Экономические науки/10.Экономика
предприятия
К.э.н.
Зернова Л.Е., к.т.н., Ильина С.И.
Московский государственный университет
дизайна и технологии, Россия
Методологические аспекты
формирования отраслевых корпораций
В настоящее время одним из путей развития современных корпоративных форм интеграции капитала, производства, науки в России является создание финансово-промышленных групп (ФПГ).
Финансово-промышленная
группа (ФПГ) – зарегистрированная на федеральном уровне группа юридически
независимых предприятий, финансовых и инвестиционных институтов, объединяющая
материальные ресурсы и капитал. Головной организацией в ФПГ может быть как
производственная структура, так и банк, финансовая компания. Согласно закону "О
финансово-промышленных группах" они образуются в целях технологической или
экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и
программ, направленных на повышение конкурентоспособности и эффективности
производства, расширение рынков сбыта и создание рабочих мест [1].
В рамках ФПГ на
предприятиях, связанных имущественными, производственно-техническими,
финансовыми и управленческими
отношениями, имеются значительные возможности формирования
высокоэффективных организационных структур посредством выбора горизонтальных
или диверсифицированных форм интеграции и реорганизации научно-технического
потенциала в направлениях, позволяющих создавать конкурентоспособную продукцию
и удовлетворять рыночный спрос. Являясь результатом взаимопроникновения промышленного
и финансового капитала, ФПГ имеют возможность осуществлять накопление
собственного и привлеченного капитала для реализации долгосрочных и
широкомасштабных инвестиционных проектов и программ [2,3]
.
Финансово-промышленные
группы должны решать следующие важные задачи:
·
Активизация
структурных преобразований в экономике;
·
Осуществление
прогрессивных структурных изменений в промышленности;
·
Улучшение
инвестиционной ситуации;
·
Формирование
рациональных технологических и кооперационных связей в условиях рыночной
экономики;
·
Развитие
конкурентной рыночной среды;
·
Создание
и использование новейших технических и технологических комплексов;
·
Повышение
экспортного потенциала;
·
Отработка
новых механизмов интеграции финансового и промышленного капитала.
Одним из
важнейших преимуществ ФПГ является создание возможности для возникновения
синергетического эффекта, при котором суммарная выгода от деятельности группы в
целом будет превышать выгоду, которую могли бы иметь отдельные предприятия и
организации до их объединения в группу.
Синергетический
эффект (разницу между совокупным эффектом нескольких факторов и простой суммой
частных эффектов отдельных факторов, действующих независимо) можно получить в
разных сферах: на рынке, в издержках, в технологии, в управлении. Синергия –
как бы ни была она потенциально велика – не проявится сама, ее нужно
планировать и извлекать, а это возможно, только если она выявлена, определена и
заложена в обоснованные планы. Может потребоваться несколько лет, чтобы
получить синергетический эффект, прогнозировавшийся в момент слияния
предприятий и организаций в корпорацию, в том числе финансово-промышленную
группу.
В настоящее
время в Российской Федерации процесс создания ФПГ чрезвычайно сложен и
сдерживается множеством ограничений. Сами ФПГ продолжают оставаться объектом
полемики. Так, наш опрос среди присутствующих на семинаре по корпоративному
управлению, выявил три основных взгляда на ФПГ. 34 % опрошенных негативно
относятся к ФПГ, считая их монополиями скрытого типа. 27 % опрошенных видят в ФПГ «панацею от всех бед» для
отечественной промышленности и средство выживания в условиях кризиса (что
особенно наглядно проявляется в текстильной и легкой промышленности). 39 % опрошенных считают ФПГ одной из
неизбежных стадий организационных изменений в масштабной экономике, которые
выражаются в концентрации и интеграции финансового и промышленного капитала.
Приведем оценку
факторов, сдерживающих развитие промышленных предприятий, входящих в состав ФПГ
(табл 1).
Таблица 1. Оценка факторов, сдерживающих развитие ФПГ (в % от числа обследованных 75 предприятий, входящих в состав различных ФПГ)
Факторы |
% |
|
1. Недостаток собственных финансовых ресурсов |
86 |
|
2. Изношенность и отсутствие необходимого
оборудования |
75 |
|
3. Высокий уровень налогообложения |
73 |
|
4. Неплатежеспособность потребителей продукции |
61 |
|
5. Высокий процент коммерческого кредита |
57 |
|
6. Отсутствие или несовершенство законодательной
базы |
52 |
|
7. Высокая конкуренция со стороны: ·
Зарубежных предприятий ·
Отечественных предприятий |
41 38 |
Отметим, что
уровень концентрации банковского капитала в России достаточно низок. Для
крупных инвестиций его недостаточно. Также отсутствуют научно обоснованная
правовая основа создания ФПГ, гарантии учредителям; имеются необоснованные
сложности в юридическом оформлении; нет ясности в предельных размерах
корпоративных структур; не решены вопросы организационных и финансовых
взаимоотношений между участниками, полностью не разработан механизм создания
отраслевых ФПГ. Однако руководители обследованных предприятий, входящих в
состав ФПГ, достаточно оптимистичны в своих оценках перспектив их работы (табл. 2).
Таблица 2. Распределение оценок величин основных показателей деятельности ФПГ в 2011 г., %
Показатели |
Увеличится
(улучшится) |
Без
изменений |
Уменьшится
(ухудшится) |
|
1.Использование
производственных мощностей |
56 |
38 |
6 |
|
2.Выпуск основного вида
продукции |
70 |
25 |
5 |
|
3. Спрос на продукцию: · Общий · На внешнем рынке |
57 42 |
40 53 |
3 5 |
|
4.Конкурентоспособность
продукции |
31 |
69 |
0 |
|
5. Инвестиции: · Всего · В оборудование |
46 49 |
48 45 |
6 6 |
|
6. Прибыль |
51 |
38 |
11 |
Одной из важных
задач является разработка
механизма создания отраслевых ФПГ. Этот
механизм должен представлять взаимосвязанный комплекс процедур и задач по
формированию групп, финансово-кредитных отношений между участниками и системы
управления.
На рис 1.
представлен предлагаемый механизм
создания отраслевой ФПГ (в текстильной промышленности).
Механизм создания отраслевой ФПГ
|
1. Анализ и оценка
состояния текстильной промышленности |
|
|
|
2. Разработка
побудительных мотивов развития текстильной промышленности с помощью создания
ФПГ |
|
|
|
3. Определение
стратегических целей интеграции предприятий, планирующих свое вхождение в ФПГ |
|
|
|
4. Обоснование текущих
задач интеграции |
|
|
|
|
|
5. Определение (с точки зрения выбранных критериев
эффективности) претендентов на вхождение в ФПГ |
|
|
|
6. Разработка
организационного проекта создания отраслевой ФПГ 6.1. Определение основных
видов деятельности. 6.2 Определение
оптимального состава участников. 6.3. Формирование
центральной компании в виде основного общества или на основе договора
равноправных участников. 6.4. Разработка структуры
управления ФПГ. 6.5. Формирование
функциональных обязанностей участников и механизма взаимодействия между ними. |
|
|
|
|
|
|
|
8. Формирование системы
финансово-кредитных отношений. |
|
|
|
9. Технико-экономическое
обоснование и бизнес-план отраслевой ФПГ. Определение ожидаемого эффекта от
создания ФПГ. |
|
|
|
|
|
|
|
11. Экспертиза и
заключение экспертного органа (экспертный Совет при Правительстве РФ,
антимонопольный комитет и пр.). |
|
|
|
12. Государственная
регистрация отраслевой ФПГ. |
Рис.
1
Предлагаемый механизм создания отраслевой ФПГ позволяет в структурированном виде представить процесс, направленный на интеграцию различных организаций с целью повышения эффективности деятельности отдельных участников и получения синергетического эффекта.
Выводы:
1.
Рассмотрены
важнейшие задачи создания ФПГ в современных условиях.
2.
Методом
опроса определены основные взгляды на деятельность ФПГ.
3.
Представлена
оценка факторов, сдерживающих развитие ФПГ.
4.
Представлен
в виде блок-схемы механизм создания отраслевой ФПГ.
Литература:
1.
Федеральный
закон от 30.11.95 № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах»: Собрание
законодательства РФ № 49 от 04.12.95,
Ст. 4697.
2.
Болтенкова О.Н.
Финансово-промышленные группы: их место и роль в мировой экономике. М.: Финансы, 2001. – 64 с.
3. Горина А.В. Финансово-промышленные группы
Российской Федерации. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 142 с.
«Экономические
науки»