Экономические науки/9. Экономика промышленности

Ст. преп. Николаевская О.А.

Южно-Уральский государственный университет, Россия

Особенности развития российских промышленных предприятий в посткризисный период

Глобальный кризис вновь подчеркнул необходимость комплексной модернизации нашей страны – технологической, экономической, социальной. Российская экономика оказалась наиболее неустойчивой с точки зрения показателей и производства (спад ВВП и промышленности был одним из самых глубоких в мире), и фондового рынка.

Комплекс мер, предпринятых Правительством РФ, способствовал медленному восстановлению ситуации в промышленности и в государстве в целом. Уровень и динамика производства ВВП (рис.1) и индексы промышленного производства (рис.2) достигли докризисного уровня.[2]

Рис.1. Динамика производства ВВП

(в % к значению условного среднего квартала 2008г.)

Наибольшая доля оборота в суммарном обороте промышленных организаций приходится на обрабатывающие производства – 23940 млрд. руб. против 8267 млрд. руб. – в добыче полезных ископаемых и 6424,1 млрд. руб. в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды в 2011г. Наибольший рост в 2011г. по отношению к 2010 г. наблюдается в добыче полезных ископаемых (132,1 %); в обрабатывающих производствах этот показатель составил 123,5%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – 114%. Доля оборота промышленности в общем обороте по всем видам деятельности составила в 2011г. 38,64% (табл.2).

Рис.2. Индексы промышленного производства

(в % к среднемесячному значению 2009г.)

Таблица 2

Оборот организаций по видам экономической деятельности [10, c. 189]

(в фактически действовавших ценах, млрд. рублей)

		2002	2005	2008	2009	2010	2011	2011 в % к 2010
Всего в экономике		15885,4	36459,5	74182,5	67434,7	81196,1	99978,4	121,0
в том числе организации с основным видом деятельности:
добыча полезных ископаемых		1312,0	3150,9	5049,7	4795,3	6248,7	8267,0	132,1
из нее:
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых		1107,1	2751,8	4387,9	4217,3	5424,9	7169,8	132,1
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических		204,9	399,1	661,8	578,0	823,8	1097,2	132,6
обрабатывающие производства		4219,1	9777,5	17115,4	14423,3	18761,4	23940,0	123,5
из них:
производство пищевых продуктов, включая напитки,и табака		851,2	1464,3	2712,3	2790,2	3094,0	3578,7	110,5
текстильное и швейное производство		83,0	111,7	171,1	163,9	198,8	240,5	117,4
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви		17,1	24,0	34,5	36,4	43,7	51,4	116,7
обработка древесины и производство изделий из дерева		67,6	146,7	240,7	187,7	226,4	281,8	115,6
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность		192,1	292,2	589,4	477,0	575,8	724,8	113,6
производство кокса и нефтепродуктов		194,4	2409,6	2725,2	2748,7	4036,4	5607,9	131,7
химическое производство		343,0	570,1	1178,4	1041,4	1361,2	1778,8	128,7
производство резиновых и пластмассовых изделий		96,2	183,2	424,5	355,8	494,4	647,9	123,8
производство прочих неметаллических минеральных продуктов	182,4		373,7	1027,0	703,0	821,0	1049,2	126,5
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий	825,6		1868,3	3410,8	2410,5	3352,9	4079,7	119,3
в том числе металлургическое производство	705,2		1626,8	2846,0	1957,7	2806,1	3360,6	118,3
производство машин и оборудования	327,0		504,6	1027,8	840,1	1021,3	1260,6	121,4
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования	255,4		468,1	935,7	760,1	982,5	1192,5	122,7
производство транспортных средств и оборудования	522,2		909,3	1718,4	1243,9	1710,9	2379,6	136,9
в том числе:
производство автомобилей, прицепов и полуприцепов	279,3		549,7	1093,4	584,9	947,2	1445,0	151,5
производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств	242,9		359,6	625,0	659,0	763,7	934,6	119,2
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	857,7		1864,3	3783,5	4545,3	5483,7	6424,1	111,4

Рентабельность продукции (работ) организаций промышленности в 2009г.: добыча полезных ископаемых – 28,8%,(против 35,6% в 2005 г.) обрабатывающие производства – 13,4 % (против 15,3% в 2005 г.), производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 6,8% (против 5,3% в 2005 г.).[8, c.294]. Рентабельность активов организаций промышленности в 2009 г.: добыча полезных ископаемых – 8,8% (против 12,9% в 2005 г.), обрабатывающие производства – 6,1 % (против 11,9% в 2005 г.), производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 2,2% (против 2,7% в 2005 г.). [8, c.295].

Финансовую устойчивость промышленных организаций можно охарактеризовать показателями: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности в 2009г.: добыча полезных ископаемых – 160,2%,(против 104,5% в 2005 г.) обрабатывающие производства – 138,4 % (против 139,7% в 2005 г.), производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 132,9% (против 91% в 2005 г.). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009г.: добыча полезных ископаемых – (-11%) (против (-34,6%) в 2005 г.) обрабатывающие произ- водства – (-12,3) % (против (-3,4%) в 2005 г.), производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 8,5% (против ( -11,9%) в 2005 г.). [8,c.333-334].

Разумеется, глубина спада в 2008 г. отчасти компенсирована высокими темпами роста до кризиса и ожиданием высоких темпов восстановления (что особенно наглядно демонстрировал фондовый рынок). Однако неустойчивость создает серьезные угрозы для долгосрочного развития, требуются инструменты, обеспечивающие его стабильность.[11, c.36-37]. Эту задачу помогут решить модернизация и диверсификация, в основу которых поставлены:

1) инновационное развитие, предопределяющее повышение технологического уровня производства и, как следствие, повышение конкурентоспособности продукции, что обусловливает повышение экономической эффективности предприятий, благосостояния населения и уровня социально-экономического развития государства;

2) совершенствование работы финансовой системы.

Повышение уровня инновационного развития предприятий является мощным стимулятором экономического роста. Инновации являются отправной точкой практически бесконечного циклического роста экономики. Оболочкой этого циклического процесса являются инвестиции, которые, с одной стороны подпитывают инновационное развитие, а с другой стороны делаю предприятие более инвестиционно-привлекательным и обеспечивают новые притоки.

Инновационные проекты являются высокорискованными для инвестиций. Поэтому особенно актуальна тема создания благоприятной инфраструктуры для венчурного инвестирования в России, посредством которого, главным образом, происходит финансирование инновационных проектов.

Создание венчурных фондов в России началось в 1994г по инициативе Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР). Двенадцать венчурных фондов образовали Российскую ассоциацию венчурного инвестирования (РАВИ) в 1997г. В 2006г. создан институт развития, предназначенный увеличить инвестирование в наукоемкие отрасли ОАО “Российская венчурная компания”. В 2007г. создана Российская корпорация нанотехнологий.

Первоначально венчурные фонды пополнялись почти полностью за счет зарубежных источников (рис.3). К 2009 г. доли российских и зарубежных источников венчурных инвестиций стали примерно одинаковы.

В структуре российских источников венчурных инвестиций первоначально наибольшие доли приходились на промышленные предприятия и коммерческие банки (рис.4).

Рис.3. Структура венчурных инвестиций в России

* Примечание: данные 1994-1998 г [3, c.11], данные 2009г. [4,c.23]

К 2011г. ситуация изменилась, наибольшая доля уже приходится на частных инвесторов и при этом возрастает роль государства. В 2,5 раза за анализируемый период увеличилась доля институциональных инвесторов.

Рис.4. Структура российских источников венчурных инвестиций

* Примечание: данные 1994-1998 г [3, с.12], данные 2011г [5,c.24]

Намеченная тенденция свидетельствует об улучшении инвестиционного климата в России. Уход с рынка почти полностью промышленных предприятий не следует считать отрицательным фактором, так как обусловлен, во-первых, стремлением инвестировать собственные инновационные проекты, во-вторых, сыграл роль и мировой финансовый кризис.

Основными проблемами, препятствующими эффективной работе венчурной индустрии являются:

1) несовершенство правовой инфраструктуры венчурной индустрии;

2) несовершенство налоговой инфраструктуры венчурной индустрии;

3) отсутствие методологии по оценке рисков, связанных с осуществлением венчурных инвестиций.

4) разногласия инвесторов и предпринимателей по оценке стоимости инвестируемых компаний.

5) низкий профессионализм менеджмента, включая низкое качество представляемых бизнес-планов, отсутствие навыков промышленного маркетинга и продаж, ошибки и неточности НИОКР, коммуникативные проблемы.

6) неопределённость с наиболее вероятным вариантом выхода фонда из компании.

Особое внимание следует обратить на необходимость разработки методологии оценки стоимости инвестируемых компаний, что обусловлено постоянными разногласиями между инвестором и менеджментом при сравнении суммы запрашиваемых инвестиций и стоимости компании в целях передачи инвестору пакета акций.

С другой стороны необходимы инновации в финансовой сфере, а именно, грамотные регуляторы деятельности финансового рынка.

Финансовый рынок занимает важное место в экономике страны. Ведь от состояния финансового рынка в значительной мере зависит устойчивое функционирование национальной экономики. Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять повседневный контроль за ним, проводить через рынок официальную денежно-кредитную политику и даже более широкие экономические мероприятия.

Для нормального развития экономики как на макро-, так и на микроуровне необходим постоянный приток средств (инвестиционных ресурсов). В условиях рыночной экономики объем и структура привлекаемых в экономику инвестиций непосредственно зависит от уровня доходности капитальных и финансовых активов. Норма дохода, а через нее цена (курс) этих активов определяются спросом и предложением на инвестиционные товары.

В последние годы в России, хотя и наблюдалась постепенная активизация инвестиционных процессов (рис.5 – по материалам выборочных обследований организаций по данным статистики), в то же время в абсолютном выражении суммарный объем инвестиций явно не удовлетворял реальной потребности российской экономики в средствах. По мнению аналитиков, к основным факторам, сдерживающим инвестиционную активность, относятся:

- высокая зависимость национального хозяйства, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры при существующей структуре ВВП;

- избыточные административные барьеры для предпринимателей;

- недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;

- достаточно высокая цена коммерческого кредитования, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;

- отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;

- недостаточный уровень развития фондового рынка.[7]

По материалам выборочных обследований инвестиционной активности организаций по данным статистики среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность отмечаются следующие (табл.1).

Таблица 1

Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих

инвестиционную деятельность [1]

(в процентах от общего числа организаций)

Факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность	2010г.	Справочно
		2005г.	2009г.
Недостаточный спрос на продукцию	19	21	19
Недостаток собственных финансовых средств	67	65	67
Высокий процент коммерческого кредита	31	31	31
Сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов	15	17	15
Инвестиционные риски	23	25	23
Неудовлетворительное состояние технической базы	5	9	5
Низкая прибыльность инвестиций в основной капитал	11	14	11

За период 2005-2010 гг. произошло увеличение инвестиций в производственные мощности с неизменной номенклатурой продукцией на 4%, сокращение инвестиций в производственные мощности с расширением номенклатуры продукции, сокращение инвестиций в автоматизацию и механизацию существующего производственного процесса на 5%, сокращение инвестиций во внедрение новых производственных технологий на 14%, сокращение инвестиций, направленных на снижение производственной себестоимости на 11%, сокращение инвестиций, направленных на экономию энергоресурсов на 11%, сокращение инвестиций, направленных на замену изношенной техники и оборудования на 6%, сокращение инвестиций, направленных на создание новых рабочих мест на 7%, сокращение инвестиций, направленных на охрану окружающей среды на 13% (рис.5). Тем не менее, показатели, характеризующие склонность к инвестированию (рис.6) указывают на увеличение инвестиционной активности в целом.[1]

Рис. 5. Распределение организаций по оценке целей инвестирования в основной капитал

(в процентах от общего числа организаций)

Рис.6. Общие показатели, характеризующие склонность к инвестированию

(в процентах)

В структуре инвестиций наибольшая доля приходится на привлеченный капитал (табл.3)

Таблица 3

Распределение инвестиций в основной капитал по источникам

финансирования [9,c.42]

(в % к итогу)

	2010	2011
Инвестиции в основной капитал - всего	100	100
в том числе по источникам финансирования:
собственные средства	41,0	42,7
из них:
прибыль, оставшаяся в распоряжении организаций	17,1	17,2
амортизация	20,5	21,6
привлеченные средства	59,0	57,3
из них: кредиты банков	9,0	7,7
в том числе кредиты иностранных банков	2,3	1,5
заемные средства других организаций	6,1	5,0
бюджетные средства	19,5	18,8
в том числе:
из федерального бюджета	10,0	9,8
из бюджетов субъектов Российской Федерации	8,2	7,9
средства внебюджетных фондов	0,3	0,2
прочие	24,1	25,6

По данным Росстата определено место России в мире по производству отдельных видов промышленной продукции в 2011г (табл.4)

Таблица 4

Место, занимаемое Россией в мире по производству отдельных видов

промышленной продукции в 2011 г.[9,c.4]

Нефть добытая, включая газовый конденсат, газ природный и попутный	1
Чугун	3
Электроэнергия	4
Сталь, уголь	5
Готовый прокат черных металлов	6
Древесина необработанная	7
Легковые автомобили (включая сборку)	12
Бумага и картон	14

Согласно исследованию Doing Business 2012, составляемому ежегодно Всемирным банком, и оценивающим условия ведения бизнеса в 183 странах, Россия занимает 120 место по простоте осуществления предпринимательской деятельности. Только за счёт реализации мер 2010-2011 годов, Россия поднялась на 4 позиции в рейтинге Doing Business (со 124 места до 120), а также вошла в число 25 стран, по прогрессу в улучшении инвестиционного климата.

В 2008-2011 гг. в Россию поступило 206,7 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций. По итогам 2011 года, по оценке Банка России, объем ПИИ составил 51,9 млрд. долларов (19,9% рост к 2010 году).

По данным опроса Merril Lynch, проведённого среди международных управляющих инвестиционных фондов, Россия заняла первое место по инвестиционной привлекательности среди стран БРИКС.

В рейтинге самых дешевых стран для ведения бизнеса Россия в 2012 г. заняла четвертое место из 19 развитых и развивающихся стран, уступая лишь Индии, Китаю и Мексике по версии KPMG. Наряду с этим, Россия занимает 60 место среди 187 исследуемых стран в рейтинге страновых инвестиционных рисков присвоенных журналом Euromoney в 2012 г.

России необходим переход на инновационный путь развития, выведение страны в число ведущих мировых экономик с высоким уровнем благосостояния, развитой инфраструктурой, существенной долей высокотехнологичного сектора в ВВП страны. Необходимым условием реализации данных задач являются масштабные инвестиции в производства, в новые технологии, в обучение. Однако на сегодняшний день доля инвестиций в основной капитал в ВВП составляет 20,6%, а для реализации задач по модернизации экономики ее необходимо увеличить до 25%, а в дальнейшем до 30%.[6].

При этом источником инвестиций являются не только иностранные, но и российские компании. Поэтому необходимо создавать комфортные условия ведения бизнеса для всех.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что на развитии промышленных предприятий сильно отразился мировой финансовый кризис 2008г. С 2010 г. наблюдается некоторый подъем после глубокого спада. События последних лет показали, что экономика России нуждается в модернизации и диверсификации, направленных на активизацию инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий, и реформировании деятельности фондового рынка.

Литература

1. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции.- Федеральная служба государственной статистики.- М., 2011

2. Информация о социально-экономическом положении России: Федеральная служба государственной статистики.- М., 2012

3. Обзор российского рынка прямых и венчурных инвестиций (1994-2004).-СПб.:«Феникс», 2004.- 48с.

4. Обзор российского рынка прямых и венчурных инвестиций за 2009г.-СПб.:«Феникс», 2010.-152с.

5. Обзор российского рынка прямых и венчурных инвестиций за 2011г.-СПб.:«Феникс», 2012.-100с..

6. Основные меры по улучшению инвестиционного климата в Российской Федерации: Официальный сайт Министерства экономического развития РФ/ http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/investmentPolicy/

7. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе Современные исследования социальных проблем (электронный научный журнал). №1(09), 2012 .- www.sisp.nkras.ru

8. Промышленность России. 2010: Стат.сб./ Росстат - М., 2010. - 453 c.

9. Россия` 2012: Стат. справочник/ Росстат. – М., 2012. – 59 c.

10. Россия в цифрах. 2012: Крат.стат.сб./Росстат- M.,2012. - 573 с.

11. Российская экономика в 2009 году. Тенденции и перспективы.(Выпуск 31) – М.: ИЭПП, 2010. - 707 с.