в частности, в 2014 году страховыми компаниями ЕС было собрано страховых премий на сумму 1 168 млрд. евро. В среднем на одну страну ЕС приходилось в 2010 году 41,5 млрд. евро страховых премий, в 2011 году - 40,5 млрд. евро, в 2012 и 2013 годах - 40 млрд. евро, в 2014 году - 41,7 млрд. евро.

В таблице 3 представлено поступление страховых премий по Казахстану в аналогичный период.

Таблица 3

Поступление страховых премий в Казахстане

млн. тенге

Отрасли/года	2010	2011	2012	2013	2014
Всего	126 090,6	154 619,7	191 257,1	234 127,5	214 075,7
Страхование жизни	16 127,7	25 980,7	48 774,4	53 119,8	40 831,7
Общее страхование	109 962,9	128 639,0	142 482,7	181 007,8	173 243,9
П р и м е ч а н и е - составлено автором на основании источника [7].

Согласно данным таблицы, стоит отметить, что наибольший удельный вес занимает отрасль «общее страхование». Объем страховых премий в 2014 году по отрасли «страхование жизни» составил 40 831,7 млн. тенге, что на 23,1% меньше, чем на аналогичную дату 2013 года. По отрасли «общее страхование» объем собранных страховых премий в 2014 году составил 173 243,9 млн. тенге, что на 4,3% меньше, чем на аналогичную дату 2013 года.

Такая ситуация объясняется наступившим в 2014 году финансовым кризисом, вследствие произошедшей девальвации в стране, а так же падением цен на нефть и металлы. Ухудшение экономического положения страны в целом затронуло в первую очередь финансовый сектор и отрасль страхования в частности.

Согласно данным Национального Банка РК осуществляют свою деятельность 34 страховые организации, из них 7 по страхованию жизни.

Такое малое количество life-страховщиков на отечественном рынке связано с высоким уровнем страховых выплат по добровольному личному страхованию. Специфика отрасли страхование жизни, в отличие от имущественных видов страхования, характеризуется высоким уровнем выплат и, соответственно, достаточно низкой доходностью страховых операций.

По мнению самих страховых организаций, развитие отрасли страхование жизни в Казахстане в большой степени зависит от двух факторов. В первую очередь это наличие экономического роста в стране. По мере увеличения доходов домохозяйств и, соответственно, их возможностей для создания сбережений страхование жизни как инструмент инвестирования будет приобретать все большую популярность. В данном случае немаловажную роль будет играть и наличие достаточного уровня финансовой грамотности населения, а также осознание необходимости страховой защиты.

Вторым фактором является уровень развития фондового рынка в нашей стране. Страховые компании получают доходы не только от реализации основной деятельности, но и от инвестиционной деятельности. В страховых компаниях менеджмент должен быть уверен не только в том, что сможет привлечь клиента, но и в том, что сохранит и приумножит его деньги.

Страховые компании ограничены в выборе методов достижения устойчивого финансового положения, так как их деятельность строго регламентирована законом. Компании помимо основного своего вида деятельности занимаются заключением инвестиционных сделок, позволяющих увеличить объем собственных средств.

Одной из проблем для развития страхового сектора и поддержания (обеспечения) финансовой устойчивости страховых компаний является отсутствие эффективных инструментов инвестирования, то есть на финансовом рынке недостаточно представлены финансовые инструменты для инвестирования в долгосрочном периоде. Хотя страховые компании, как никто другой, обладают высоким потенциалом для осуществления долгосрочных вложений уже имеющегося капитала.

От эффективности размещения временно свободных средств зависит как доход страховщика, так и его платежеспособность (возможность выплаты по своим обязательствам), в связи с этим размещение страховых резервов находится под контролем государства. Необходимо отметить, что инвестиционная деятельность страховых организаций носит консервативно-сбалансированный характер.

Привлечение большего числа страхователей позволило бы страховым компаниям увеличить объем собранных премий, тем самым приумножив размер прибыли и обеспечить свою финансовую устойчивость. Но проблемы в области низкой страховой культуры населения Казахстана, отсутствие экономических стимулов для участия населения в долгосрочном личном страховании, падение покупательской способности сдерживают в некоторой степени механизм развития рынка страхования.

Кроме того, как показывают результаты проверок деятельности страховых организаций, а также поступающие жалобы страхователей, продолжаются тенденция роста мошеннических действий страховых посредников, выплаты необоснованных размеров комиссионного вознаграждения, нарушения требований законодательства по периодичности выплаты комиссионного вознаграждения, а также по приему наличных денег от страхователей в уплату страховой премии, введение в заблуждение страхователей, предоставление поддельных страховых полисов.

Резюмируя вышеперечисленные проблемы, в Казахстане с целью обеспечения устойчивости и конкурентоспособности страховых организаций планируется поэтапное введение требований Solvency II.

На начальном этапе будет адаптирована стандартная формула расчета минимальных требований к капиталу и требований к капиталу для обеспечения платежеспособности, которая предполагает расчет капитала по каждой категории риска с учетом параметров, заданных уполномоченным органом. Будут введены следующие категории рисков, по которым будет осуществляться расчет капитала: операционный риск, рыночные риски, риски, возникающие из страхования жизни; риски, возникающие из иных видов страхования, чем страхование жизни; риск несостоятельности контрагента; риски, связанные с нематериальными активами.

Одновременно будут предложены изменения по реализации второго компонента стандарта Solvency II, который предполагает оценку эффективности внутренних систем управления рисками, андеррайтинга и внутреннего контроля, оценку стратегии и основных бизнес-процессов.

Будут приниматься меры по развитию и улучшению внутренних систем андеррайтинга, управления рисками, внутреннего контроля и оценки убытков. Указанные меры будут способствовать минимизации риска банкротства страховых организаций и диверсифицировать риски с целью недопущения излишней кумуляции страховых рисков в рамках одной организации. Также предполагаются унификация и внедрение надзора за методикой оценки рисков, что позволит вести контроль за «правильностью» оценки уровня рисков, принимаемых страховыми организациями.

В повышении надежности страховых организаций немаловажную роль занимает роль государства, которая выражается в осуществлении контроля и надзора за деятельностью субъектов страхового рынка на риск - ориентированной основе. В настоящее время система надзора за страховой деятельностью основана на анализе областей риска: капитал, активы, перестрахование, страховые резервы, менеджмент, доходность, ликвидность и определение соответствующей оценки устойчивости страховой организации.

Одной из важных действенных мер, позволяющих повысить платежеспособность страховых организаций, является достаточность страховых резервов.

В настоящее время отмечаются некоторые негативные факторы, связанные с неадекватным формированием страховых резервов ввиду отсутствия объективной страховой статистики, их недооценки, а также с манипулированием их размерами.

Необходимо принятие мер, направленных на участие государства в работе по сбору статистики, созданию таблиц смертности, усиление требований по автоматизации процессов страховой и иной деятельности.

Важным становится повышение роли независимых актуариев как лиц, ответственных за адекватный расчет страховых резервов и обеспечение законодательной защиты актуариев от действий менеджмента страховых организаций. Планируется рассмотреть вопрос о принятии мер по законодательному обеспечению соответствующих вопросов страховой деятельности в 2016 – 2020 годах. Также необходимо принять меры для усиления профессиональной подготовки актуариев [8].

Введение в практику казахстанских страховщиков стандарта Solvency II является делом не одного дня, и на данный момент это является самой обсуждаемой проблемой среди отечественных страховых компаний.

Страховые компании не настаивают на скорейшем введении Solvency II. Главное, чтобы принцип Solvency II был воспринят как необходимый и нужный элемент, который помогает, а не мешает бизнесу. Стоит признать, что поэтапное применение некоторых элементов Solvency II также необходимо, хотя оно может стать весьма болезненным для некоторых страховщиков.

По мнению экспертов, серьезно говорить о переходе на Solvency II в Казахстане нужно будет не раньше 2020 года, при этом страховщикам важно готовиться к такой модели, начав с развития системы актуариев и калькуляции страховых резервов.

Несмотря на то, что внедрение Solvency II потребует значительной работы, основная позитивная сторона заключается в ускорении процессов после оптимизации управления данными. Компания будет отчетливо видеть свою ситуацию, качество портфеля, качество полисов, эффективнее выявлять случаи мошенничества, лучше планировать и управлять капиталом. При этом появляется возможность строить аналитику.

Важное место в работе системы занимает профессионализм кадров, поскольку весомых результатов без высококвалифицированных специалистов достичь сложно. Для этого в Казахстане ежегодно проводятся мероприятия по риск - менеджменту для страховых компаний с непосредственным участием разработчиков системы Solvency II [9].

Таким образом, у казахстанских страховых компаний достаточно времени, чтобы подготовиться к нововведениям. Модель Solvency II может оказать положительное влияние на страховой рынок, оздоровить конкуренцию, повысить надежность компаний. Переходными этапами могут стать усложнение требований к капитализации страховщиков, так как сама модель подразумевает содержание капитала, который не может быть использован страховыми компаниями.

Безусловно, это потребует больших усилий со стороны самих компаний, сообщества актуариев, регулятора. Внедрение Solvency II позволит обеспечить стабильное функционирование страховых организаций, более тщательный анализ принимаемых рисков, повышение прозрачности деятельности страховых организаций.

Список литературы:

1. Назарчук И.М. Страхование: учебник. Nurpress, Алматы 2014

2. Котлобовский, И. Б., Сметанин, А. Е. Рисковый подход к оценке платежеспособности страховой компании /И. Б. Котлобовский, А. Е. Сметанин.//Финансы. -2007. - № 6.

3. Ашимова А. Т. Проблемы внедрения стандарта оценки страховых рисков Solvency II в Казахстане // Журнал «Банки Казахстана» № 02 (212) 2015.

4. Тапаев А. Т. Solvency II: собственная оценка риска и платежеспособности (ORSA) // Журнал «Банки Казахстана» № 4 (190) 2013.

5. Небольсина Е.В. Требования к платежеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций в странах-членах ЕврАзЭС / Е.В. Небольсина // Страховое дело. - 2011. - № 9.

6. URL: www.insuranceeurope.eu

7. URL: www.afn.kz

8. Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года.

9. Кудряшова О. Solvency II в казахстанское страхование придет не скоро //«Курсив», 2015.