Смоляк В. А., Шиліна Д. Ф.
ХНЕУ,
Україна
Виявлення впливу
структури балансу на фінансовий результат діяльності банку
На прибутковість банку
впливає чимало чинників. Одним із них, що має великий вплив, є структура
балансу банку – його пасивів, тобто яких ресурсів – власних чи запозичених, та
яких саме запозичених, – банк використовує більше та більш вдало для своєї
діяльності, та активів.
Показником ефективності запозичення та
використання ресурсів виступає вплив цього джерела на кінцевий фінансовий
результат банку.
У даному випадку маємо одну залежну величину –
чистий прибуток (збиток) банку, і декілька незалежних – складові балансу, тобто
дослідження здійснюється одночасно за багатьма факторами. У такому разі маємо
вирішення задачі впливу структури балансу банку на його фінансовий
результат діяльності банку через економіко–математичну модель багатомірного
кореляційного аналізу.
Усю структуру балансу для цієї задачі було з
одного боку спрощено, з іншого – модифіковано для отримання меншої кількості
факторів, але їх більшої вагомості та значущості у загальній структурі. Таким
чином, баланс банку був приведений до агрегатних величин:
-
А1
– Грошові кошти та їх еквіваленти;
-
А2
– Міжбанківські кредити;
-
А3
– Кошти юридичних осіб;
-
А4
– Кошти фізичних осіб;
-
А5
– Інвестиційний портфель;
-
А6
– Основні засоби та нематеріальні активи;
-
А7
– Технологічні неприбуткові активи;
-
З1
– Кошти банків;
-
З2
– Строкові кошти юридичних осіб;
-
З3
– Кошти на вимогу юридичних осіб;
-
З4
– Строкові кошти фізичних осіб;
-
З5
– Кошти на вимогу фізичних осіб;
-
З6
– Технологічні пасиви;
-
К1
– Статутний капітал;
-
К2
– Резерви, капіталізовані дивіденди та інші фонди банку;
-
К3
– Сума власного капіталу.
А1 – А7 – агрегати активів.
З1 – З6 – агрегати зобов’язань.
К1 – К3 – агрегати власного капіталу.
ФР – Фінансовий результат, або чистий прибуток
(збиток) банку.
Склад визначених агрегатів показано на рис. 1.1 та 1.2, а в
табл. 1.1
наведені їх значення згідно балансу на кілька останніх звітних дат.
Таблиця 1.1
Значення агрегатів згідно балансів на
різні звітні дати
|
Агрегат |
Значення
згідно балансу на дату, тис.грн. |
||||||||
|
1.4.2010 |
1.7.2010 |
1.10.2010 |
1.1.2011 |
1.4.2011 |
1.7.2011 |
1.10.2011 |
1.1.2012 |
1.4.2012 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
ФР |
121 |
246 |
- 183 229 |
- 299 623 |
- 71 249 |
- 65 973 |
- 30 922 |
- 23 388 |
9 356 |
|
А1 |
388 474 |
820 109 |
571 483 |
2 075 875 |
1 618 219 |
884 082 |
741 564 |
781 923 |
526 177 |
|
А2 |
1 732 560 |
3 273 930 |
2 153 879 |
277 247 |
45 237 |
14 958 |
53 058 |
282 563 |
130 061 |
|
А3 |
1 247 452 |
1 125 858 |
1 140 472 |
1 154 942 |
1 294 642 |
1 666
151 |
1 956 459 |
2 042
173 |
2 336 010 |
|
А4 |
1 860 054 |
1 713 503 |
1 588 535 |
1 549 669 |
1 462 321 |
1 558 793 |
1 637 367 |
1 725 500 |
1 763 481 |
|
А5 |
14 902 |
66 892 |
173 830 |
122 671 |
253 188 |
277 336 |
201 170 |
73 704 |
132 631 |
|
А6 |
391 960 |
400 940 |
395 640 |
408 075 |
405 549 |
409 545 |
402 767 |
389 435 |
381 955 |
|
А7 |
51 778 |
62 715 |
102 897 |
48 519 |
179 344 |
128 754 |
60 146 |
37 019 |
39 589 |
|
З1 |
2 786 291 |
4 435 321 |
3 301 069 |
2 694172 |
2 124 839 |
1 649 319 |
1 247 442 |
1 370 726 |
1 296 116 |
|
З2 |
191 929 |
194 690 |
164 487 |
135 684 |
180 704 |
185 404 |
199 505 |
204 934 |
196 490 |
|
З3 |
324 641 |
393 498 |
396 728 |
389 183 |
418 889 |
489 955 |
674 520 |
692 950 |
703 568 |
|
З4 |
1 376 366 |
1 385 167 |
1 165 560 |
1 200 149 |
1 208 240 |
1 253 882 |
1 241 678 |
1 266 520 |
1 164 721 |
|
З5 |
140 930 |
199 799 |
350 632 |
358 107 |
359 452 |
468 738 |
642 225 |
751 096 |
868 250 |
Продовження табл. 1.1
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
З6 |
467 458 |
304 014 |
378 410 |
613 158 |
496 105 |
410 768 |
532 676 |
323 925 |
348 445 |
|
К1 |
400 000 |
550 000 |
550 000 |
550 000 |
850 000 |
850 000 |
850 000 |
1 050 000 |
1 050 000 |
|
К2 |
31 903 |
33 791 |
35 658 |
28 746 |
29 383 |
31 198 |
28 996 |
28 689 |
29 483 |
|
К3 |
399 565 |
551 459 |
369 851 |
246 545 |
474 996 |
482 087 |
514 936 |
722 163 |
732 314 |
Рисунок
1.1.
Склад агрегатів активів
Багатомірний кореляційний аналіз проводився в
«електронних таблицях» Excel з допомогою вбудованого математичного алгоритму
(табл. 1.2).
В отриманій табл. 1.2 містяться коефіцієнти
попарних кореляцій усіх агрегатів та фінансового результату між собою. Для
дослідження впливу на зміну результату потрібно розглядати перший стовбець. Ці
коефіцієнти вказують ступінь впливу саме на фінансовий результат банку. Чим він
більший за модулем – тим сильніший цей вплив, або сильніше залежність, а знак
коефіцієнта показує, пряма це залежність чи зворотна.
В таблиці виділені ті коефіцієнти, вплив
агрегатів яких є найбільшим на чистий прибуток банку. Так, маємо такі фактори:
-
грошові
кошти та їх еквіваленти (-0,69);
-
кошти
юридичних осіб (0,49);
-
кошти
фізичних осіб (0,59);
-
основні
засоби та нематеріальні активи (-0,48);
-
строкові
кошти юридичних осіб (0,96);
-
строкові
кошти фізичних осіб (0,49);
-
технологічні
пасиви (-0,58);
-
сума
власного капіталу (0,76).
Таблиця 1.2
Результати багатомірного кореляційного
аналізу агрегатів балансу
|
|
ФР |
А1 |
А2 |
А3 |
А4 |
А5 |
А6 |
А7 |
З1 |
З2 |
З3 |
З4 |
З5 |
З6 |
К1 |
К2 |
К3 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
|
ФР |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1 |
-0,69 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2 |
0,10 |
-0,35 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3 |
0,49 |
-0,36 |
-0,60 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4 |
0,59 |
-0,71 |
0,36 |
0,29 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5 |
-0,20 |
0,30 |
-0,53 |
0,11 |
-0,82 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А6 |
-0,48 |
0,65 |
-0,12 |
-0,52 |
-0,75 |
0,56 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А7 |
-0,11 |
0,31 |
-0,15 |
-0,35 |
-0,75 |
0,76 |
0,55 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
З1 |
-0,21 |
0,05 |
0,91 |
-0,83 |
0,05 |
-0,39 |
0,19 |
0,03 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
З2 |
0,96 |
-0,70 |
0,02 |
0,60 |
0,54 |
-0,15 |
-0,48 |
-0,16 |
-0,32 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
Продовження
табл. 1.2
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
|
З3 |
0,40 |
-0,27 |
-0,56 |
0,96 |
0,17 |
0,13 |
-0,44 |
-0,35 |
-0,77 |
0,55 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
З4 |
0,49 |
-0,29 |
0,57 |
-0,31 |
0,55 |
-0,57 |
0,04 |
-0,23 |
0,47 |
0,41 |
-0,35 |
1 |
|
|
|
|
|
|
З5 |
0,24 |
-0,17 |
-0,65 |
0,94 |
0,07 |
0,21 |
-0,46 |
-0,29 |
-0,81 |
0,38 |
0,96 |
-0,55 |
1 |
|
|
|
|
|
З6 |
-0,58 |
0,65 |
-0,45 |
-0,27 |
-0,43 |
0,25 |
0,56 |
0,14 |
-0,17 |
-0,60 |
-0,26 |
-0,23 |
-0,22 |
1 |
|
|
|
|
К1 |
0,37 |
-0,06 |
-0,69 |
0,87 |
-0,11 |
0,39 |
-0,28 |
0,03 |
-0,80 |
0,49 |
0,88 |
-0,45 |
0,91 |
-0,28 |
1 |
|
|
|
К2 |
-0,03 |
-0,44 |
0,84 |
-0,56 |
0,11 |
-0,13 |
-0,03 |
0,16 |
0,75 |
-0,09 |
-0,56 |
0,24 |
-0,57 |
-0,44 |
-0,60 |
1 |
|
|
К3 |
0,76 |
-0,49 |
-0,17 |
0,80 |
0,41 |
-0,11 |
-0,63 |
-0,26 |
-0,45 |
0,82 |
0,78 |
0,03 |
0,72 |
-0,70 |
0,78 |
-0,27 |
1 |
Рисунок
1.2.
Склад агрегатів пасивів
Кошти клієнтів (юридичних та фізичних осіб) –
фактично кредитний портфель банку – найбільш дохідна частина активів будь-якого
банку. У аналізованому банку коефіцієнти кореляції
цих агрегатів не досить високі. Це може говорити проте, що керівництву не слід
концентруватися тільки на кредитному портфелі, а й приділяти увагу іншим
чинникам впливу на прибутковість банку. Кошти юридичних осіб менше корелюють з
чистим прибутком ніж кошти фізичних осіб, що також підказує, куди більше слід
звертати увагу при вирішенні питання прибутковості банку [2].
Основні засоби та нематеріальні активи – також
неприбуткові активи, але це майно, без якого банк не зможе існувати чи
повноцінно функціонувати. Зекономити тут дуже важко, але усе рівно слід
враховувати негативний вплив цього фактора на кінцевий фінансовий результат.
Строкові кошти клієнтів, або депозити юридичних
та фізичних осіб – один з основних джерел залучення коштів. Звісно вони будуть
корелювати з чистим прибутком (збитком) банку, але у даному випадку у аналізованому банку
коефіцієнти кореляції дуже відрізняються. Агрегат «строкові кошти юридичних
осіб» має, по-перше, дуже високий (майже наближений до 1) коефіцієнт кореляції,
по-друге – він найбільший серед інших агрегатів балансу. Депозити фізичних осіб
мають набагато менший вплив на прибуток (збиток) банку порівняно з юридичними
особами, але також корелюють з ним, що повинно враховуватись менеджментом
банку.
Технологічні пасиви у більшості представляють з
себе кошти, що банк заборгував, але ще не повернув (кредиторську
заборгованість), тому їх відносять до зобов’язань, як залучені кошти, але банк
не може їх використовувати для отримання доходів [1]. Це пояснює те, що
коефіцієнт кореляції від’ємний і цей агрегат негативно впливає на фінансовий
результат Південкомбанку. Рекомендацією є зменшення кредиторської
заборгованості та інших складових цього агрегату для зменшення видатків банку.
Сума власного капіталу, як агрегат, включає до
себе і статутний капітал і різні фонди банку, що самі по собі, як агрегати,
мало корелюють з фінансовим результатом банку. Однак ще до складу власного
капіталу входять прибуток (збиток) минулих років та поточного року, які
настільки змінюють кінцевий розмір власного капіталу, що він показує досить
високий коефіцієнт кореляції. Позитивне значення говорить про те, що розмір
власного капіталу напряму впливає на значення фінансового результату банку –
чим він більше, тим більше буде чистий прибуток (менше збиток) за однакових
інших умов.
За допомогою
кореляційного аналізу були виявлені фактори, що впливають на прибутковість
банку. Це більш точний метод, ніж факторний аналіз, до того ж, відмінністю від
нього є те, що в даному випадку досліджувався вплив структури балансу банку.
Баланс був зведений до декілька агрегатів, з якими і проводилася кореляція
фінансового результату банку за кілька періодів. Як виявилося, на чистий
прибуток (збиток) банку найбільше впливають: грошові кошти та їх еквіваленти,
кошти юридичних та фізичних осіб – строкові та до запитання, основні засоби
банку, так звані технологічні пасиви, сума власного капіталу банку.
Кореляційний аналіз дозволив побачити ступінь такого впливу – більший чи
менший, та напрям – прямий чи зворотній.
ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ
ДЖЕРЕЛ
2.
Сало
І.В. Необхідність аналізу показників прибутку банку / І.В. Сало, О.О.
Лисянська. – [Електронний ресурс]. – Режим
доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/pprbsu/2010_29/10_29_01.pdf.
3.
Офіційний
сайт ПАТ «КБ «ПІВДЕНКОМБАНК» [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
http://www.pivdencombank.com.ua.