М.э.н., старший
преподаватель Нусибалиева А.К.
М.э.н., старший
преподаватель Омир А.Ж.
Университет «Нархоз», Казахстан
Развитие исламского финансирования в Казахстане
на современном этапе.
За последние десятилетия феномен бурного развития исламских финансов во
всем мире уже не является новостью. Исследователи финансов изучают разные грани
данного явления. Результаты данных исследований и практическое применение
исламских финансовых инструментов, несмотря на скептическое отношение к ним,
показывают позитивные результаты в развитии данной отрасли мировых финансов.
Интерес к развитию исламских финансов значительно возрос, в том числе и
в Казахстане. Такое внимание далеко не случайно: на сегодняшний день в мире
существует достаточно обширная практика реализации исламских финансов – отрасль
достигает 2 триллионов долларов и представлена более чем в 70-ти странах мира,
включая многие мусульманские и немусульманские страны. Темпы роста отрасли
также внушают оптимизм: они достигают 15-20% в год и значительно превосходят
темпы роста традиционного финансового сектора, которые составляют не более 5% в
год.
Исламские финансы – это финансы с долевым участием, обеспеченные активами, этические,
устойчивые и социально ответственные. Эта система предполагает концепцию
разделения рисков, соединения финансового сектора с реальной экономикой и
всеобщий доступ к финансовым услугам и социальному благополучию.
Что касается
исламского финансирования на территории постсоветских государств, то здесь оно
имеет свою особенность, учитывая историческое развитие этих государств в ХХ
веке, то есть относительную общность истории, идеологии, целей и ценностей. Известные
реформы 90-х годов прошлого столетия в политической и социально-экономической
жизни на территории постсоветских стран привели к пониманию необходимости
интегрирования в международное сообщество и толерантного отношения к идеям и
целям, отличительным от социалистической идеологии. Одной из граней этого
влияния можно с полным правом назвать и исламские финансы. В данном случае исламское
финансирование явилось тем удивительным рычагом, который максимально
сбалансирован во взаимоотношениях между принципами светского общества и
требованиями мусульманского права. На наш взгляд, именно эта особенность
данного явления смогла максимально безболезненно и эффективно, с точки зрения
экономической заинтересованности, уложить в сознании граждан необходимость
взаимопонимания и подвигнуть их к толерантному отношению к идеям и людям,
придерживающимся определенной религиозной направленности. Это одна из
удивительных особенностей, которая, возможно, наиболее ярко проявляется именно
в постсоветских странах, принимающих исламские финансы.
Другая грань рассматриваемого нами вопроса состоит в следующем. В нашей с
вами современности у большинства членов светского общества, как правило, в
сознании трудно совмещаются такие явления, как финансы и Ислам. Исламские
финансовые учреждения, предполагая, что немалый процент из этой категории людей
являются потенциальными клиентами, идут навстречу их традиционным запросам и
пытаются изменить сущность и названия контрактов на их аналог, более понятный и
комфортный для сознания клиентов. Подлаживание исламского банкинга к
требованиям традиционной практики его клиентов имеет, на наш взгляд, две
стороны.
С одной стороны, в этом можно видеть потенциал для дальнейшего прогресса
исламского финансирования как самостоятельного явления. Разумеется, исламские
финансовые учреждения должны конкурировать с их коллегами из традиционной
финансовой системы, поскольку это один из главных элементов процветания в
рыночной системе.
С другой стороны, если этот процесс будет развиваться быстрее, чем сами
исламские финансы, то в скором будущем мы можем наблюдать постепенное слияние
данного явления с традиционной системой финансирования. На наш взгляд, для
исламских финансов приоритетным и важным будет факт постепенного вхождения
традиционной системы в исламскую банковскую, принимая все требования и
ограничения, присущие ей. Однако если это явление станет обратным, сомнительно,
что исламское финансирование сможет проявить себя с позитивной стороны.
Безусловно, в связи с этим роль шариатских наблюдательных советов при исламских
финансовых учреждениях значительна и представляет собой тот компас, который не
дает заблудиться исламским финансовым учреждениям в бурном потоке рыночных
отношений в стремлении максимизации прибыли, а также помогает им
функционировать в соответствии с требованиями законодательства.
Необходимо отметить, что тесные взаимоотношения между исламскими
финансовыми учреждениями разных стран, пусть даже на уровне консультаций и
взаимообмена информацией, ведет к доверительным отношениям и упрочению связей
внутри системы исламского банкинга. В этом видится ещё один момент
интеграционного развития. Очевиден факт, что общество, отвергающее или не
оценивающее в должной степени необходимость интеграционных процессов, а также
проявляющее инертность в этом отношении, обрекает себя на то, чтобы жить на
задворках цивилизации.
Стремительное развитие информационных технологий и глобализация мирового
сообщества ставит определенные задачи перед исламской финансовой системой. И
эти задачи не всегда связаны только с решением технических вопросов, нередко
они требуют от участников системы поступков морально-нравственного характера. К
примеру, более пристального и внимательно-человеческого отношения к вопросам,
возникающим у коллег и партнеров из других стран, нуждающихся в поддержке,
поскольку процветание всей системы напрямую зависит от состояния дел каждого ее
члена. Думаем, эта одна из отличительных черт исламской финансовой системы,
которая в стремлении максимально увеличить прибыль организации не дает её
участникам забывать о главных задачах человека на планете Земля и требует от
них жить и поступать в соответствии с требованиями Закона.
В 2009 Казахстан первым из стран СНГ разработал законодательство,
регулирующее исламское финансирование. На данный момент в Казахстане рынок
исламского финансирования составляет менее
1% от всех банковских активов, но к 2025 году он может составить
уже 5–10% от всех
банковских активов. Исламское финансирование является одним из приоритетов
Международного финансового центра «Астана». Рынок исламского финансирования
достаточно большой, практически $2
трлн и сможет открыть Казахстану двери к совершенно новому классу
инвесторов, стремящихся приобрести продукты, соответствующие нормам шариата.
Исламское финансирование предоставляет широкий спектр возможностей для финансового,
банковского и аграрно-промышленного секторов Казахстана. Однако существуют и
проблемы, которые потенциально могут препятствовать быстрому внедрению
исламских финансовых инструментов в ряд классических инструментов кредитования.
В 2012 году в Казахстане
впервые было начато розничное исламское финансирование в рамках соглашения
между дочерней компанией «Национального управляющего холдинга «КазАгро» – АО
«Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» - и Исламским Банком Развития.
Предоставленные со стороны ИБР $10
млн были полностью освоены в 2012-2013 годах. В период 2012-2015
г.г. при помощи кредитного продукта «Мурабаха» профинансировано 972 проекта. На выделенные средства
фермеры приобрели сельскохозяйственную технику и оборудование, биологические
активы.
С 2017 года АО «Аграрная кредитная корпорация» начала активно
сотрудничать с представителями исламских финансовых институтов, и при
содействии одного из первооткрывателей исламской финансовой индустрии в стране Ерлана Байдаулета был подписан меморандум о
взаимопонимании с компанией Gateway, ведущим международным провайдером
юридических услуг в области Исламского финансирования. Также в сентябре
2017 года между Турецким экономическим банком и корпорацией был заключен
меморандум о сотрудничестве, направленный на развитие синергии финансовых и
нефинансовых мер поддержки сектора АПК, взаимного обмена опытом и компетенциями
в разработке продуктов кредитования и разработку методологии финансирования и
мониторинга проектов сектора АПК. Корпорация сотрудничает с Ассоциацией
национального развития финансовых институтов в странах-партнерах Исламского
банка развития (ADFIMI) и осуществляет различные обучающие программы, семинары,
мастер-классы в Казахстане с целью развития финансового сектора в сельском
хозяйстве с 2014 года. Что касается лицензии, то на сегодняшний день
лицензирование на осуществление исламского финансирования в Казахстане не
требуется. Однако корпорация вносит изменения в свой устав для расширения видов деятельности.
Исламский Банк Развития
(ИБР) играет огромную роль во внедрении и развитии исламского
финансирования в Казахстане. Казахстан присоединился к ИБР в ноябре 1995 года. В 1998 году был
открыт единственный по всей Центральной Азии
и СНГ Региональный офис ИБР в г. Алматы. Всего в мире насчитывается четыре
таких региональных отделения (Малайзия, Марокко, Сенегал). В настоящее время Казахстан является членом четырех
организаций, входящих в группу ИБР: ИБР, ИКРЧС, ИКСИЭК, ИСФР.
Одним из значимых
проектов, реализуемых с участием ИБР, стало финансирование самого крупного в
Казахстане транспортного коридора «Западная Европа – Западный Китай». Несмотря на
мировой финансовый кризис, достигнута договоренность о предоставлении займов
ведущих мировых финансовых институтов. Всемирный банк (МБРР) выделяет
средства на сумму 2 млрд. 125 млн. долл. Это крупнейший займ в истории
банка, выданный какой-либо стране мира. С учетом займов Азиатского,
Европейского и Исламского банков развития, общая сумма заемных средств по
проекту составит 3,5 млрд. долл. Выделение значительных средств на выгодных условиях
сроком до 25 лет свидетельствует о высочайшем уровне доверия мировых финансовых
институтов казахстанской экономике.
Следующим источником стали
внешние займы международных финансовых институтов в сумме 3,4 млрд.
долларов США. Из которых, Международный банк реконструкции и развития выделил 2 125 млн. долларов США, Азиатский
банк развития – 700 млн. долларов США, Исламский банк развития– 398 млн.
долларов США и Европейский банк реконструкции и развития – 180 млн.
долларов США. Надо отметить, что для Международного банка реконструкции и
развития это самый крупный займ в истории банка, выданный
какой-либо стране.
В будущем планируется финансирование частных
инвестиций на концессионной основе на сумму 266,6 млрд. тенге. На эти средства
будут реконструированы участки Алматы – Хоргос и Ташкент – Шымкент – граница Жамбылской
области.
Если
в будущем финансирование проектов в другие сектора экономики будет
поддерживаться исламскими финансовыми институтами, то это положительно повлияет на экономику
страны в целом.
Литература:
1.
Е.А.Байдаулет
Основы этических (исламских) финансов. Учебное пособие. Павлодар, 2014
2.
http://www.islam.ru