Кишинська К. А.

Харківський національний економічний університет, Україна

Застосування методу прогнозування та трендового аналізу в побудові моделі управління фінансовою безпекою підприємства

УДК [658.15:005.934]:005.521

Аннотація. В статті розглянуто основні задачі управління фінансовою безпекою, та на основі цих задач запропонована модель управління фінансовою безпекою підприємства за допомогою методу прогнозування та трендового аналізу.

Ключові слова: управління фінансовою безпекою, інтегральний показник рівня фінансової безпеки, прогнозування рівня фінансової безпеки, трендова модель.

Аннотация. В статье рассмотрены основные задачи управления финансовой безопасностью, и на основе этих задач предложена модель управления финансовой безопасностью предприятия с помощью метода прогнозирования и трендового анализа.

Annotations. The article deals with basic definitions of financial security, and based on these problems proposed model of financial security company using the method of forecasting and trend analysis.

Постановка проблеми та актуальність. В сучасних умовах господарювання та зростання конкуренції між господарюючими суб’єктами, виникає необхідність розробки, впровадження та постійного удосконалення моделей управління фінансовою безпекою підприємства, які дозволяють сформувати комплекс захисних реакцій та підтримати ефективну діяльність підприємства в умовах постійної зміни зовнішнього середовища. Такі моделі мають бути універсальними, тобто має бути можливість їхнього застосування для підприємств будь-якого виду економічної діяльності.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Проблемам управління фінансовою безпекою присвячено праці вітчизняних та закордонних вчених, таких як Ареф'єва О., Каркавчук В., Кириченко О., Кракос Ю., Кудря І., Кузенко Т., Серик Н. [1 - 3]. Проте існує необхідність постійного удосконалення моделей управління фінансовою безпекою.

Мета дослідження. Метою даної статті є розробка нової моделі управління фінансовою безпекою.

Основні результати дослідження. Процес управління фінансовою безпекою підприємства представляє собою складний механізм, який являє собою сукупність заходів по захисту фінансових інтересів підприємства від різних загроз та вирішенню розробки та прийняття управлінських рішень.

До основних задач управління фінансовою безпекою можна віднести:

визначення складу показників, які адекватно відображають стан функціонування економічної системи;

аналіз та прогнозування значень цих показників;

визначення та аналіз стабілізуючих та дестабілізуючих факторів (загроз), які впливають на рівень фінансової безпеки підприємства, а також аналіз причинно-наслідкових зв’язків цих факторів та основних показників функціонування підприємства;

вибір методів оцінки рівня фінансової безпеки економічної системи;

розробка рекомендацій щодо покращення рівня фінансової безпеки підприємства [2].

Отже для побудови моделі управління фінансовою безпекою за допомогою методу прогнозування та трендового аналізу було обрано підприємство, яке займається неспеціалізованою оптовою торгівлею харчовими продуктами, напоями та тютюновими виробами.

В даній статті було використано алгоритм розрахування інтегрального показника на основі показників, характеризуючи фінансову діяльність підприємства, який запропонував Каркавчук В. [2].

Враховуючи велику кількість форм господарювання та видів економічної діяльності необхідно індивідуально для кожного підприємства визначати склад показників, які характеризують його фінансовий стан.

В даному випадку було запропоновано розділити показники на зовнішні та внутрішні. Внутрішні показники розподіляються на показники оцінки рівня управління, показники оцінки платоспроможності та фінансової стійкості, показники оцінки ділової активності та показники оцінки ринкової стійкості.

Основні показники які було обрано для оцінки рівня фінансової безпеки підприємства наведені в табл. 1.

Таблиця 1

Показники оцінки рівня фінансової безпеки

Внутрішні	Показники оцінки рівня управління: х1 - рентабельність активів; х2 - рентабельність продукції.
	Показники оцінки платоспроможності та фінансової стійкості: х3 - коефіцієнт поточної ліквідності; х4 - коефіцієнт абсолютної ліквідності; х5 - співвідношення КЗ та ДЗ.
	Показники оцінки ділової активності: х6 - коефіцієнт оборотності активів; х7 - тривалість операційного циклу; х8 - коефіцієнт оборотності запасів.
	Показники оцінки ринкової стійкості: х9 - коефіцієнт автономії; х10 - коефіцієнт фінансового ризику.
Зовнішні	х11 - індекс інфляції; х12 - темп приросту ВВП України; х13 - загальний оборот підприємств оптової торгівлі України.

Після того, як визначили всі необхідні коефіцієнти потрібно розрахувати нормовані значення показників, які характеризують рівень фінансової безпеки підприємства.

Нормовані значення показників розраховуються за формулою:

y_it = x_it / max x_it (1)

Величини y_it характеризують відносне відхилення значення кожного показника фінансової безпеки підприємства відносно максимально досягнутого значення за аналізує мий період.

Інтегральний показник рівня фінансової безпеки підприємства на основі значень кожного показника буде розраховуватись за формулою:

Y_t = y_1t*y_2t*…*y_nt, (2)

де n – загальна кількість показників, які характеризують фінансову безпеку підприємства (n = 13)

t – номер часового періоду (квартальні дані з III кварталу 2008 року по IV квартал 2010 року) (t = 10)

Значення рівня фінансової безпеки підприємства у кожний момент часу буде деяким числом з проміжку [0, 1]. При цьому чим вище значення інтегрального показника Y_t, тим більш фінансово стабільним є підприємство (вищий рівень фінансової безпеки) [2].

У табл. 2 представлені розраховані нормовані значення показників.

Таблиця 2

Нормовані значення показників, які характеризують рівень фінансової безпеки підприємства

t	y1	y2	y3	y4	y5	y6	y7	y8	y9	y10	y11	y12	y13
1	-2,25	0,24	0,99	0,26	0,74	0,46	0,47	0,54	1,68	2,09	1,00	-1,36	0,28
2	-2,01	0,53	0,96	0,66	0,92	0,60	0,44	0,38	2,96	1,22	0,99	0,36	1,00
3	1,00	1,00	0,99	0,05	0,76	0,32	1,00	0,14	1,28	2,72	0,95	-3,42	0,17
4	0,41	0,72	0,98	0,13	0,91	0,50	0,45	0,50	2,30	1,55	0,93	-3,19	0,18
5	0,38	0,83	0,98	0,07	0,83	0,71	0,39	0,43	1,86	1,90	0,93	-2,71	0,21
6	-0,03	0,65	0,96	1,00	0,93	1,00	0,28	0,61	2,91	1,24	0,92	-1,15	0,82
7	0,06	0,70	0,97	0,10	1,00	0,44	0,53	0,42	2,49	1,44	0,83	0,83	0,11
8	0,50	0,70	0,95	0,08	0,92	0,81	0,26	1,00	3,65	1,00	0,82	1,00	0,34
9	0,34	0,72	1,00	0,44	0,54	0,81	0,50	0,23	1,00	3,48	0,86	0,85	0,73
10	0,23	0,82	1,00	0,31	0,59	0,82	0,58	0,18	1,22	2,87	0,86	0,63	0,91

Значення інтегрального показника рівня фінансової безпеки представлено в табл. 3.

Таблиця 3

Значення інтегрального показника рівня фінансової безпеки підприємства

t	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Yt	0,016	-0,079	-0,004	-0,007	-0,004	0,0083	0,0001	0,0057	0,0101	0,0053

Графічне зображення зміни рівня фінансової безпеки у часі зображено на рис. 1.

Рис. 1. Графічне зображення динаміки рівня фінансової безпеки підприємства.

Наступним кроком побудови моделі управління фінансовою безпекою підприємства буде прогнозування отриманих значень інтегрального показника фінансової безпеки підприємства за допомогою трендового аналізу. При цьому для Y_t було побудовано декілька трендових моделей, а саме: лінійну, логоріфмічну, лінію лінійної фільтрації та множину поліноміальних лінії трендів (до шостої ступені). Таким чином було визначено, що найкраща трендова модель для прогнозування інтегрального показника рівня фінансової безпеки є поліноміальна лінія тренду шостої ступені, тобто коефіцієнт детермінації цієї моделі є найбільшим серед усіх побудованих моделей.

Обрана трендова модель інтегрального показника рівня фінансової безпеки підприємства має вигляд:

Y_t = 5Е – 05t⁶ – 0,0019t⁵ + 0,0269t⁴ – 0,1889t³ + 0,6825t² – 1,157t + 0,6522

Отже, значення інтегрального показника рівня фінансової безпеки підприємства відповідно до отриманої трендової моделі на наступні чотири періоди будуть дорівнювати:

Y₁₁ = 0,0155; Y₁₂ = 0,0192; Y₁₃ = 0,0230; Y₁₄ = 0,0267

Ми бачимо, що прогнозні значення інтегрального показника рівня фінансової безпеки мають позитивну тенденцію. Для підтримки цієї тенденції підприємству необхідно запобігти такі заходи: підвищити ефективність використання основних засобів та обігових коштів підприємства; удосконалити маркетингову систему просування продукції на товарних ринках; змінити підхід до структури витрат на виробництві, відмовитись від надлишкових втрат; підвищити економічну зацікавленість у результатах виробництва з боку працівників; переглянути політику щодо ефективного розміщення власного та іншого капіталу в рентабельні активи.

Висновки. В умовах постійних змін в економіці необхідно постійне удосконалення моделей управління фінансовою безпекою підприємств. В даній статті була запропонована модель управління фінансовою безпекою за допомогою методів прогнозування та трендового аналізу. Ми бачимо, що дана модель є універсальною для підприємств будь-якої форми господарювання та видом економічної діяльності. В отриманій моделі враховуються усі задачі управління фінансовою безпекою, тобто вибір показників, характеризуючих фінансовий стан підприємства, аналіз, оцінка та прогнозування цих показників, та на основі отриманих результатів розробка та реалізація рекомендацій та заходів щодо покращення рівня фінансової безпеки підприємства.

Література:

1. Ареф'єва О. В. Економічні основи формування фінансової складової економічної безпеки / О. В. Ареф'єва, Т. Б. Кузенко // Актуальні проблеми економіки. – 2009. - №1(91). – С. 98 – 103.

2. Каркавчук В. Економетричне моделювання динаміки рівня фінансової безпеки підприємства / В. Каркавчук // Вісник Львів. УН-ТУ. – 2008. - №40. – С. 121 – 125.

3. Кириченко О. А., Вдосконалення управління фінансовою безпекою підприємств в умовах фінансової кризи / О. А. Кириченко, І. В. Кудря // Финансовые рынки и ценные бумаги. – 2009. - №16. – С. 22 – 28.