Экономические науки/4.Инвестиционная деятельность и фондовые рынки

К.э.н. Несмеянова Н.А.

Поволжский технологический университет сервиса, Россия

Транснациональные корпорации: роль и основные тенденции развития в России

Одной из наиболее значимых тенденций развития мировой экономики в современном мире является нарастание процессов интеграции, углубления взаимодействия воспроизводственных структур разных стран в различных формах, чему особенно активно способствует деятельность транснациональных корпораций. Процессы транснационализации производства и капитала, выражением которых стали транснациональные корпорации, являются основой и движущей силой современной глобализации мировой экономики. В настоящее время объем продаж зарубежных филиалов транснациональных корпораций (ТНК) намного превышает объем «свободной» международной торговли. На ТНК приходится основная часть вывоза капитала в виде прямых инвестиций и подавляющая часть капиталовложений в разработку новейших технологий.

Понятие «транснациональные корпорации» давно вошло в научный, общественный и политический лексикон, стало его неотъемлемой частью. Впервые оно было употреблено в апреле 1960 г. американским экономистом Д. Лилинталем, который предложил называть таким образом корпорации, функционирующие по законам и обычаям не только страны пребывания, но и других стран. В науке существует различные подходы, объясняющие возникновение предпосылок для международной экспансии капитала и весьма динамичного развития ТНК во второй половине ХХ в. В частности, по мнению группы ученых из Американского института по изучению общественной политики во главе с Дж. Диболдом, можно выделить семь факторов, которые в наибольшей мере способствовали в 1950-х - 1970-х гг. превращению отдельных национальных компаний в ТНК: 1. Получение доступа к источникам дешевой рабочей силы и энергии, а также уклонение от соблюдения технических стандартов по охране окружающей среды, предотвращению и уменьшению ее загрязнения. 2. Использование с выгодой для себя изменений, происходящих в мировых торговых отношениях. 3. Приближение к иностранным рынкам, емкость которых возрастает. 4. Предотвращение захвата конкурентами иностранных рынков и источников сырья. 5. Обход национального антитрестовского законодательства страны происхождения ТНК. 6. Уменьшение и по возможности нейтрализация влияния циклических колебаний экономики на внутреннем рынке на крупные родительские корпорации. 7. Реализация преимуществ, связанных с созданием полностью интегрированной системы для проведения крупномасштабных экономических операций. Данная группа ученых также считает, что развитию ТНК способствовала еще и возрастающая мобильность факторов производства, которые во все большей степени увязывают инвестиции, производство и торговлю в единый комплекс. В определенной степени интернационализация деятельности компаний была вызвана тем, что меры государственного регулирования (таможенные тарифы, валютный контроль, квотирование и т.п.) являлись значимым фактором, обеспечивающим преимущества товарам местного производства. В таких условиях единственно возможным способом проникновения иностранных компаний на рынки национальных государств становилось строительство собственных предприятий на их территории посредством прямых иностранных инвестиций, а также слияний и поглощений. Наличие зарубежных производственных филиалов предоставляет ТНК целый ряд возможностей, связанных с использованием несходства хозяйственных ситуаций в различных государствах, извлечением дополнительных прибылей за счет различий экономического положения стран, элементов асинхронности мирового цикла. В периоды экономических потрясений ТНК опираются на поддержку своих филиалов, которые расположены в не затронутых кризисными явлениями в странах, тем самым смягчая возможные негативные последствия. С помощью зарубежных ресурсов ТНК оказываются вполне способными не допускать тех перемен, которые им не выгодны, и стимулировать те из них, которые им необходимы (например, для избавления от конкурентов). [1]

Отличительными чертами функционирования ТНК являются: глобальный характер их операций и космополитизм интересов; широкое использование технологической специализации и иных форм международного разделения труда; влияние научно - технического прогресса на инновационную деятельность ТНК и ускоренное развитие ими своих производственных мощностей; значительное расширение деятельности ТНК в сфере услуг, особенно наукоемких и др.

Проведению успешной стратегии глобальных операций, обладанию передовыми технологиями, а также лидерству во многих отраслях производства, сферы услуг во многом способствует организационная структура ТНК. Кроме того, в зависимости от складывающейся на рынке ситуации структуры ТНК находятся в постоянном изменении и развитии. Традиционно структура ТНК включает головную (материнскую) компанию и иные отделения корпорации, расположенные и действующие в различных странах мира. Крупнейшие ТНК (например, General Motors, Ford, IBM, Royal Dutch Shell) распоряжаются средствами, превышающими размер национального дохода многих суверенных государств, и международный характер операций ставит их практически вне контроля любых национальных органов власти.

ТНК все больше проникают на российский рынок, а вся послевоенная история западноевропейских стран, Японии и новых индустриальных стран (НИС) свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию с ними лишь в том случае, если он сам структурируется в мощные финансово - промышленные образования, адекватные международным аналогам и способные проводить активную внешнеэкономическую политику. Актуальность выбранной темы обусловлена постоянно возрастающей ролью ТНК как в процессе мирового воспроизводства в целом, так и усилением их деятельности в России. Обзор исследований отечественных и зарубежных ученых, опубликованных в 60-е - 70-е годы ХХ столетия, позволяет сделать вывод о том, что ТНК изучались в то время недостаточно обстоятельно - либо исключительно с позиций экономической теории и практики, либо под идеологическим углом зрения. В последующие годы, по мере развития научного знания, количество и качество исследований, связанных с формированием и функционированием ТНК в современном мире, заметно возросло.

Современные ТНК представляют собой гигантские промышленно-финансовые объединения, интернациональные по сфере своей деятельности, построенные по принципу централизованного планирования и управления в мировом масштабе. Среди которых выделяют глобальные, которые работают в рамках общемировой глобальной стратегии, используют глобальные факторы производства и создали систему глобального международного производства. Транснационализация производства и капитала, выражением которых стали ТНК, являются основой и движущей силой глобализации мировой экономики, а процесс транснационализации зачастую рассматривается как процесс расширения международной деятельности промышленных фирм, банков, компаний сферы услуг, их выхода за национальные границы отдельных стран, что приводит к перерастанию национальных компаний в транснациональные. Тем не менее, ТНК не ставят перед собой реализацию задач экономического развития в принимающих их странах, их целью является максимизация доходов на инвестированный капитал. [1]

Процесс глобализации вызывает не только положительную, но и негативную реакцию в мире, а роль ТНК не может оцениваться однозначно позитивно, интересы которых вступают в противоречия с национальными интересами государства, малым и средним бизнесом. Следовательно, необходима международно-правовая унификации норм совместно с нормами национального права, регулирующими создание и деятельность ТНК.

Деятельность современных ТНК характеризуется развитием и совершенствованием основной конкурентной стратегии - стратегии интернационализации, которая может проявляться в стандартизации, адаптации или адаптивной, или дифференцированной, стандартизации. Стратегия адаптации является наиболее ярко выраженным проявлением маркетингового подхода к организации международной деятельности ТНК и учитывает различия в каждой стране. Стратегия стандартизации - это единая глобальная стратегия, применяемая на различных зарубежных рынках, представляет собой высшую ступень оптимизации деятельности ТНК в международном масштабе.

Организационная структура это система построения взаимосвязанных структурных элементов и их конфигурация, используемые для управления деятельностью в масштабах всей корпорации. Организационная структура компании представляет собой базовое средство реализации стратегии, которой придерживается компания, а также является основным инструментом достижения поставленных целей. Выбор подходящей организационной структуры компании зависит от ее размера, принятой стратегии, используемых технологий, внешних экономических условий, а также от культурных особенностей тех стран, где компания ведет бизнес. Основными являются организационные структуры построенные по географическому, т.е. страновому (региональному) принципу или по товарному принципу, когда доминирует производственный аспект и ответственность за предпринимательскую деятельность в принимающих странах несут генеральные управляющие производственного департамента, за каждым из которых закреплена часть ассортимента выпускаемой корпорацией готовой продукции. В большинстве самостоятельных компаний и подразделений крупных компаний незначительные изменения в организационную структуру вносятся в среднем один раз в год, тогда как существенные изменения организационной структуры происходят один раз в 4-5 лет.

Прямые иностранные инвестиции являются основой экспансии и реализации стратегии интернационализации ТНК. Основная часть прямых иностранных инвестиций, осуществляемых ТНК приходится на развитые страны - более 72%, на развивающиеся страны, соответственно приходилось чуть более 25% ПИИ, а на страны Юго-Восточной Европы и СНГ приходилось лишь 2% прямых иностранных инвестиций ТНК.

Основной тенденцией развития транснациональных компаний, начиная с 90-х годов XX и., является их ориентация на экспансию и рост. Современные ТНК стремятся изыскивать дополнительные источники повышения эффективности своей деятельности за счет слияний и поглощений. Слияния и поглощения компаний имеют свои особенности в разных странах или регионах мира. В США происходят, прежде всего, слияния или поглощения крупных фирм, в Европе идет поглощение мелких и средних компаний, семейных фирм, небольших акционерных обществ смежных отраслей. В число отраслей, где было отмечено увеличение объемов (в стоимостном выражении) сделок в рамках слияний и поглощений на протяжении года, входили производство пищевых продуктов, напитков и табачных изделий, производство прецизионного оборудования; добыча твердых полезных ископаемых и нефти; производство автотранспортных и других транспортных средств; деловые услуги; прочие услуги; сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство и рыболовство; добыча угля, нефти и производство ядерной энергии; а также государственное управление и оборона.

Осуществление иностранных инвестиций в РФ регулируется федеральным законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», который определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ. Указанный закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике Российской Федерации иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества. Так же государством регулируются иностранные инвестиции в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства. Государство должно обеспечить условия для привлечения прямых инвестиций, проводником которых являются транснациональные корпорации (ТНК), но для этого необходимо определить отрасли и регионы, куда желателен приход ТНК, а в каких присутствие иностранных ТНК должно быть ограничено.

Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике России. При этом наблюдается увеличение поступления иностранных инвестиций в экономику РФ, причем как прямых, так и портфельных и прочих. В основном, прямые иностранные инвестиции направляются на добычу полезных ископаемых, обрабатывающие производства, операции с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг (более 18%) и оптовую и розничную торговлю, включая ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых приборов и предметов личного пользования. При этом основная часть прямых иностранных инвестиций приходится на небольшую группу развитых стран Основными странами-инвесторами являются Люксембург, Нидерланды, Германия, Китай, Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), Швейцария, Япония. К концу 2011 года в российской экономике действует более 16 тыс. организаций с участием иностранного капитала, в которых трудится почти 3 млн. человек. Основное количество международных компаний сосредоточено в регионах с высокоразвитой инфраструктурой - Москве, Санкт-Петербурге. [2]

Таким образом, основными тенденциями деятельности ТНК на российском рынке являются: усиление присутствия за счет прямых инвестиций в абсолютном выражении при относительно постоянной доле; увеличение числа действующих организаций с участием иностранного капитала; сохранение среднесписочной численности работников организаций с участием иностранного капитала; увеличение оборота организаций с участием иностранного капитала; усиление активности на рынке слияний и поглощений.

Литература:

1. Конина Н. Ю. Менеджмент в международных компаниях: как побеждать в конкурентной борьбе. / Н.Ю. Конина. - М.: ТК Велби, 2008. - C. 8, 257.

2. Коваленко Г. Инвестиционная деятельность ТНК на мировом и отечественном рынках: задачи исследования и некоторые его результаты / Г. Коваленко //Российский экономический журнал.- 2008.- № 6.- С. 101.